다우 존스 산업 평균은 무엇입니까?

게시 됨: 2022-07-08

금융 뉴스를 듣다 보면 "다우 지수가 오늘 500포인트 상승했습니다" 또는 "다우 약세가 약세 시장의 시작을 알립니다"와 같은 말을 듣거나 읽었을 것입니다.

그러나 다우 존스 산업 평균은 무엇입니까? 어떻게 작동합니까? 그리고 어떤 회사를 추적합니까?

알아 보자.

다우존스 산업평균 구성

다우존스 산업평균지수는 30개의 미국 대형 우량기업이 포함된 주가지수입니다. 1896년에 시작된 다우 지수는 현존하는 가장 오래된 지수 중 하나입니다.

역사적으로 다우존스 주식은 대부분 산업적이었습니다. 그러나 이 지수는 유틸리티 및 운송이 아닌 대부분의 부문에서 대표 주식으로 구성됩니다.

다우존스 산업 평균의 정의와 추세를 이해하는 것은 시장을 추적하려는 투자자에게 필수적입니다. DJIA 지수의 상승은 일반적으로 미국과 해외에서 강력한 투자자 신뢰를 나타냅니다.

다우 주식 시장 지수의 작동 원리

포인트로 표시되는 다우 가치는 주가가 아니라 추적하는 주식의 결합 가치를 측정한 것입니다. 목표는 투자자가 시간이 지남에 따라 분석하여 주식 시장의 성과를 확인할 수 있는 수치를 제공하는 것입니다. 어떤 경우에는 다우지수가 시장 벤치마크 역할을 하지만 S&P 500 지수는 전체를 "시장"이라고 하는 보다 포괄적인 지수입니다.

다른 지수와 달리 다우 지수는 개별 구성 요소 주가의 가중 평균이 아닙니다. 대신 변수 제수를 사용하여 주식의 1포인트 변경이 지수의 1포인트 변경을 초래하도록 합니다.

다우 지수의 공식은 DJIA 정의에서 가져온 것입니다.

DJIA 값 = 모든 구성 요소 주가의 합 / 다우 제수

다우 제수는 다양합니다. 과거에 변경되었으며 기초 주식의 절대 가치 스프레드에 따라 미래에 다시 변경될 수 있습니다. 현재 수치는 약 0.15입니다.

오늘날의 다우존스 지수 회사는 지수가 생성된 1896년과 같지 않습니다. 사실, S&P Global(현재 DJIA를 관리하는 회사)이 2018년에 다우의 가장 오랫동안 사용된 구성 요소인 General Electric을 제거한 후 원래의 12개 회사 중 어느 것도 바구니에 남아 있지 않았습니다.

원래 분석가는 다우 제수를 계산하지 않았습니다. 이로 인해 주식의 기본 가치가 상승하더라도 주식 분할로 인해 지수 가치가 하락할 수 있는 이상한 상황이 발생했습니다. 또한 인위적으로 고부가가치 주식에 유리하게 지수를 왜곡했습니다. 제수가 없으면 주당 가격이 $400,000 이상인 Berkshire Hathaway의 주식을 추가하면 지수의 전체 가치가 크게 상승할 것입니다.

오늘날의 다우 지수

다음은 2022년 6월 기준 Dow Jones Industrial Average 주식 목록입니다.

  • 아메리칸 익스프레스 컴퍼니
  • 주식회사 암젠
  • 애플 주식회사
  • 보잉사
  • 캐터필라 주식회사
  • 시스코 시스템즈
  • 쉐브론 코퍼레이션
  • 골드만 삭스 그룹 Inc.
  • 홈디포 주식회사
  • 하니웰인터내셔널
  • IBM
  • 인텔
  • 존슨앤존슨
  • 코카콜라 회사
  • JP모건 체이스 앤 컴퍼니
  • 맥도날드 주식회사
  • 쓰리엠 컴퍼니
  • 머크앤코., Inc.
  • 마이크로 소프트 회사
  • 나이키
  • 프록터 앤 갬블 컴퍼니
  • 트래블러스 컴퍼니즈, Inc.
  • UnitedHealth Group Incorporated
  • 세일즈포스 주식회사
  • 버라이즌 커뮤니케이션즈
  • 비자 주식회사
  • Walgreens Boots Alliance, Inc.
  • 월마트
  • 월트 디즈니 컴퍼니
  • 주식회사 다우

최근 주식 시장 지수의 일부 변경 사항에는 ExxonMobil을 Salesforce로, Raytheon을 Honeywell로, Pfizer를 Amgen으로 대체하는 것이 포함됩니다. 현재 다우존스30 산업평균지수는 30,000포인트(2022년 7월 5일 30,469.98포인트)를 넘어섰다.

다우 역사

Dow Jones & Company, Inc.의 설립자인 Charles Dow는 1896년 5월 26일 동료 Wall Street Journal 기자인 Edward Jones와 협력하여 DJIA 지수를 설정했습니다. 이 지수는 미디어(및 이후 투자자)가 주기적으로 극단적인 강세 및 약세 기간을 겪을 변동성이 큰 뉴욕 시장을 추적하는 데 도움이 되었습니다.

1928년까지 다우의 12개 구성 요소는 30개 이상으로 증가했습니다. 대공황이 한창이던 1932년에 관리자들은 8개의 주식을 떨어뜨리고 새로운 주식으로 교체했습니다.

새로운 회사가 미국 경제에서 두각을 나타내면서 오래된 회사가 줄어들면서 이러한 셔플링은 수년에 걸쳐 반복적으로 계속되었습니다. 몇 년 동안 S&P Global은 여러 회사를 대체했습니다.

예를 들어, 1997년에 지수의 4개 회사: Woolworths(당시 Wal-Mart로 교체됨), Texaco(Hewlett-Packard로 교체됨), Bethlehem Steel(Johnson & Johnson으로 교체됨) 및 Westinghouse Electric(에 의해 교체됨) 그런 다음 여행자 그룹).

불과 2년 후인 1999년에는 더 큰 변화가 있었습니다. 굿이어 타이어; 유니온 카바이드; Sears, Roebuck, and Co.; SBC Communications, Microsoft, Intel 및 Home Depot이 있는 동안 Chevron은 모두 아웃되었습니다.

2018년에는 Walgreens Boots Alliance Inc.가 제너럴 일렉트릭을 ​​대체하여 인덱스에서 유일하게 살아남은 최초의 회원을 제거했습니다. Dow Inc.는 2019년에 DowDuPont를 대체했습니다.

지수의 수명 동안 다우존스 주식의 가치는 지정학적 사건의 영향을 크게 받았습니다. 1914년 1차 세계 대전이 발발한 후 뉴욕 증권 거래소는 약 4개월 동안 모든 거래를 폐쇄했습니다. 재개장했을 때 다우지수는 거의 25%나 폭락했습니다.

1929년 대공황(미국의 대공황 이전) 동안 다우 지수는 거의 90%나 폭락했습니다. 다른 극단적인 하락으로는 1987년 블랙 먼데이에 22.6% 급락했고 2001년 9월 11일 뉴욕과 워싱턴 DC에 대한 테러 공격 이후 NYSE 거래 첫날에 7.1% 하락했습니다.

흥미롭게도, 다우 지수 역사상 최악의 3일 하락은 COVID-19 전염병이 미국 해안을 강타한 2020년 3월에 발생했습니다. 이 지수는 2020년 3월 16일 약 3,000포인트 하락하여 20,188.52로 마감되어 약 13% 하락했으며 NYSE는 반복적으로 거래를 중단했습니다.

다우존스 산업평균지수는 2022년 1월 4일 36,799.65를 기록하며 장 마감 시 사상 최고치를 기록했다. 그러나 올해 상반기에는 40년 만에 최고치를 기록한 인플레이션, 러시아의 우크라이나 침공, 세계 식량 공급에 대한 우려로 인해 다시 하락했습니다.

DJIA가 왜 중요한가요?

그렇다면 다우존스 산업평균지수는 얼마인가? 본질적으로, 이는 대표 섹터의 미국 주식의 기본 가치를 측정한 것이며 벤치마크 투자자가 자신의 포트폴리오가 시장과 얼마나 잘 비교되는지 확인하는 데 사용할 수 있습니다. 다우 지수는 이처럼 풍부한 역사를 가지고 있기 때문에 더 다양하고 더 잘 구성된 지수가 있음에도 불구하고 금융 전문가와 일반 대중이 선호하는 지수입니다.