Rettungsaktionen, CBDCs und Markenwährungen – konkrete Lösungen inmitten der globalen Krise

„The Times 03/Jan/2009 Kanzler am Rande des zweiten Rettungspakets für Banken“ – die berühmten Worte, die in den Bitcoin-Genesis-Block eingeschrieben sind, sind erneut relevant , da ein 2 Billionen Dollar schweres Konjunkturpaket gesetzlich unterzeichnet wird. Geboren aus der Finanzkrise von 2008, bot Bitcoin den Menschen eine Geldform außerhalb der traditionellen Finanzsysteme, in denen sie nicht mehr den Institutionen ausgeliefert waren, die die Öffentlichkeit im Stich gelassen hatten. COVID-19 hat einen globalen Shutdown verursacht, der sich weltweit auf die Volkswirtschaften auswirkt, von denen viele argumentieren könnten, dass sie bereits im Schatten einer sich abzeichnenden Rezession standen. Ohne das Virus sind die Bedingungen, in denen wir uns heute befinden, denen, unter denen Bitcoin begann, nicht sehr unähnlich. Die aufstrebende Technologie steht vor ihrer zweiten Rezession – was die Frage aufwirft, welchen Wert Blockchain und digitale Assets in Zeiten des Finanzabschwungs haben?

Verantwortung für Rettungsaktionen und Anreize

Das Rettungspaket für die Automobilindustrie 2009 hat nur schwache Unternehmen auf Kosten besser geführter Wettbewerber gestützt . Es leitete Steuern, die von anderen Unternehmen und Steuerzahlern insgesamt gezahlt wurden, an GM und Chrysler um. Sie erhielten 13,7 Milliarden US-Dollar, aber die Zahl der langfristigen Arbeitsplätze brach ein: 2013 gab es 3.000 Arbeitsplätze weniger. Im vergangenen Jahr hat die Regierung in Alberta, Kalifornien, es versäumt, saubere Energieindustrien zu unterstützen, Rabattprogramme für Energieeffizienz-Upgrades zu streichen und Programme für erneuerbaren Strom zu verschrotten , was zu Unsicherheit für ehemalige Öl- und Gasarbeiter führte, die in den Solarsektor wechselten . Jetzt, während der COVID-19-Zeit, diskutiert Ottawa ein Hilfspaket in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar. Aber die Realität ist, dass davon in erster Linie große Player profitieren können, auf Kosten kleinerer Unternehmen in Vergessenheit geraten.

Im Jahr 2008 hat die US-Regierung das Troubled Asset Relief Program in Höhe von 700 Milliarden US-Dollar aufgelegt, um während der Subprime-Hypothekenkrise faule Vermögenswerte von Banken aufzukaufen. Die Rettungsaktion übertraf schließlich die anfänglichen Anreize mit einem Gesamtengagement von 16,8 Billionen US-Dollar, wobei 4,6 Billionen US-Dollar ausgezahlt wurden, während viele Menschen es nicht wussten. Banken würden einen Teil dieses Kapitals nutzen, um Fusionen zu finanzieren, die letztendlich zu einer Oligopie führten. Jetzt sehen wir, wie die US-Regierung versucht, die Luftfahrtindustrie mit einem Scheck in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar inmitten der Coronavirus-Pandemie zu retten, aber die Aktionäre der Branche werden nicht gerettet, sagt Senator Durbin.

Die Rede von Rettungsaktionen und unbegrenzter quantitativer Lockerung reicht aus, um Erinnerungen an die Große Rezession zu wecken. Der Erwerb fauler Vermögenswerte, überhöhte Notenbankbilanzen, finanzielle Unterstützung für Unternehmen und Industrien mit milliardenschweren Bewertungen stellen die Aufnahme und Verwendung von Hilfsgeldern in Frage. Blockchain ermöglicht ein erhöhtes Maß an Rechenschaftspflicht und bietet eine unveränderliche Aufzeichnung der Mittelauszahlungen. Für den Empfang von Hilfsgeldern können Parameter festgelegt werden, damit diese nach Erfüllung der Auflagen objektiv und effizient verteilt werden, der Verteilungsprozess (wer ist berechtigt, wann und in welcher Höhe erhalten) Hilfe, sobald sie für notwendig erachtet wird.

Bei krisengeschüttelten, schnellen Budgetvergaben bietet ein öffentliches Ledger die Möglichkeit, Mittelmissbrauchsprüfungen effizient durchzuführen und Anforderungen für deren Verwendung zu benennen – und ist für alle Beteiligten und die Öffentlichkeit zugänglich.

Digitale Währungen der Zentralbank und ihre potenzielle Rolle in globalen Krisen

Digitale Währungen der Zentralbank (CBDCs) können die Blockchain-Technologie nutzen, um Hilfsgelder schnell und effektiv zu verteilen, insbesondere in Zeiten, in denen eine physische Lieferung nicht möglich ist. Gelder können sofort und transparent an digitale Geldbörsen gesendet werden, wodurch das Kontaminationsrisiko eliminiert wird. Dies verbessert auch die Zugänglichkeit, die jeder mit einer SSN und einem Internetzugang erhalten kann – und hilft dabei, Probleme zu lösen, mit denen sich Personen ohne Bankverbindung und Personen ohne festen Wohnsitz konfrontiert sehen.

Digitale Dollars können die Geschwindigkeit und Wirksamkeit der Verteilung von Konjunkturfonds auf allen Ebenen drastisch erhöhen , mit zusätzlichen Ebenen der Rechenschaftspflicht und Überprüfbarkeit, wenn es um Banken und Institutionen geht.

Etwa 70 % der Zentralbanken der Welt prüfen CBDCs, 10 % erwarten die Einführung eines CBDC in den nächsten 1-3 Jahren. Sie sind jedoch nicht explizit blockkettenbasiert, bieten jedoch ein Tor für die Einführung in digitale Währungen, die die Einführung einer breiteren Palette digitaler Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen, anregen könnten.

CBDCs, die an Finanzinstitute oder Einzelpersonen ausgegeben werden, gelten als Verbindlichkeiten der Bundesbank gegenüber der emittierten Partei, im Gegensatz zu vielen Geschäftsbanken, die Teilreserven halten. CBDC- Befürworter sagen, dass diese aufstrebende Anlagekategorie dazu beitragen kann, die Geld- und Kreditpolitik durchzuführen, die Finanzstabilität, den Verbraucherschutz, die finanzielle Inklusion und den grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr zu fördern.

Markenwährungen während der Finanzkrise

Sowohl Marken als auch Verbraucher sind den Belastungen des wirtschaftlichen Abschwungs ausgesetzt. Da die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung Rekordhöhen erreichen, versuchen die Verbraucher, ihr Budget so weit wie möglich zu sprengen, während die Marken um die Krümel kämpfen. Die Verbraucher kaufen jedoch weiterhin, sie kaufen nur intelligenter. Anreiz- und Treueprogramme werden zu attraktiven Mitteln zur Steigerung der Kaufkraft, da Verbraucher nach besseren Angeboten und Wertsteigerungen suchen . Während der Finanzkrise 2008 stieg die Beteiligung der Verbraucher an Prämienprogrammen um fast 20 %!

Markenwährungen wie Treue- und Prämienpunkte stellen einen Wert in Milliardenhöhe dar und können helfen, den finanziellen Druck zu verringern, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit. Viele Prämienprogramme sind jedoch isoliert und ermöglichen keine programmübergreifende Wertübertragung, was das Engagement der Verbraucher erheblich reduziert . Blockchain-Protokolle wie DigitalBits zielen darauf ab, den Transfer und die Handelbarkeit von Punkten zu erhöhen und es den Verbrauchern zu ermöglichen, den Verbrauch zu optimieren. Wenn sie frei fließen dürfen, können Markenwährungen den Verbrauchern mehr Kaufkraft verschaffen, die Zahlungsoptionen für Händler erhöhen und es Marken ermöglichen, erhebliche Vorteile zu erzielen.

In Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs hat die Kundenbindung Vorrang vor der Kundenakquise, da die Verbraucher ihre Ausgaben kürzen und mit ihrem verfügbaren Einkommen anspruchsvoller umgehen. Engagierende Treueprogramme demonstrieren einen Fokus auf den Verbraucherwert und tragen dazu bei, Marktanteile zu halten. Die Gewinnung eines neuen Kunden kann bis zu 15-mal teurer sein als die Bindung eines bestehenden Kunden – Marken können kostengünstiger sein, indem sie ihren treuen Kundenstamm gezielt ansprechen und betreuen. Studien haben gezeigt, dass Bestandskunden bis zu 66 % mehr ausgeben als Neukunden. Effektive Prämienprogramme helfen, die zwischen Marken und Verbrauchern bestehende Beziehung aufzubauen und aufrechtzuerhalten, und können beiden helfen, den Wert zu maximieren.

Darüber hinaus war DigitalBits aktiv an der Entwicklung von Marken-Stablecoins beteiligt, einer aufstrebenden Anlagekategorie, die effizientere Zahlungen und Überweisungen sowie eine bessere Aufnahme von Verbraucherinformationen ermöglicht und so Programme und Werbeaktionen ermöglicht, die die Verbraucher maximieren möchten Wert. Insbesondere Facebook und Walmart haben beide ihre eigenen Stablecoin-Optionen untersucht.

Verantwortlichkeit, Effizienz, Nutzen

Die Blockchain-Technologie hat seit dem ersten Schritt von Satoshi gegen Institutionen im Jahr 2008 einen langen Weg zurückgelegt. Da die Unsicherheit im Zuge von COVID-19 weiter wächst, scheinen die Möglichkeiten für die aufkommende Technologie endlos zu sein. Blockchain bot uns einen Ausweg, als die Große Rezession eintraf, und es scheint, dass sie diesmal eine noch größere Rolle spielen wird.