資産のトークン化：TokenIQの社長兼共同創設者であるAleksanderDyoへのインタビュー

公開: 2021-08-09

Token IQは、資産に対する権利をブロックチェーン上のスマートで完全に準拠したデジタルトークンに変換することにより、ブロックチェーンおよび資本市場にあらゆる資産のトークン化をもたらします。社長兼共同創設者のAleksanderDyoが、このインタビューでTokenIQプロジェクトについて話し合う予定です。

1）あなたの名前とあなた自身について教えてください。

私の名前はAleksanderDyoで、TokenIQの社長兼共同創設者です。私は2016年後半ごろにブロックチェーン/クリプトスペースに関与するようになりました。当時の私の目的は、この新しい資産クラスについて徹底的な調査とデューデリジェンスを行うことでした。このプロセスを通じて、ビットコイン、ブロックチェーン、分散型元帳テクノロジーについて多くのことを学びましたが、非希釈型の資金調達、別名ICO（初期コインオファリング）の概念にも精通しました。金融サービスの伝統的な空間から来て、私はすぐに「トークン化」が民間および公的資本形成の伝統的な世界にもたらすことができる大きな可能性を認識しましたが、「ユーティリティトークン」という用語の適用性に大きな穴も見つけました。早送りすると、STO（セキュリティトークンオファリング）の誕生は有機的であり、トークンIQ（準拠したトークン化プラットフォーム）の必要性はチャンスでした。

私は、世界中のブロックチェーン会議と暗号会議の両方、および金融サービス業界のセミナー（Blockchain Economic Forum、Digital Asset Investment Forum、Token Fest、Fintech Week NYC、Chicago、Silicon Valley、Cryptocurrency Blockchain、Advisory HQなど）でSTOの提唱者、寄稿者、講演者になりました。、Eliances、Certified Financial Analysts、National Association of Insurance and Financial Advisorsなど）。

2）Token IQとは何ですか？Token IQが提供する主なサービスは何ですか？

Token IQは2017年に設立され、あらゆる資産（株式や債務証書、長期および短期債、不動産、アート、収集品、知的財産など）のトークン化を通じて資本市場を変革することを目的とした主要な準拠STOプラットフォームです。フランチャイズなど）。 1年足らずで、私たちはアイデアの段階から、スマートで完全に準拠した証券トークンテクノロジーのエンドツーエンドの実装に移行しました。

当社のテクノロジーにより、発行者は、仲介業者を排除し、手数料を削減し、摩擦のない環境を構築することを目的として、資産に対する権利をブロックチェーン上のスマートで完全に準拠したデジタルトークンに変換できます。当社独自のソリューションは、従来の非流動性資産クラスの流動性を解き放ちながら、資本形成をより効率的にします。私たちは、あらゆる規模と業界の企業がデジタル化された製品を立ち上げ、自信を持って投資を求めることを容易にします。

同様の製品とは異なり、Token IQは、2週間以内に完全な証券トークン構築ソリューションを展開できるため、長期的にはクライアントの時間とお金を節約できます。

Token IQの成果物には、エクイティ証券と負債証券のトークン化、資産担保投資契約と所有権の細分化、Know Your Customer（KYC）/マネーロンダリング防止（AML）スコアリング、トークン内レポートが含まれますが、これらに限定されません。およびトークン所有者のガバナンス。

Token IQは、従来の資本市場と分散型元帳テクノロジーによってもたらされる機会との間のギャップを埋めることに焦点を当てた比類のない価値提案を提供します。

3）STOとは何ですか？ICOとどのように異なりますか？

STOは、SecuritiesTokenOfferingの略です。これは、原資産および負債に対する特定の権利を保有する投資契約のデジタル表現です。 ICOとどう違うのですか？いくつかの根本的な違いがあります。

ICOの発行者は、特定のプロジェクトへの資金提供という形で貢献者のサポートと引き換えにデジタルトークンまたはコインを発行し、トークン所有者はこれらのトークンをそのプロジェクトによって提供される特定の種類の製品またはサービスに利用または交換できるという考えを持っています。この方法により、プロジェクトの創設者は、会社の所有権を薄めることなく資金を調達すると同時に、潜在的なユーザー/顧客を獲得することができます。その後、サードパーティの取引所に上場される場合があります。突然、それはトークン/コイン保有者が可能な利益のために彼らのポジションをアンロードすることを可能にします。需要と供給の概念を使用することにより、これらのトークン/コインはほとんど商品のようになりますが、実際の商品は取引されません。概念的には関係するすべての関係者にとって双方にメリットのある状況のように聞こえるかもしれませんが、実際には多くの詐欺、不確実性、詐欺につながりました。

一方、STOは、アナログ形式の投資契約の改善され、デジタル化された、透過的なバージョンです。基本原則が確立されており、これらの規制は改善が必要かもしれませんが、それだけで無視することはできません。 Howey Testは、セキュリティの定義を支援するために存在します。 Howey Testは、証券を他の種類の投資と区別するために1946年に設立されました（ SECv。WJHoweyCo.、328 US 293（1946） 。HoweyTestによると、次の基準により、投資が投資契約として識別されます（したがって、トークンがセキュリティであるかどうかを決定します）：

ユーザーはお金を投資する方法としてトークンを購入しています
ユーザーは投資からお金を稼ぐことを期待しています
投資は「共通企業」である必要がありますが、「共通企業」はまだ正確に定義されていません
投資から得られる利益は、第三者/プロモーターの手/努力によってもたらされます

STOは、発行されるトークンが有価証券であるという事実を最初から確立することにより、ICOの潜在的な悪用と不確実性の両方に対処するのに役立ちます。 STOは、よりスマートで革新的な資金調達方法を提供し、機関投資家とメインストリート投資家の両方に取引へのアクセスを民主化し、透明性を高めます。

4）ICOはどのようにしてコンプライアンスを確保できますか？なぜそれが重要なのですか？

理論的には、いわゆる「機能的」トークンを持ち、非証券、別名「ユーティリティトークン」としてラベル付けされるという概念は素晴らしいように聞こえますが、規制当局の目から見て実際に「機能的」トークンを販売しているプロジェクトはほとんどありません。膨大な数のICOが実際には証券であると信じています。

証券取引委員会（SEC）は、トークンの発行者または販売者の資金調達を伴う場合など、特定の状況ではトークンが証券である可能性があるとアドバイスしています。 SECの会長であるジェイクレイトンは、暗号通貨とICOに関する声明を発表しました。これは、SECのデジタル形式の資産の見方に対する追加の洞察を提供します。彼の声明–「ICOは、証券の提供を表すかどうかにかかわらず、革新的なプロジェクトを含め、起業家やその他の人々が資金を調達するための効果的な方法になると思います。」彼はまた、「中央元帳に記録された従来の企業利益を分散元帳のブロックチェーンエントリを通じて記録された企業利益に置き換えると、取引の形式が変わる可能性がありますが、内容は変わりません」と強調しました。

議長の声明を観察すると、資金を調達するトークンの発行者または販売者が、「ユーティリティ」ICOではなくSTOを提供することによってそれを行うのが最善である可能性があります。これは、基本的に準拠することにより、プロジェクトに長期的に利益をもたらす可能性があります。同時に、規制当局が強制するのではなく協力することを可能にします。最終結果–Win-Win-Winの状況。

5）ICOが早期にコンプライアンスを確立することの利点は何ですか？

2017年7月、SECは、販売されているトークンのすべてではないにしてもほとんどが有価証券として分類され、その結果、規制の対象となるという立場を要約した詳細なレポートを公開しました。それ以来、SECの行動は、コンプライアンスの確立とSTOによって提示される機会への関心の大幅な増加を生み出しました。これは、コンプライアンスに準拠していないICOに対してより強力な施行を開始することを示しているためです。

国内および国際的な規制への準拠を実現することにより、新興企業と従来の企業の両方が、真に準拠したトークン化されたセキュリティのメリットを享受することができます。早期コンプライアンスにおけるこの優位性は、ゲームに遅れて到着する他の競合他社に対して企業に主要な利点を提供します。

6）Oxygen HospitalityGroupとの技術契約について教えてください。

TokenIQとOxygenHospitality Groupとの技術契約は、ホスピタリティ業界における主要なマイルストーンです。 Oxygen Hospitality Groupは、サンベルトやその他の米国の有利な目的地で、テクノロジーを駆使したブランドの独立したホテル資産のポートフォリオの取得、再開発、管理に焦点を当てた不動産投資およびホテル管理会社です。当社の技術契約により、OxygenHospitalityはTokenIQの特許出願中のトークン開発プラットフォームにアクセスできるようになり、Oxygen HospitalityGroupが短期間のノートのトークン化から始まる複数の段階的な提供を開始できるようになります。

Token IQのテクノロジーを使用して、Oxygen Hospitalityは、ホテルおよび不動産投資業界で最初に、短期債の提供をトークン化するスマートコントラクトロジックを提供します。短期紙幣は不動産で頻繁に使用されますが、Token IQの革新的な戦略を利用することで、紙の紙幣に加えて、ブロックチェーンのセキュリティとKnow Your Customer（KYC）コンプライアンスを使用して短期紙幣を登録します。

Token IQをテクノロジーパートナーとして使用するもう1つの利点は、将来Oxygen Hospitality Groupと連携するブランドが、TokenIQのブロックチェーンを利用したトークン化プラットフォームを使用するメリットも享受できることです。

7）私たちと共有したい他の戦略的パートナーシップはありますか？

DealBox、Tokenomix、Kingsly、Menagerie Investments、SilkLegalとの追加のパートナーシップがあります。今後、これらのパートナーや他のパートナーと協力できることを楽しみにしています。

8）すべてのブロックチェーンプロジェクトの成功は、その背後にある頭脳にあります。 あなたのチームとアドバイザーについて詳しく教えてください。

私たちは業界で豊富な経験を持つ素晴らしいチームを持っています。私に加えて、私たちのチームは次のメンバーで構成されています。

Mark Vange 、会長兼共同創設者– Markは、テクノロジービジョン、国際的なチーム管理、モバイルおよびソーシャル製品のクラウドベースの配信における豊富な経験に加えて、複数の企業を構築および販売した経験をもたらします。 10歳のとき、マークはApple IIコンピュータに出会い、恋に落ち、バイオリニストとしての有望なキャリアを脇に置き、ビジネスとテクノロジーに真っ向から飛び込みました。マークはその年に最初のプログラムを販売し、13歳までに最初の会社を設立し、25人の従業員を擁して大学に入学し、今年最も売れたビデオゲームを手に入れました。それ以来、マークはいくつかの会社を設立して販売し、アドバイザーやメンターとして人気を博しています。マークの最初のオンラインでの成功はVR-1でした。これは、MMOゲームのビジョンを作成し、新しい通信プロトコルを発明し、世界中で開発をリードすることにより、MMOゲームの世界最大のパブリッシャーへの構築を支援した会社です。マークの最新のポストは、エレクトロニックアーツインタラクティブの最高技術責任者であり、共同設立した会社の買収を通じて参加し、EAのモバイル、ソーシャル、オンラインの製品とプラットフォームの進化を主導しました。

Anselm Hook 、最高技術責任者– Anselmは、コーディングと創造性に関してマジシャンのタッチを持っています。 以前は、AnselmはRiverStudiosとLiminalARのCTOおよびリードエンジニアを務めていました。彼は、Segasoftで大規模なマルチプレイヤーオンラインゲーム用の限定版デジタルオブジェクト通貨を構築しました。彼はまた、PGPに貢献し、OpenBSDの安全なオペレーティングシステムイニシアチブをサポートしました。彼は初期のビットコイン投資家であり、拡張現実のユーザーインターフェイスを研究しているXeroxParcで複数の特許を取得しています。

Ted Ray 、最高財務責任者– Tedは、財務、会計、テクノロジー、コンプライアンスの責任を持つエグゼクティブレベルの職務を含む、30年の専門的な経験があります。彼は、資本管理、プロセスのリエンジニアリング、評価、再構築、コンプライアンス監査、収益と費用のサイクル管理、在庫と生産の管理、予算と財務のモデリング、財務管理、銀行関係、投資家関係に携わってきました。彼の経験には、アーサーアンダーセンでの財務諸表監査が含まれ、クライアントがGAAPに準拠していることを確認します。 Protivitiのテクノロジーリスクプラクティス責任者。主にコンプライアンスに重点を置いています（Sarbanes-Oxley）。 Honeywell、Inc。の航空宇宙および共有サービス企業監査業務の責任者。内部財務、運用、テクノロジー機能、および外部財務コンプライアンス要件。エレクトロニックアーツのワールドワイドオペレーションディレクター、インタラクティブ部門は、製品レベルの財務諸表の実装を主導し、資産管理、技術コスト管理、分析契約を監督しています。

9）STO市場の現状についてどのように考えていますか。 今後5年間で市場はどこに向かうと思いますか？

この時点で、世界経済は、大規模で衰えることのない債務飼育シロアリによって急速にかじられている人工的な金銭的賭けから構築された竹馬の上を歩き回っています。多国籍ハイパーインフレーションは、中央銀行システムが私たちの金融パラダイムにもたらした大規模なリスクエクスポージャーを是正するための迅速な計画が実施されない限り、今や当然の結論です。未積立債務、資産に対する再仮定された請求、調整不可能なカウンターパーティリスク、および何も裏付けられていないETFの出来高取引は、デリバティブバブルを非常に大きくしているため、そこから抜け出す方法はありません。誰もが同じ主張に対して同じ義務を負っています。幸いなことに、分散型元帳テクノロジーとコンセンサスベースのブロックチェーンの出現により、この混乱から抜け出すのに役立つツールが見つかった可能性があります。それぞれの方法論を組み合わせることで、STOは全体の中で最大の役割の1つを果たします。古いシステムから新しいシステムへの移行。しかし、それはすべて、政策立案者と人々の間のタイミングとコラボレーションに関するものです…

私たちは現在、1933年以来、参照するための確固たる規則を持っている、前例のない規制エコシステムを楽しんでいます。大恐慌に続いて、SECが設立され、現在存在する証券コンプライアンス法の中で最も強力なセットを提供してくれました。これらの目的は常に投資家を保護し、市場を調整し、資本の成長を促進することでした。しかし、不名誉な人間の「悪役」の行動を通じて、回避策と回避策が発明されて以来、85年で経済環境はゆっくりと混乱に陥っています。彼らが言うように、今はガベージイン、ガベージアウトです。インサイダー交渉、相場操縦（1999年のグラス・スティーガル法の廃止によって大部分が可能になった）、および採用された政策立案を通じて、かつて私たちが健全な投機環境を維持するために私たちが行うことを選出された機関のリーダーに信頼することができました。もうできません。規制は、腐敗した個人によって実行された場合に起こりうる人間の共謀のレベルから私たちを保護することはできませんが、テクノロジーは可能です。

完全に調整された価格発見、常時オンの監査証跡、および契約の実行は、これまで管理者、官僚、および仲介業者に依存していた機能をトークン化された手順に促進することにより、文字通り、方程式にプログラムすることができます。およびプラットフォーム。適切に構築されたSTOは、一次発行事業体と投資家の両方がそもそも仲介人と関わりを持つ必要性を排除することができ、したがって、それらの仲介人が存在する必要性をまったく排除します。 DLT（分散型元帳テクノロジー）とブロックチェーンプロトコルの適切な組み合わせにより、スマート規制が提供するすべての保護効果を備え、誤用される傾向のない証券を作成することが可能になりました。

STOが提供しなければならないことの約束は、私たちがそれを行使することをどの程度選択したとしても、私たちの経済のことわざの「リセット」ボタンとして最もよく要約することができます。おそらく、最も適切な見通しは、STOが古いシステムから新しいシステムへの架け橋を提供できる程度を抑制しないものを持つことです。私たちは、埋め込まれた準拠した規制法で証券をトークン化することにより、ブロックチェーン上のあらゆる種類の証券、債務証券、投資契約、または資産をデジタルで表現する能力を持っている業界のトップネームの1つです。これにより、これらの機器のガバナンス、透明性、および操作性が完全に安全で効率的になります。実行可能に言えば、既存の金融元帳をブロックチェーンにトークン化し始める場合、これらの取り組みと一緒に暗号空間に新しい今後のアイデアを組み込むことに加えて、音楽が停止して債務が呼び出されたときの打撃を和らげるのに役立ちます期限。 STOを介して、ブロックチェーン上で古いシステムと新しいシステムの両方を完全に表現できるほど、健全な資金に裏打ちされた経済に立ち返ることが容易になります。

一般的に言って、暗号市場内の見通しは現在、このアプローチを取るという感情と一致していますが、実行は不足しています。私たちが最も得ている感覚は、同じように熱心な勤勉さであり、寡黙な熟考と一致しています。問題は、2017年のICOの立ち上げの無責任さが、すべての新しいトレンドに立ち向かうためにSECに迅速かつ厳格な行動を要求していることです。これにより、回答よりも多くの質問が生まれ、主要なイノベーターにログジャムを残して続行する必要があります。彼らのアイデアで。幸いなことに、STOは本質的にこの問題を解決しますが、STOの権利と規制に裏打ちされたコア製品の作成に向けて、最初の企業が大胆に一歩を踏み出しているのを目の当たりにしています。私たちのようなプラットフォームができたので、真実は、恐れることはなく、発生する必要のある「SECを待つ」こともありません。ルールはわかっているので、さまざまな楽器を構築するために構築したようなソリューションを活用してプレイすることを選択した場合、急成長する経済の信頼性がそれを物語っています。私たちは採用曲線の最初の段階にありますが、これらの差し迫ったイノベーターが最初の成功した完全に流動的で合法的な提供を完了すると、メリットを無視できなくなり、その後すぐにアーリーアダプターの波が崩壊します。 2018年を終了し、2019年を開始すると、STOの年が始まります！

このおかげで、証券トークン市場は、実行可能な投資額の点で「ユーティリティ」市場よりもはるかに大きく、現在、2025年までに10兆米ドルに達すると予想されています。最初のSTOの概念証明は、この進化するビジネス環境で形成されます。 STOは現在、トークン化トランザクションのごく一部にすぎませんが、これは2019年以降に急速に拡大するセグメントになると予想されます。 STOは資金調達への主要なアプローチとしてICOを追い抜くだけでなく、STOは最終的には従来の資金調達の取り決めも追い抜くでしょう。公的市場が枯渇し続けるにつれて、ウォール街のかなりの資本が新しい投資場所を求めて暗号資産エコシステムに溢れると予測されており、この資本投資はユーティリティコインではなく証券コインの形で行われます。

10）他に読者と共有したいことはありますか？

Token IQは、従来の資本市場と分散型元帳テクノロジーによってもたらされる機会との間のギャップを埋めることに焦点を当てた比類のない価値提案を提供します。投資家とそのアドバイザーのコンプライアンスとアクセスを支援することで、TokenIQとその顧客に強力な競争上の優位性が生まれました。 Token IQの詳細については、 www.tokeniq.ioにアクセスするか、 deals @ tokeniq.ioに具体的な質問をお問い合わせください。