Entretien avec Howard Marks, PDG de Startengine ; ICO 2.O pour des investissements sûrs et sécurisés.

Howard Marks est le PDG de Startengine, une plateforme innovante de financement participatif pour startups visant à aider les entrepreneurs à réaliser leurs rêves en leur offrant un accès démocratisé au capital. Dans cette interview, Howard discutera des caractéristiques uniques de Startengine et des opportunités pour les investisseurs.

1) S'il vous plaît dites-nous votre nom et sur vous-même?

Je suis Howard Marks, co-fondateur et PDG de StartEngine, qui est l'une des principales plateformes de financement participatif en actions. Mon expérience est dans le développement de logiciels et l'industrie du jeu vidéo. J'ai cofondé Activision Blizzard en 1991 et transformé l'entreprise en difficulté en un leader de l'industrie du jeu vidéo avec une capitalisation boursière de 50 milliards de dollars. Pendant mon séjour chez Activision de 1991 à 1997, j'ai été président d'Activision Studios et j'ai aidé Activision à devenir un leader de l'industrie et à vendre des millions de jeux.

Après mon expérience chez Activision, j'ai fondé Acclaim Games, un éditeur de jeux en ligne qui fait désormais partie de The Walt Disney Company. J'ai reçu le prix « Treasure of Los Angeles » 2015 pour mon travail visant à transformer Los Angeles en une ville technologique de premier plan, et j'ai été nommé l'une des 500 personnes les plus influentes de Los Angeles par le Los Angeles Business Journal. Je suis également bilingue et triple ressortissant des États-Unis, du Royaume-Uni et de la France.

2) Qu'est-ce que StartEngine ?

Après mon expérience dans l'industrie du jeu vidéo, j'ai voulu investir et aider d'autres entrepreneurs à réussir. Je me suis fixé comme objectif personnel d'investir dans 60 entreprises. J'ai fondé StartEngine en 2012 en tant qu'accélérateur pour faire exactement cela, mais ce que j'ai rapidement découvert, c'est que les entreprises qui sont passées par l'accélérateur avaient vraiment du mal à lever des capitaux pour leur entreprise, en particulier lorsque les fondateurs n'étaient pas des hommes blancs diplômés de Stanford. avec des liens avec des investisseurs en capital-risque.

Pendant que je dirigeais cet accélérateur, je suis tombé sur quelque chose d'incroyable : une loi appelée JOBS Act, ou Jumpstart Our Business Act, qui permettrait au grand public d'investir dans des startups en démarrage. Auparavant, cela était réservé aux riches investisseurs accrédités , un très faible pourcentage de la population.

J'ai vu le potentiel du JOBS Act à perturber la finance car du coup, il y avait une vraie solution à ce problème d'accès au capital. Si une entreprise ne pouvait pas obtenir de financement auprès d'investisseurs institutionnels, elle pouvait obtenir des capitaux de n'importe qui dans la foule : utilisateurs, amis, personnes qui ont découvert l'offre en ligne. D'un autre côté, le public pourrait participer à ces tours de financement à un stade précoce, ce qui est bien sûr risqué comme tout investisseur peut vous le dire, mais cela donne à la foule la chance de gagner des rendements lucratifs qui ne sont pas possibles une fois qu'une entreprise fait une introduction en bourse. , qui est historiquement le moment où le public pouvait investir.

Le potentiel était indéniable, donc en 2014, avec mon co-fondateur Ron Miller, j'ai fait pivoter StartEngine dans une plateforme de financement participatif qui utilise la loi JOBS afin d'aider les entreprises à lever des capitaux en vendant des titres (actions ordinaires, dette, billet convertible , etc) aux investisseurs en ligne.

3) Quelles sont les principales fonctionnalités et services fournis par StartEngine ?

StartEngine est un portail de financement réglementé par la FINRA, ce qui signifie que notre plate-forme peut héberger des offres de financement participatif de la réglementation Titre III. Nous hébergeons également des offres qui utilisent la réglementation A+ et la réglementation D 506(c). Nous activons le processus de financement participatif, ce qui signifie que nous aidons les entreprises à préparer et à déposer leur offre auprès de la SEC et facilitons les paiements des investisseurs par carte de crédit, ACH, fil et Bitcoin.

Nous proposons des clôtures progressives sur notre plate-forme, ce qui signifie que les entreprises peuvent retirer les fonds levés pendant que l'offre est toujours en cours, et nous proposons un package premium dans lequel les investisseurs peuvent obtenir des services comptables, juridiques et marketing créatifs en interne.

4) Qu'est-ce que l'ICO 2.0, dites-nous ce qui a changé et comment cela améliorera l'avenir des ICO ?

ICO 2.0 est un terme que nous avons inventé l'automne dernier qui fait référence à une ICO réglementée. En 2017, les ICO ont levé 5,6 milliards de dollars, mais la majorité de ces ICO n'étaient pas réglementées. C'était un problème car il s'est avéré que la plupart des ICO étaient des ventes de titres. La SEC s'est manifestée cet hiver en émettant des dizaines d'assignations à comparaître et en réitérant publiquement que les ICO étaient la vente de titres et devaient être émises en tant que telles. Cela ne pourrait pas être plus clair. Cela a confirmé notre position, car nous avons commencé à héberger des ICO sur StartEngine à l'automne 2017, mais uniquement celles qui suivaient les lois américaines sur les valeurs mobilières, celles qui utilisent le règlement Crowdfunding, le règlement A + ou le règlement D 506 (c) comme le reste des offres sur notre Plate-forme.

Je pense que l'évolution des ICO vers un modèle de financement réglementé profitera à l'industrie car les investisseurs seront protégés contre les offres frauduleuses. Avec un marché réglementé, les entreprises qui lancent une ICO doivent faire plus de démarches en amont, mais la participation des investisseurs augmentera à long terme, car la réglementation crée un marché plus sûr et plus cohérent et une meilleure expérience utilisateur.

5) Pourriez-vous nous expliquer le fonctionnement de la plate-forme StartEngine ?

La première étape consiste à déterminer combien de capital une entreprise souhaite lever et quelle structure elle souhaite utiliser (si elle vend des actions, de la dette, un billet convertible, etc.). Cela dépend de l'entreprise; ils fixent leur propre valorisation et les modalités. Notre équipe aide les entreprises à préparer leur augmentation, les formalités administratives, dans certains cas un audit est requis. Selon l'exemption utilisée (Règlement Crowdfunding, A+, ou D 506(c)), nous prenons un pourcentage du capital total levé par une entreprise ou facturons un forfait. Les investisseurs peuvent parcourir les offres sur notre plateforme comme les bailleurs de fonds le font sur Kickstarter et investir directement sur notre plateforme.

6) Souhaitez-vous partager avec nous quelques-unes des startups que vous avez aidé à réussir ?

À ce jour, plus de 160 entreprises ont réussi à lever des capitaux sur notre plateforme, elles sont donc nombreuses. Elio Motors, notre toute première offre, a été un grand succès et a levé 17 millions de dollars auprès de 6 600 investisseurs. D'autres succès incluent Golfboard, GeoOrbital, xCraft, Rayton Solar et tZERO.

7) Avez-vous des opportunités disponibles pour les investisseurs dans l'activité StartEngine ?

Oui, il existe actuellement plus de 100 offres sur www.startengine.com qui acceptent les investissements. Nous testons également les eaux pour notre propre ICO – une augmentation de 10 millions de dollars à 10 $ par action. Notre ICO est actuellement en cours de qualification par la SEC, mais les investisseurs peuvent réserver leurs actions pour le moment.

8) Quelle est la prochaine étape de votre feuille de route et où voyez-vous l'activité StartEngine dans les 3 prochaines années ?

La prochaine étape pour StartEngine est le lancement de StartEngine Secondary, qui est notre plateforme de trading secondaire où les investisseurs peuvent acheter et vendre des titres. Nous avons demandé à devenir courtier et ATS (système de négociation alternatif) auprès de la SEC pour gérer nous-mêmes ce marché de négociation secondaire au lieu de sous-traiter l'ATS à un tiers. Nous construisons également une technologie de blockchain en instance de brevet appelée LDGR qui va tokeniser les titres sur notre plate-forme et suivre leur négociation et apporter une plus grande transparence à notre marché secondaire.

Ce qui est intéressant à propos de Secondary pour notre entreprise, c'est que le trading des investisseurs apportera de la liquidité aux titres privés et offrira aux investisseurs une sortie beaucoup plus tôt. Traditionnellement, les investisseurs dans les startups doivent attendre 7 à 9 ans pour voir un retour sur investissement. Désormais, les investisseurs pourront négocier ces titres instantanément ou après un verrouillage de négociation d'un an. Je pense que cela augmentera l'intérêt des investisseurs pour notre plateforme, entraînera plus d'investissements et aidera les entreprises à lever plus d'argent.

Dans trois ans, je vois StartEngine continuer à évoluer. Nous allons lancer des milliers d'entreprises par an plutôt que des centaines, et des milliers d'investisseurs échangeront activement leurs investissements symboliques sur le secondaire. Nous serons une plate-forme complète où les entreprises pourront émettre des titres et les investisseurs pourront les négocier tous sur une seule plate-forme.

9) Parlez-nous de votre équipe dédiée et de votre support client ?

Nous avons triplé de taille au cours de la dernière année et sommes maintenant un peu plus de trente personnes. Même avec cette croissance, notre processus d'embauche est rigoureux. Tous les membres de notre équipe se consacrent à notre mission d'aider les entrepreneurs à réaliser leurs rêves. Étant donné que nous perturbons la finance, très peu de membres de notre équipe ont une formation en finance institutionnelle, mais nous sommes tous des experts de la loi JOBS et des lois sur les valeurs mobilières. Nous avons des services créatifs, marketing, juridiques et comptables, tous dédiés à aider nos clients à lancer et à lever des capitaux.

10) À quel point StartEngine est-il sûr, aimeriez-vous parler de vos mesures juridiques et de sécurité ?

StartEngine est sûr dans le sens où toutes les offres sur notre plate-forme passent par des contrôles de mauvais acteurs et chaque offre doit passer par notre processus de diligence raisonnable et obtenir l'approbation de notre équipe de conformité. Cependant, gardez à l'esprit qu'il s'agit d'un investissement à un stade précoce. C'est risqué pour les investisseurs et les conseils standard pour diversifier votre portefeuille et ne pas investir plus que vous ne pouvez perdre s'appliquent à la plate-forme de StartEngine.

11) Avez-vous plus d'informations pour nos lecteurs ?

Si vous souhaitez lever des capitaux ou investir sur StartEngine, rendez-vous sur www.startengine.com . Vous pouvez également m'envoyer un e-mail pour toute question à [email protected] . Enfin, j'écris beaucoup sur Medium sur la régulation. Vous pouvez lire mon travail ici : https://medium.com/@howardmarks .