Przejęcie w biznesie: znaczenie, rodzaje, zalety i wady

Tak czy inaczej, być może słyszałeś o kilku przejęciach znanych firm w wiadomościach lub od bliskich współpracowników. Na przykład przejęcie Instagrama i Whatsapp przez Facebook.

Przejęcie firmy zdarza się tak często, że przedsiębiorcy lub właściciele firm nie muszą robić zbyt wiele, aby dojść do porozumienia w sprawie przeniesienia firmy. Przybiera różne formy, od przyjaznych porozumień i fuzji po czasami antagonistyczne przejęcia. W tym artykule znajdziesz wszystko, co musisz wiedzieć o przejęciu w biznesie, jak to działa i jakie płyną z tego korzyści.

Co to jest nabycie?

W kategoriach biznesowych jest to po prostu zakup części lub wszystkich akcji lub aktywów firmy. Przejęcia są dokonywane w celu przejęcia własności i kontroli nad spółką docelową oraz wzmocnienia mocnych stron w celu promowania zysku.

Kiedy firma nabywa inną firmę lub firmę, zyskuje własność i całościowy proces decyzyjny w zakupionej firmie. Aby doszło do przejęcia, porozumienie musi zostać osiągnięte albo polubownie, albo poprzez działania wojenne.

W większości przypadków inwestorzy często szukają spółek lub firm, które są dostępne do przejęcia. Aby przejąć pożądaną firmę, kupująca firma lub firma będzie musiała kupić ponad połowę akcji i aktywów drugiej firmy. W ten sposób firma kupująca trzyma się własności pożądanej firmy; daje to spółce przejmującej uprawnienia do podejmowania decyzji o nabytych aktywach bez względu na zgodę głównych udziałowców nabywanej spółki. Nie może to jednak wymagać zmiany nazwy, celu lub struktury firmy.

W zależności od sytuacji i warunków przejęcie może zostać zorganizowane na podstawie wspólnego porozumienia między dwiema zaangażowanymi firmami. Obejmuje to ich radę dyrektorów, kluczowych udziałowców i aktywnych członków.

Większość przejęć obejmuje zakup 50% lub więcej akcji i aktywów pożądanej spółki. Jest to inaczej znane jako „inwestycja większościowa”. Większość inwestycji daje spółce przejmującej prawo do decydowania o działaniach, które ma podjąć spółka bez konieczności uzyskania zgody rady dyrektorów spółki pożądanej/docelowej.

Proces akwizycji

Przejęcia są zazwyczaj korzystne dla obu aktywnie zaangażowanych stron. Spółka przejmująca nastawiona jest na pozyskanie mocnych i słabych stron lub potknięć spółki docelowej w celu osiągnięcia zamierzonego zysku/zysku. Z drugiej strony spółka przejmowana otrzymuje podwyższenie kapitału poprzez sprzedaż jej akcji po wartościowej cenie.

Firma poszukująca zwiększenia obecności na rynku poprzez akwizycje poszukuje dostępnych i perspektywicznych spółek o dobrej wartości rynkowej do przejęcia. Po zlokalizowaniu firmy przejmowanej firma przejmująca kontaktuje się ze spółką przejmowaną w celu ustalenia jej zainteresowania przejęciem.

Przejęcie może być polubownym wynikiem przyjaznych negocjacji między dwiema firmami, w których spółka przejmowana akceptuje przejęcie i zgadza się na proponowane warunki, jest to również znane jako Przyjazne Przejęcie i jest to najczęstszy sposób przejęcia w firmach.

Innym sposobem przejęcia jest użycie siły przez spółkę przejmującą wobec spółki przejmowanej. W niektórych przypadkach spółka przejmowana może być niechętna do zawarcia umowy ze spółką przejmującą, co powoduje, że spółka przejmująca nabywa część lub całość udziałów spółki przejmowanej. Robią to, proponując, że za akcje dotychczasowych akcjonariuszy zapłacą wyższą cenę, znacznie większą niż to, co mogliby zyskać na otwartym rynku, tym samym skłaniając ich do niechętnej sprzedaży. Jest to również powszechnie określane jako Wrogie Przejęcie.

Jednak wrogie przejęcia mogą mieć miejsce tylko wtedy, gdy spółka przejmowana jest notowana jako spółka publiczna. Niezależnie od tego, czy przejęcie odbywa się polubownie, czy też wrogo, nabyte akcje firmy nabywanej są zwykle kupowane po cenie znacznie wyższej niż ich aktualna wartość rynkowa. Inaczej znany jako „ Premium ”.

Rodzaje przejęć

Przejęcia są zwykle dokonywane poprzez płatności pieniężne za akcje głównych akcjonariuszy spółki docelowej. Proces przejmowania przybiera różne formy i może nastąpić z kilku powodów. Tu jest kilka:

Akwizycja pozioma

Jest to strategia przejęcia, która obejmuje połączenie jednej lub więcej firm/firm z inną, która działa w tej samej branży. Połączenie firm skutkuje synergiczną relacją, która prowadzi do poprawy pozycji konkurencyjnej dzięki zwiększonemu udziałowi w rynku.

Przejęcia horyzontalne zwiększyły możliwości spółki przejmującej, jednak podstawowa działalność biznesowa zostaje utrzymana, a nie całkowicie zmieniona, lecz ulepszona.

Akwizycja pionowa

Ta forma przejęcia ma miejsce, gdy firma lub firma kupuje inną firmę w zupełnie innym aspekcie łańcucha dostaw towarów i usług, które wprowadzają na rynek.

Stanowi alternatywną metodę zwiększania udziału w rynku poprzez kontrolę dostępu do dostaw. Akwizycja pionowa zwykle powoduje nadmiarowość.

Przejęcie konglomeratu

Przejęcie konglomeratowe to połączenie firm lub spółek w różnych firmach działających w różnych lokalizacjach geograficznych. Daje możliwość obniżenia kosztów kapitałowych przy jednoczesnym osiągnięciu innych korzyści niezbędnych dla produktywności.

Nie ma tu konkurencji, ponieważ dwie zaangażowane firmy działają na osobnych rynkach. Przejęcie konglomeratu odbywa się po prostu w celu; osiąganie synergii, zmniejszanie ryzyka oraz ekspansja na nowe rynki i przedsięwzięcia.

Korzyści z przejęcia w biznesie

Poniżej znajdują się niektóre korzyści z przejęcia, które potencjalny nabywca może rozważyć

Popraw siłę rynkową

Przejęcie może pomóc nabywcy lub spółce nabywającej w szybkim zwiększeniu udziału w rynku poprzez połączenie sił rynkowych. Dzięki synergii, która towarzyszy przejęciu, zwiększa się obecność na rynku, a także zmniejsza się konkurencja, także w miarę jak firma przejmująca zyskuje przewagę konkurencyjną na rynku.

Niższe koszty produkcji

W wyniku połączenia z inną firmą, która posiada moce produkcyjne i zaplecze, koszty produkcji są obniżane poprzez wykorzystanie tych zasobów.

Dostęp do wiedzy specjalistycznej

Łącząc małe firmy z dużymi firmami, zapewniamy bezpłatny i łatwy dostęp do ekspertów, specjalistów i specjalistów, takich jak prawnicy i finansiści.

Dostęp do kapitału

Po przejęciu zwiększa się łatwy dostęp do Capital jako spółki synergicznej. W wyniku porozumienia istnieje dostępność i równy dostęp do finansowania i kapitału.

Plusy i minusy przejęć

Głównym powodem podejmowania decyzji o przejęciu w biznesie jest poprawa zysku finansowego, chociaż wraz z rozwojem biznesu istnieje pewne ryzyko.

Plusy przejęć

• Redukcja wydatków dzięki synergii
• Wzrost udziału w rynku
• Poprawa przychodów
• Zysk w kapitale
• Dostęp do specjalistów i innowacji.

Wady przejęć

• Firma przejmująca może być zmuszona zapłacić znacznie więcej niż zaplanowała
• Zderzenia kultur między firmami i firmami
• Wizerunek marki może być uszkodzony.