Interviu cu Howard Marks, CEO-ul Startengine; ICO 2.O pentru investiții sigure.

Howard Marks este directorul executiv al Startengine, o platformă inovatoare de finanțare colectivă pentru startup, axată pe ajutarea antreprenorilor să-și realizeze visele oferind acces democratizat la capital. În acest interviu, Howard va discuta despre caracteristicile unice Startengine și despre oportunitățile pentru investitori.

1) Vă rugăm să ne spuneți numele dvs. și despre dvs.?

Sunt Howard Marks, cofondatorul și CEO-ul StartEngine, care este o platformă de capital de finanțare participativă. Istoricul meu este în dezvoltarea de software și industria jocurilor video. Am cofondat Activision Blizzard în 1991 și am transformat compania aflată în dificultate într-un lider al industriei de jocuri video cu capitalizare de piață de 50 de miliarde de dolari. În timpul petrecut la Activision din 1991 până în 1997, am fost președinte al Activision Studios și l-am ajutat pe Activision să devină lider în industrie și să vândă milioane de jocuri.

După experiența mea la Activision, am fondat Acclaim Games, un editor de jocuri online care acum face parte din Walt Disney Company. Am primit premiul „Treasure of Los Angeles” din 2015 pentru munca mea de a transforma Los Angeles într-un oraș tehnologic de vârf și am fost numit unul dintre cei mai influenți 500 de oameni din Los Angeles de către Los Angeles Business Journal. De asemenea, sunt bilingv și sunt cetățean triplu din SUA, Marea Britanie și Franța.

2) Ce este StartEngine?

După experiența mea în industria jocurilor video, am vrut să investesc și să ajut alți antreprenori să reușească. Mi-am stabilit un obiectiv personal de a investi în 60 de companii. Am fondat StartEngine în 2012 ca un accelerator pentru a face exact acest lucru, dar ceea ce am constatat rapid a fost că companiile care au venit prin intermediul acceleratorului au avut cu adevărat greu să strângă capital pentru afacerea lor, mai ales când fondatorii nu erau bărbați albi care au absolvit Stanford cu conexiuni cu capitalisti de risc.

În timpul în care conduceam acest accelerator, am dat peste ceva incredibil: o bucată de legislatură numită JOBS Act sau Jumpstart Our Business Act, care ar permite publicului larg să investească în start-up-uri în stadiu incipient. Anterior, acest lucru era rezervat investitorilor bogați acreditați , un procent foarte mic din populație.

Am văzut potențialul Legii JOBS de a perturba finanțarea, deoarece dintr-o dată, a existat o soluție reală la această problemă a accesului la capital. Dacă o companie nu ar putea obține finanțare de la investitori instituționali, ar putea obține capital de la oricine din mulțime: utilizatori, prieteni, oameni care au găsit oferta online. Pe de altă parte, publicul ar putea participa la aceste runde de finanțare în faza incipientă, ceea ce, desigur, este riscant, așa cum vă poate spune orice investitor, dar oferă mulțimii șansa de a obține profituri profitabile care nu sunt posibile odată ce o companie face o IPO. , care istoric este momentul în care publicul ar putea investi.

Potențialul era incontestabil, așa că în 2014, împreună cu co-fondatorul meu Ron Miller, am pivotat StartEngine într-o platformă de finanțare participativă participativă care folosește JOBS Act pentru a ajuta companiile să strângă capital prin vânzarea de titluri (acțiuni comune, datorii, notă convertibilă) etc) pentru investitori online.

3) Care sunt principalele caracteristici și servicii furnizate de StartEngine?

StartEngine este un portal de finanțare reglementat de FINRA, ceea ce înseamnă că platforma noastră poate găzdui oferte de finanțare participativă prin Regulament Titlul III. De asemenea, găzduim oferte care utilizează Regulamentul A + și Regulamentul D 506 (c). Permitem procesul de crowdfunding de capital, ceea ce înseamnă că ajutăm companiile să își pregătească și să depună oferta către SEC și să facilităm plățile investitorilor prin card de credit, ACH, wire și Bitcoin.

Oferim închideri continue pe platforma noastră, ceea ce înseamnă că companiile pot retrage fonduri strânse în timp ce oferta este încă în desfășurare și oferim un pachet premium în care investitorii pot obține servicii de contabilitate creativă, juridice și de marketing interne.

4) Ce este ICO 2.0, spune-ne ce s-a schimbat și cum va îmbunătăți viitorul ICO-urilor?

ICO 2.0 este un termen pe care l-am inventat toamna trecută, care se referă la un ICO reglementat. În 2017, ICO-urile au strâns 5,6 miliarde de dolari, dar majoritatea acestor ICO-uri erau nereglementate. Aceasta a fost o problemă, deoarece se pare că majoritatea ICO-urilor au fost vânzarea de valori mobiliare. SEC s-a prezentat în această iarnă, emițând zeci de citații și reiterând public că ICO-urile erau vânzarea de valori mobiliare și trebuiau emise ca atare. Nu putea fi mai clar. Acest lucru ne-a confirmat poziția, deoarece am început să găzduim ICO-uri pe StartEngine în toamna anului 2017, dar numai cele care au respectat legile privind valorile mobiliare din SUA, cele care folosesc Regulamentul Crowdfunding, Regulamentul A + sau Regulamentul D 506 (c) ca și restul ofertelor de pe platformă.

Cred că evoluția ICO-urilor într-un model de finanțare reglementat va aduce beneficii industriei, deoarece investitorii vor fi protejați de ofertele frauduloase. Cu o piață reglementată, companiile care lansează un ICO trebuie să facă mai multe lucruri în față, dar participarea investitorilor va crește pe termen lung, deoarece reglementarea creează o piață mai sigură, mai consistentă și o experiență mai bună a utilizatorului.

5) Ne-ați putea oferi o prezentare generală a modului în care funcționează platforma StartEngine?

Primul pas este determinarea cantității de capital pe care o companie dorește să o strângă și ce structură dorește să utilizeze (indiferent dacă vând acțiuni, datorii, note convertibile etc.). Aceasta depinde de companie; își stabilesc propria evaluare și termenii. Echipa noastră ajută companiile să își pregătească creșterea, documentele, în unele cazuri este necesar un audit. În funcție de scutirea utilizată (regulament Crowdfunding, A + sau D 506 (c)), luăm un procent din capitalul total strâns de o companie sau percepem o taxă forfetară. Investitorii pot căuta oferte pe platforma noastră, așa cum fac susținătorii pe Kickstarter și pot investi direct pe platforma noastră.

6) Doriți să ne împărtășiți câteva dintre startup-urile pe care le-ați ajutat să reușească?

Până în prezent, peste 160 de companii au strâns cu succes capital pe platforma noastră, deci sunt multe. Elio Motors, prima noastră ofertă, a avut un mare succes și a strâns 17 milioane de dolari de la 6.600 de investitori. Alte succese includ Golfboard, GeoOrbital, xCraft, Rayton Solar și tZERO.

7) Aveți oportunități disponibile pentru investitorii din afacerea StartEngine?

Da, în prezent există peste 100 de oferte pe www.startengine.com care acceptă investiții. De asemenea, testăm apele pentru propriul nostru ICO - o creștere de 10 milioane de dolari la 10 USD pe acțiune. ICO-ul nostru este în prezent calificat de SEC, dar investitorii își pot rezerva acțiunile în acest moment.

8) Ce urmează pe foaia dvs. de parcurs și unde vedeți afacerea StartEngine în următorii 3 ani?

Următoarea etapă pentru StartEngine este lansarea StartEngine Secondary, care este platforma noastră de tranzacționare secundară, unde investitorii pot cumpăra și vinde titluri de valoare. Am aplicat pentru a deveni un broker-dealer și ATS (Alternative Trading System) împreună cu SEC pentru a conduce singuri această piață secundară de tranzacționare, spre deosebire de externalizarea ATS către o terță parte. De asemenea, construim o tehnologie blockchain în așteptare a brevetului, numită LDGR, care va simboliza valorile mobiliare pe platforma noastră și le va urmări tranzacționarea și va aduce o transparență mai mare pe piața noastră secundară.

Ceea ce este convingător în sectorul secundar pentru afacerea noastră este că tranzacționarea investitorilor va aduce lichidități valorilor mobiliare private și va oferi investitorilor o ieșire mult mai timpurie. În mod tradițional, investitorii în startup-uri trebuie să aștepte 7-9 ani pentru a vedea o rentabilitate a investiției. Acum, investitorii vor putea tranzacționa aceste titluri instantaneu sau după un blocaj de tranzacționare de un an. Cred că acest lucru va spori interesul investitorilor pentru platforma noastră, va stimula mai multe investiții și va ajuta companiile să strângă mai mulți bani.

În trei ani, văd că StartEngine continuă să se extindă. Ne vom ocupa de lansarea a mii de companii pe an, mai degrabă decât de sute, iar mii de investitori își vor tranzacționa activ investițiile tokenizate pe Secundar. Vom fi o platformă completă în care companiile pot emite valori mobiliare și investitorii le pot tranzacționa pe toate pe o singură platformă.

9) Spuneți-ne despre echipa dvs. dedicată și asistența pentru clienți?

Ne-am triplat ca mărime în ultimul an și acum suntem puțin peste treizeci de oameni. Chiar și cu această creștere, procesul nostru de angajare este riguros. Toată lumea din echipa noastră este dedicată misiunii noastre de a ajuta antreprenorii să-și realizeze visele. Întrucât perturbăm finanțele, foarte puțini dintre membrii echipei noastre au experiență în finanțarea instituțională, dar suntem cu toții experți în Legea JOBS și în legile privind valorile mobiliare. Avem servicii creative, de marketing, juridice și de contabilitate dedicate tuturor pentru a ne ajuta clienții să lanseze și să strângă capital.

10) Cât de sigur este StartEngine, doriți să vorbiți despre măsurile dvs. legale și de securitate?

StartEngine este sigur în sensul că toate ofertele de pe platforma noastră sunt supuse unor verificări rele ale actorilor și fiecare ofertă trebuie să treacă prin procesul nostru de due diligence și să obțină aprobarea de la echipa noastră de conformitate. Cu toate acestea, rețineți că aceasta este o investiție în stadiu incipient. Acest lucru este riscant pentru investitori, iar sfaturile standard pentru diversificarea portofoliului dvs. și nu investiți mai mult decât puteți pierde se aplică pe platforma StartEngine.

11) Aveți mai multe informații pentru cititorii noștri?

Dacă sunteți interesat să strângeți capital sau să investiți pe StartEngine, consultați www.startengine.com . De asemenea, puteți să mă trimiteți prin e-mail cu orice întrebare la [email protected] . În cele din urmă, scriu foarte multe pe Medium despre reglementare. Puteți citi munca mea aici: https://medium.com/@howardmarks .