Tokenizando la industria inmobiliaria

La industria inmobiliaria no es un sector simple. Por el contrario, involucra a múltiples partes interesadas, grandes cantidades de dinero, conjuntos de conocimientos especializados y regulación dependiente de la jurisdicción. Si bien esta complejidad actualmente da como resultado muchas ineficiencias, un número creciente de nuevas empresas, empresas establecidas e incluso entidades gubernamentales están reconociendo que la tokenización de blockchain podría revolucionar el sector. Aquí hay tres (muy diferentes) formas en que los tokens de blockchain están mejorando la industria inmobiliaria:

Aumento de las oportunidades de inversión

Las inversiones inmobiliarias siempre han sido ilíquidas, lo que significa que no es fácil convertirlas en efectivo cuando el titular del activo las necesita. Muchas personas no pueden darse el lujo de desprenderse de grandes cantidades de dinero durante períodos de tiempo prolongados, lo que significa que los bienes raíces y las oportunidades de inversión igualmente ilíquidas están fuera del alcance de esos inversores. Perder el acceso a una parte significativa del dinero sin una manera fácil de recuperarlo en poco tiempo es un riesgo demasiado importante, incluso si pudiera resultar en ganancias a largo plazo.

La tokenización, sin embargo, puede convertir las inversiones no líquidas en líquidas, aumentando drásticamente el grupo de inversores potenciales. Los fundadores de Securrency , una plataforma de comercio de activos basada en blockchain, enumeran la necesidad de aportar liquidez a las inversiones inmobiliarias (sin sacrificar la transparencia) como un factor importante en la fundación de la plataforma. Securrency incluye guías de flujo de trabajo para ayudar a los propietarios de activos a tokenizar sus tenencias mientras cumplen con las regulaciones de valores. Los tokens que representan la propiedad fraccionada de cualquier activo líquido o no líquido (como un edificio de apartamentos) se pueden negociar en la plataforma. Cualquier comprador calificado puede comprar un token que represente la propiedad fraccionada de una propiedad inmobiliaria y venderlo cuando necesite efectivo.

Muirfield Investment Partners , una firma de capital privado de bienes raíces, está utilizando una estrategia de tokenización similar. Se rumorea que estarán iniciando una TAO, u oferta de activos tokenizados, a finales de este año que permitirá a los inversores estadounidenses y no estadounidenses acreditados comprar acciones de propiedad fraccionaria en un fondo de capital privado de bienes raíces, un tipo de inversión inmobiliaria que generalmente es solo disponible para los ultrarricos.

Desbloquear ahorros al alterar los mercados

Los tokens de blockchain son inmutables y no se pueden duplicar, y eso significa que tienen un potencial único para alterar los mercados que han sufrido ineficiencias durante mucho tiempo. Esa clase de mercados incluye bienes raíces.

Deedcoin , una startup de bienes raíces con agentes socios activos en los 50 estados, está mostrando cómo los tokens pueden mejorar la experiencia problemática del consumidor al comprar o vender una casa. En los EE. UU., Los vendedores generalmente tienen que pagar a dos agentes: su agente de ventas y el agente del comprador. Cada agente cobra alrededor del 3% del valor de venta de la casa, lo que significa que alguien que vende su casa por $ 200,000 tiene que perder la friolera de $ 12,000 frente a los agentes. Las tarifas de los agentes son significativamente más altas en los EE. UU. Que en otros países, donde los agentes pueden ganar un 1,5% (Reino Unido) o un 2% (China).

Los honorarios de los agentes son tan altos en parte gracias a la influencia monopolizadora de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, que restringen severamente la capacidad de sus agentes miembros para competir entre sí a través de precios competitivos. En un mercado saturado, los altos costos de adquisición de clientes y las bajas tasas anuales de cierre de transacciones significan que los agentes deben cobrar tarifas altas para sobrevivir.

Deedcoin utiliza tokens de blockchain para proporcionar acceso a un tipo diferente de red de agentes. Cuando un vendedor de viviendas trabaja con agentes de Deedcoin, puede pagar tan solo el 1% de las tarifas de sus agentes en efectivo, cubriendo el resto en Deedcoin. Posteriormente, los vendedores disfrutan de importantes ahorros. Incluso los compradores que usan un agente de Deedcoin para comprar a un agente que no es de Deedcoin pueden usar Deedcoin para obtener un reembolso considerable en una parte del costo de la casa.

Deedcoin solo trabaja con agentes asociados que cumplen con sus estándares de selección y solo acepta tantos como necesite el mercado local. Los agentes de Deedcoin pueden ganar menos efectivo por adelantado cuando cierran un trato, pero pueden completar muchas más ventas que otros agentes porque no tienen que gastar dinero ni tiempo en la adquisición de clientes. También pueden revender Deedcoins en el mercado abierto.

Financiamiento de viviendas asequibles

Hay pocos factores que generan estabilidad y bienestar económico de manera más efectiva que poseer o alquilar una casa asequible, pero este bien esencial está fuera del alcance de muchos estadounidenses. La crisis de la vivienda asequible es particularmente grave en áreas urbanas con disparidades extremas de riqueza. Berkeley, California es una de esas áreas. Pero los líderes de la ciudad están recurriendo a una solución única para abordar sus problemas de asequibilidad: una "Oferta Comunitaria Inicial" de criptomonedas.

Este nuevo tipo de “ICO” se basa en bonos municipales. Los bonos municipales son títulos de deuda ofrecidos por los gobiernos locales para financiar proyectos para el bien público, como la construcción de carreteras, proyectos de mejoramiento de escuelas o iniciativas de vivienda asequible. Una asociación propuesta entre la ciudad de Berkeley, UC Berkeley Blockchain Lab y la startup de finanzas Neighborly ofrecería bonos municipales a través de tokens de blockchain. Debido a que los tokens de blockchain permiten la propiedad fraccionada, los ciudadanos de Berkeley que no compren un bono municipal completo aún podrían obtener un token que representa una porción más pequeña de la seguridad. Los poseedores de tokens eventualmente podrían pagar en negocios locales con los tokens y recuperarían su inversión con intereses a lo largo del tiempo.

La iniciativa aún tiene obstáculos de aprobación que superar antes de que se convierta en realidad, pero demuestra cómo la criptomoneda no es solo una herramienta inmobiliaria para aquellos que tienen la suerte de comprar o vender una casa o invertir en nuevas empresas. También puede contribuir fundamentalmente al bien de la sociedad.

El colapso financiero relacionado con la vivienda de 2008 aún persiste en la mente de muchas personas, y es importante discernir el valor real de los productos exagerados que pueden recrear la misma exuberancia confusa responsable del colapso. Blockchain, sin embargo, tiene una utilidad real para cambiar la industria de bienes raíces cuando se aplica de manera cuidadosa y responsable.