Entrevista con Howard Marks, director ejecutivo de Startengine; ICO 2.O para inversiones seguras y protegidas.

Howard Marks es el CEO de Startengine, una innovadora plataforma de crowdfunding para startups enfocada en ayudar a los emprendedores a lograr sus sueños al proporcionar acceso democratizado al capital. En esta entrevista, Howard discutirá las características únicas de Startengine y las oportunidades para los inversores.

1) Por favor, díganos su nombre y sobre usted.

Soy Howard Marks, cofundador y director ejecutivo de StartEngine, que es una plataforma líder de financiación colectiva de acciones. Mi experiencia es en el desarrollo de software y la industria de los videojuegos. Co-fundé Activision Blizzard en 1991 y convertí a la empresa en crisis en un líder de la industria de los videojuegos con una capitalización de mercado de 50.000 millones de dólares. Durante mi tiempo en Activision de 1991 a 1997, me desempeñé como presidente de Activision Studios y ayudé a Activision a convertirse en un líder de la industria y vender millones de juegos.

Después de mi experiencia en Activision, fundé Acclaim Games, un editor de juegos en línea que ahora forma parte de The Walt Disney Company. Recibí el premio “Tesoro de Los Ángeles” en 2015 por mi trabajo para transformar Los Ángeles en una ciudad tecnológica líder, y el Los Angeles Business Journal me nombró una de las 500 personas más influyentes de Los Ángeles. También soy bilingüe y tengo tres nacionalidades de EE. UU., Reino Unido y Francia.

2) ¿Qué es StartEngine?

Después de mi experiencia en la industria de los videojuegos, quería invertir y ayudar a otros emprendedores a tener éxito. Me fijé una meta personal de invertir en 60 empresas. Fundé StartEngine en 2012 como una aceleradora para hacer precisamente eso, pero lo que descubrí rápidamente fue que las empresas que pasaron por la aceleradora tenían muchas dificultades para recaudar capital para sus negocios, particularmente cuando los fundadores no eran hombres blancos que se graduaron de Stanford. con conexiones con capitalistas de riesgo.

Durante el tiempo que dirigí esta aceleradora, me encontré con algo increíble: una pieza legislativa llamada JOBS Act, o Jumpstart Our Business Act, que permitiría al público en general invertir en empresas emergentes en sus primeras etapas. Anteriormente, esto estaba reservado para inversores acreditados adinerados , un porcentaje muy pequeño de la población.

Vi el potencial de la Ley JOBS para alterar las finanzas porque, de repente, hubo una solución real a este problema de acceso al capital. Si una empresa no puede obtener financiación de inversores institucionales, puede obtener capital de cualquier persona entre la multitud: usuarios, amigos, personas que se encuentran con la oferta en línea. Por otro lado, el público podría participar en estas rondas de financiación en las primeras etapas, lo que, por supuesto, es arriesgado como cualquier inversor puede decirle, pero le da a la multitud la oportunidad de obtener rendimientos lucrativos que no son posibles una vez que una empresa hace una oferta pública inicial. , que históricamente es el momento en el que el público podría invertir.

El potencial era innegable, por lo que en 2014, yo, junto con mi cofundador Ron Miller, convertí StartEngine en una plataforma de financiación colectiva de acciones que utiliza la Ley JOBS para ayudar a las empresas a obtener capital mediante la venta de valores (acciones ordinarias, deuda, pagaré convertible). , etc.) a inversores en línea.

3) ¿Cuáles son las principales características y servicios proporcionados por StartEngine?

StartEngine es un portal de financiamiento regulado por FINRA, lo que significa que nuestra plataforma puede albergar ofertas de Crowdfunding de Regulación del Título III. También contamos con ofertas que utilizan la Regulación A + y la Regulación D 506 (c). Habilitamos el proceso de financiación colectiva de acciones, lo que significa que ayudamos a las empresas a preparar y presentar su oferta ante la SEC y facilitamos los pagos de los inversores mediante tarjeta de crédito, ACH, transferencia bancaria y Bitcoin.

Ofrecemos cierres continuos en nuestra plataforma, lo que significa que las empresas pueden retirar los fondos recaudados mientras la oferta aún está en curso, y ofrecemos un paquete premium en el que los inversores pueden obtener servicios internos creativos de contabilidad, legales y de marketing.

4) ¿Qué es ICO 2.0, cuéntenos qué ha cambiado y cómo esto mejorará el futuro de las ICO?

ICO 2.0 es un término que acuñamos el otoño pasado que se refiere a un ICO regulado. En 2017, las ICO recaudaron $ 5.600 millones, pero la mayoría de esas ICO no estaban reguladas. Esto fue un problema porque resulta que la mayoría de las ICO eran la venta de valores. La SEC se presentó este invierno emitiendo docenas de citaciones y reiterando públicamente que las ICO eran la venta de valores y debían emitirse como tales. No podría ser más claro. Esto confirmó nuestra postura, ya que comenzamos a alojar ICO en StartEngine en el otoño de 2017, pero solo aquellas que seguían las leyes de valores de EE. UU., Las que utilizan el Crowdfunding de Regulación, la Regulación A + o la Regulación D 506 (c) como el resto de las ofertas en nuestro plataforma.

Creo que la evolución de las ICO hacia un modelo de financiación regulado beneficiará a la industria, ya que los inversores estarán protegidos de ofertas fraudulentas. Con un mercado regulado, las empresas que lanzan una ICO tienen que hacer más trabajo preliminar desde el principio, pero la participación de los inversores aumentará a largo plazo a medida que la regulación crea un mercado más seguro y consistente y una mejor experiencia de usuario.

5) ¿Podría explicarnos cómo funciona la plataforma StartEngine?

El primer paso es determinar cuánto capital quiere reunir una empresa y qué estructura quiere utilizar (si vende acciones, deuda, pagaré convertible, etc.). Depende de la empresa; ellos establecen su propia valoración y los términos. Nuestro equipo ayuda a las empresas a preparar su aumento, el papeleo, en algunos casos se requiere una auditoría. Dependiendo de la exención utilizada (Reglamento Crowdfunding, A + o D 506 (c)), tomamos un porcentaje del capital total recaudado por una empresa o cobramos una tarifa plana. Los inversores pueden buscar ofertas en nuestra plataforma como lo hacen los patrocinadores en Kickstarter e invertir directamente en nuestra plataforma.

6) ¿Le gustaría compartir con nosotros algunas de las startups que ha ayudado a tener éxito?

Hasta la fecha, más de 160 empresas han recaudado capital con éxito en nuestra plataforma, por lo que hay muchas. Elio Motors, nuestra primera oferta, fue un gran éxito y recaudó $ 17 millones de 6.600 inversores. Otros éxitos incluyen Golfboard, GeoOrbital, xCraft, Rayton Solar y tZERO.

7) ¿Tiene alguna oportunidad disponible para inversores en el negocio StartEngine?

Sí, actualmente hay más de 100 ofertas en www.startengine.com que aceptan inversiones. También estamos probando las aguas para nuestra propia ICO : un aumento de $ 10 millones a $ 10 por acción. Nuestro ICO está siendo calificado actualmente por la SEC, pero los inversores pueden reservar sus acciones en este momento.

8) ¿Qué sigue en su hoja de ruta y dónde ve el negocio StartEngine en los próximos 3 años?

El próximo hito para StartEngine es el lanzamiento de StartEngine Secondary, que es nuestra plataforma de negociación secundaria donde los inversores pueden comprar y vender valores. Hemos solicitado convertirnos en un corredor de bolsa y ATS (Sistema de comercio alternativo) con la SEC para administrar este mercado comercial secundario nosotros mismos en lugar de subcontratar el ATS a un tercero. También estamos construyendo una tecnología blockchain pendiente de patente llamada LDGR que tokenizará valores en nuestra plataforma y rastreará su comercio y brindará una mayor transparencia a nuestro mercado secundario.

Lo atractivo de Secondary para nuestro negocio es que el comercio de inversores traerá liquidez a los valores privados y les dará a los inversores una salida mucho más temprana. Tradicionalmente, los inversores en nuevas empresas tienen que esperar entre 7 y 9 años para ver el retorno de una inversión. Ahora, los inversores podrán negociar esos valores al instante o después de un bloqueo comercial de un año. Creo que esto aumentará el interés de los inversores en nuestra plataforma, impulsará más inversiones y ayudará a las empresas a recaudar más dinero.

En tres años, veo que StartEngine continuará escalando. Estaremos en el negocio de lanzar miles de empresas por año en lugar de cientos, y miles de inversores negociarán activamente sus inversiones tokenizadas en Secundaria. Seremos una plataforma de pila completa donde las empresas pueden emitir valores y los inversores pueden negociarlos todos en una plataforma.

9) ¿Cuéntenos sobre su equipo dedicado y la atención al cliente?

Hemos triplicado nuestro tamaño durante el año pasado y ahora somos poco más de treinta personas. Incluso con ese crecimiento, nuestro proceso de contratación es riguroso. Todos en nuestro equipo están dedicados a nuestra misión de ayudar a los emprendedores a alcanzar sus sueños. Dado que estamos alterando las finanzas, muy pocos de los miembros de nuestro equipo tienen experiencia en finanzas institucionales, pero todos somos expertos en la Ley JOBS y las leyes de valores. Contamos con servicios creativos, de marketing, legales y contables, todos dedicados a ayudar a nuestros clientes a lanzar y recaudar capital.

10) ¿Qué tan seguro es StartEngine? ¿Le gustaría hablar sobre sus medidas legales y de seguridad?

StartEngine es seguro en el sentido de que todas las ofertas en nuestra plataforma pasan por verificaciones de actores incorrectos y cada oferta debe pasar por nuestro proceso de diligencia debida y obtener la aprobación de nuestro equipo de cumplimiento. Sin embargo, tenga en cuenta que se trata de una inversión en una etapa inicial. Esto es riesgoso para los inversores y el consejo estándar para diversificar su cartera y no invertir más de lo que puede perder se aplica a la plataforma de StartEngine.

11) ¿Tiene más información para nuestros lectores?

Si está interesado en recaudar capital o invertir en StartEngine, visite www.startengine.com . También puede enviarme un correo electrónico con cualquier pregunta a [email protected] . Por último, escribo mucho en Medium sobre la regulación. Puedes leer mi trabajo aquí: https://medium.com/@howardmarks .