ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์คืออะไร?

หากคุณติดตามข่าวการเงิน คุณอาจเคยได้ยินหรืออ่านผู้เชี่ยวชาญพูดว่า “วันนี้ดาวโจนส์ขึ้น 500 จุด” หรือ “จุดอ่อนของดาวโจนส์ส่งสัญญาณการเริ่มต้นของตลาดหมี”

แต่ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์คืออะไร? มันทำงานอย่างไร? และบริษัทใดบ้างที่ติดตาม

ลองหา

องค์ประกอบเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นดัชนีหุ้นที่มีบริษัทบลูชิปรายใหญ่ของสหรัฐ 30 แห่งอยู่ในตะกร้า ดัชนีดาวโจนส์ซึ่งเปิดตัวในปี พ.ศ. 2439 เป็นหนึ่งในดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดที่มีอยู่

ในอดีต หุ้น Dow Jones ส่วนใหญ่เป็นกลุ่มอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม ดัชนีในขณะนี้ประกอบด้วยหุ้นตัวแทนจากภาคส่วนส่วนใหญ่ แม้ว่าจะไม่ใช่สาธารณูปโภคและการขนส่ง

การทำความเข้าใจคำจำกัดความและแนวโน้มค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการติดตามตลาด โดยปกติแล้ว ดัชนี DJIA ที่ปรับตัวสูงขึ้นส่งสัญญาณความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่งทั้งในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ

ดัชนีตลาดหุ้นดาวทำงานอย่างไร

ค่า Dow แสดงเป็นคะแนน ไม่ใช่ราคาหุ้น แต่เป็นการวัดมูลค่ารวมของหุ้นที่ติดตาม เป้าหมายคือการให้ตัวเลขที่นักลงทุนสามารถวิเคราะห์เมื่อเวลาผ่านไปเพื่อดูว่าตลาดหุ้นมีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไร ในบางกรณี Dow ทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานของตลาด แม้ว่าดัชนี S&P 500 จะเป็นดัชนีที่ครอบคลุมมากกว่า ซึ่งมักเรียกกันว่า "ตลาด" โดยรวม

ต่างจากดัชนีอื่นๆ Dow ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาหุ้นส่วนประกอบแต่ละรายการ แต่จะใช้ตัวหารตัวแปรเพื่อให้แน่ใจว่าการเปลี่ยนแปลงหนึ่งจุดในหุ้นใด ๆ จะส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงหนึ่งจุดในดัชนี

สูตรสำหรับ Dow มาจากคำจำกัดความของ DJIA:

DJIA Value = มูลค่ารวมของราคาหุ้นส่วนประกอบทั้งหมด / ตัวหารดาวโจนส์

ตัวหารดาวโจนส์แตกต่างกันไป มันเปลี่ยนแปลงไปในอดีตและอาจเป็นเช่นนั้นอีกในอนาคต ขึ้นอยู่กับการแพร่กระจายของมูลค่าที่แน่นอนในหุ้นที่อ้างอิง ปัจจุบันตัวเลขอยู่ที่ประมาณ 0.15

บริษัทดัชนี Dow Jones ในปัจจุบันไม่เหมือนกับในปี 1896 เมื่อสร้างดัชนี ในความเป็นจริง ไม่มีบริษัทเดิม 12 แห่งที่ยังคงอยู่ในตะกร้าหลังจาก S&P Global (บริษัทที่ตอนนี้จัดการ DJIA) ลบ General Electric ซึ่งเป็นส่วนประกอบที่ให้บริการยาวนานที่สุดของ Dow ในปี 2018

ในขั้นต้น นักวิเคราะห์ไม่ได้คำนวณตัวหารดาวโจนส์ สิ่งนี้นำไปสู่สถานการณ์แปลก ๆ ที่การแยกหุ้นอาจทำให้มูลค่าของดัชนีลดลง แม้ว่ามูลค่าพื้นฐานของหุ้นจะเพิ่มขึ้นก็ตาม นอกจากนี้ยังบิดเบือนดัชนีเพื่อสนับสนุนหุ้นที่มีมูลค่าสูง หากไม่มีตัวหาร การเพิ่มหุ้นของ Berkshire Hathaway ด้วยราคาหุ้นละ 400,000 ดอลลาร์บวกจะทำให้มูลค่าโดยรวมของดัชนีพุ่งขึ้นอย่างมาก

ส่วนประกอบของดาวโจนส์วันนี้

นี่คือรายชื่อหุ้นเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ณ เดือนมิถุนายน 2565:

• บริษัทอเมริกัน เอ็กซ์เพรส
• แอมเจน อิงค์
• บริษัท แอปเปิ้ล.
• บริษัทโบอิ้ง
• แคตเตอร์พิลล่าร์ อิงค์
• ซิสโก้ ซิสเต็มส์ อิงค์
• เชฟรอน คอร์ปอเรชั่น
• โกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป อิงค์
• โฮม ดีโป อิงค์
• ฮันนี่เวลล์ อินเตอร์เนชั่นแนล อิงค์
• ไอบีเอ็ม คอร์ป
• อินเทล คอร์ป
• จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน
• บริษัทโคคา-โคลา
• เจพีมอร์แกน เชส แอนด์ โค
• แมคโดนัลด์ คอร์ปอเรชั่น
• บริษัท 3เอ็ม
• เมอร์ค แอนด์ โค อิงค์
• บริษัท ไมโครซอฟต์
• ไนกี้ อิงค์
• The Procter & Gamble Company
• บริษัท ทราเวลเลอร์ส คอมพานีส์ อิงค์
• UnitedHealth Group Incorporated
• เซลส์ฟอร์ซ อิงค์
• Verizon Communications Inc.
• วีซ่าอิงค์
• Walgreens Boots Alliance, Inc.
• วอลมาร์ท อิงค์
• บริษัท Walt Disney
• ดาวอิงค์

การเปลี่ยนแปลงล่าสุดของดัชนีตลาดหุ้นรวมถึงการแทนที่ ExxonMobil ด้วย Salesforce, Raytheon by Honeywell และ Pfizer by Amgen ค่าดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปัจจุบันเกิน 30,000 จุด (30,469.98 จุดในวันที่ 5 กรกฎาคม 2022)

ประวัติดาวโจนส์

Charles Dow ผู้ก่อตั้ง Dow Jones & Company, Inc. ตั้งค่าดัชนี DJIA เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม พ.ศ. 2439 โดยร่วมมือกับ Edward Jones นักข่าวของ Wall Street Journal ดัชนีดังกล่าวช่วยให้สื่อ (และนักลงทุนในภายหลัง) ติดตามตลาดที่ผันผวนของนิวยอร์ก ซึ่งจะผ่านช่วงขาขึ้นและขาลงเป็นระยะ

ภายในปี 1928 องค์ประกอบของดาวโจนส์ทั้ง 12 ตัวได้เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 30 ตัว ในปี 1932 ระหว่างช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ผู้จัดการได้ทิ้งหุ้นแปดตัวและแทนที่ด้วยหุ้นใหม่

การสับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าตลอดหลายปีที่ผ่านมา เนื่องจากบริษัทใหม่ๆ มีความโดดเด่นในระบบเศรษฐกิจของอเมริกา และบริษัทเก่าๆ ก็ลดน้อยลงไป ในบางปี S&P Global เข้ามาแทนที่บริษัทหลายแห่ง

ตัวอย่างเช่น ในปี 1997 บริษัทของดัชนีสี่แห่งได้รับผลกระทบ: Woolworths (แทนที่ด้วย Wal-Mart ในตอนนั้น), Texaco (แทนที่ด้วย Hewlett-Packard), Bethlehem Steel (แทนที่ด้วย Johnson & Johnson) และ Westinghouse Electric (แทนที่ด้วย แล้วกลุ่มนักท่องเที่ยว)

ในปี 2542 เพียงสองปีต่อมา มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่มากขึ้น ยางกู๊ดเยียร์; ยูเนี่ยนคาร์ไบด์; เซียร์, โรบัค และคณะ; และเชฟรอนก็ออกมา ขณะที่ SBC Communications, Microsoft, Intel และ Home Depot ก็เข้ามา

ในปี 2018 Walgreens Boots Alliance Inc. เข้ามาแทนที่บริษัท General Electric โดยนำสมาชิกที่รอดชีวิตเพียงคนเดียวออกจากดัชนี Dow Inc. เข้ามาแทนที่ DowDuPont ในปี 2019

ตลอดอายุของดัชนี มูลค่าหุ้นดาวโจนส์ได้รับผลกระทบอย่างมากจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ หลังจากการระบาดของ WWI ในปี 1914 ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กปิดการซื้อขายทั้งหมดเป็นเวลาประมาณสี่เดือน เมื่อเปิดทำการอีกครั้ง Dow ก็ร่วงลงเกือบ 25%

ในช่วง Great Crash ของปี 1929 (ซึ่งเกิดขึ้นก่อนภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในสหรัฐอเมริกา) ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงเกือบ 90% การลดลงอย่างรุนแรงอื่น ๆ ได้แก่ การลดลง 22.6% ใน Black Monday ในปี 1987 และการลดลง 7.1% ในวันแรกของการซื้อขาย NYSE หลังจากการโจมตีของผู้ก่อการร้ายในนิวยอร์กและวอชิงตัน ดี.ซี. เมื่อวันที่ 11 กันยายน พ.ศ. 2544

ที่น่าสนใจคือ การร่วงลง 3 วันที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Dow เกิดขึ้นในเดือนมีนาคม 2020 เนื่องจากการระบาดใหญ่ของ COVID-19 กระทบชายฝั่งสหรัฐฯ ดัชนีร่วงลงราว 3,000 จุดในวันที่ 16 มีนาคม 2020 ปิดที่ 20,188.52 สูญเสียประมาณ 13% และบังคับให้ NYSE หยุดการซื้อขายซ้ำๆ

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์สูงสุดตลอดกาลเมื่อปิดตลาดถูกบันทึกเมื่อวันที่ 4 มกราคม พ.ศ. 2565 เมื่อดัชนีแตะระดับ 36,799.65 อย่างไรก็ตาม ในช่วงครึ่งแรกของปี ก็ร่วงลงอีกครั้งหลังจากอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในรอบ 40 ปีอันเลวร้าย การรุกรานยูเครนของรัสเซีย และความกังวลเกี่ยวกับอุปทานอาหารทั่วโลก

ทำไม DJIA ถึงสำคัญ?

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์คืออะไร? โดยพื้นฐานแล้ว มันคือการวัดมูลค่าพื้นฐานของหุ้นสหรัฐจากกลุ่มตัวแทน และนักลงทุนในเกณฑ์มาตรฐานสามารถใช้เพื่อดูว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเปรียบเทียบกับตลาดได้ดีเพียงใด เนื่องจาก Dow มีประวัติอันยาวนาน จึงเป็นที่นิยมในหมู่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและสาธารณชน แม้ว่าจะมีดัชนีที่หลากหลายและมีโครงสร้างที่ดีกว่า