Tokenisierung der Immobilienbranche

Die Immobilienwirtschaft ist keine einfache Branche. Im Gegenteil, es sind mehrere Interessengruppen, riesige Geldsummen, spezialisierte Wissensbestände und jurisdiktionsabhängige Regulierungen beteiligt. Während diese Komplexität derzeit zu vielen Ineffizienzen führt, erkennen eine wachsende Zahl von Startups, etablierten Unternehmen und sogar Regierungsbehörden, dass die Blockchain-Tokenisierung den Sektor revolutionieren könnte. Hier sind drei (sehr unterschiedliche) Möglichkeiten, wie Blockchain-Token die Immobilienbranche besser machen:

Steigende Investitionsmöglichkeiten

Immobilienanlagen waren schon immer illiquide, was bedeutet, dass sie nicht einfach in Bargeld umgewandelt werden können, wenn der Vermögensinhaber sie braucht. Viele Menschen können es sich nicht leisten, sich über längere Zeit von großen Geldbeträgen zu trennen, was bedeutet, dass Immobilien und ähnlich illiquide Anlagemöglichkeiten für diese Anleger unerreichbar sind. Der Verlust des Zugangs zu einem erheblichen Teil des eigenen Geldes ohne eine einfache Möglichkeit, es kurzfristig zurückzubekommen, ist ein zu großes Risiko, selbst wenn es zu einem langfristigen Gewinn führen könnte.

Die Tokenisierung kann jedoch illiquide Investitionen in liquide verwandeln und den Pool potenzieller Investoren dramatisch vergrößern. Die Gründer von Securrency , einer Blockchain-basierten Handelsplattform für Vermögenswerte, nennen die Notwendigkeit, Liquidität in Immobilienanlagen zu bringen (ohne Abstriche bei der Transparenz), als einen wesentlichen Faktor bei der Gründung der Plattform. Securrency umfasst Workflow-Leitfäden, die Vermögensbesitzern dabei helfen, ihre Bestände zu tokenisieren und gleichzeitig die Wertpapiervorschriften einzuhalten. Auf der Plattform können Token gehandelt werden, die Teileigentum an einem liquiden oder illiquiden Vermögenswert (wie einem Mehrfamilienhaus) darstellen. Jeder qualifizierte Käufer kann einen Token kaufen, der einen Bruchteil des Eigentums an einer Immobilie darstellt, und ihn verkaufen, wenn er Bargeld benötigt.

Muirfield Investment Partners , eine Private-Equity-Gesellschaft für Immobilien, verfolgt eine ähnliche Tokenisierungsstrategie. Es wird gemunkelt, dass sie noch in diesem Jahr ein TAO oder Tokenized Asset Offering initiieren, das es akkreditierten US- und Nicht-US-Investoren ermöglicht, Anteilsanteile an einem Immobilien-Private-Equity-Fonds zu kaufen, eine Art von Immobilieninvestition, die normalerweise nur für die Ultra-Reichen zugänglich.

Ersparnisse durch Störung der Märkte freisetzen

Blockchain-Token sind unveränderlich und können nicht dupliziert werden – und das bedeutet, dass sie das einzigartige Potenzial haben, Märkte zu stören, die lange Zeit unter Ineffizienzen gelitten haben. Diese Klasse von Märkten umfasst Immobilien.

Deedcoin , ein Immobilien-Startup mit aktiven Partneragenten in allen 50 Bundesstaaten, zeigt, wie Token das problematische Verbrauchererlebnis beim Kauf oder Verkauf eines Hauses verbessern können. In den USA müssen Verkäufer normalerweise zwei Agenten bezahlen: ihren Verkaufsagenten und den Käuferagenten. Jeder Makler berechnet etwa 3% des Verkaufswerts des Hauses, was bedeutet, dass jemand, der sein Haus für 200.000 US-Dollar verkauft, satte 12.000 US-Dollar an Makler verlieren muss. Die Maklergebühren sind in den USA deutlich höher als in anderen Ländern, wo Agenten 1,5 % (Großbritannien) bzw. 2 % (China) verdienen.

Die Maklergebühren sind zum Teil aufgrund des monopolisierenden Einflusses der National Association of Realtors so hoch, die die Fähigkeit ihrer Mitgliedsmakler, durch wettbewerbsfähige Preise miteinander zu konkurrieren, stark einschränken. In einem überfüllten Markt bedeuten hohe Kundenakquisitionskosten und niedrige jährliche Abschlussraten, dass Agenten hohe Gebühren erheben müssen, um zu überleben.

Deedcoin verwendet Blockchain-Token, um Zugriff auf eine andere Art von Agentennetzwerk zu ermöglichen. Wenn ein Hausverkäufer mit Deedcoin-Agenten zusammenarbeitet, kann er nur 1% seiner Maklergebühren in bar bezahlen und den Rest in Deedcoin abdecken. Verkäufer profitieren anschließend von erheblichen Einsparungen. Sogar Käufer, die einen Deedcoin-Agenten verwenden, um von einem Nicht-Deedcoin-Agenten zu kaufen, können Deedcoin verwenden, um einen beträchtlichen Rabatt auf einen Teil der Hauskosten zu erhalten.

Deedcoin arbeitet nur mit Partneragenten zusammen, die ihre Screening-Standards erfüllen und nur so viele akzeptieren, wie ein lokaler Markt benötigt. Deedcoin-Agenten verdienen möglicherweise weniger Geld im Voraus, wenn sie ein Geschäft abschließen, aber sie können weit mehr Verkäufe abschließen als andere Agenten, da sie kein Geld oder keine Zeit für die Kundenakquise aufwenden müssen. Sie können Deedcoins auch auf dem freien Markt weiterverkaufen.

Bezahlbaren Wohnraum finanzieren

Es gibt nur wenige Faktoren, die effektiver Stabilität und wirtschaftliches Wohlergehen erzeugen als der Besitz oder die Miete eines erschwinglichen Hauses, aber dieses wesentliche Gut ist für viele Amerikaner unerreichbar. Die Krise des bezahlbaren Wohnraums ist in städtischen Gebieten mit extremen Vermögensunterschieden besonders schwerwiegend. Berkeley, Kalifornien ist ein solches Gebiet. Aber die Stadtführer wenden sich einer einzigartigen Lösung zu, um ihre Erschwinglichkeitsprobleme zu lösen: ein „Initial Community Offering“ in Kryptowährung.

Diese neue Art von „ICO“ basiert auf Kommunalanleihen. Kommunale Anleihen sind Schuldtitel, die von lokalen Regierungen angeboten werden, um Projekte für das öffentliche Wohl zu finanzieren, wie z. B. den Bau von Autobahnen, Schulverbesserungsprojekte oder Initiativen für erschwinglichen Wohnraum. Eine geplante Partnerschaft zwischen der Stadt Berkeley, dem UC Berkeley Blockchain Lab und dem Finanz-Startup Neighborly würde Kommunalanleihen über Blockchain-Token anbieten. Da Blockchain-Token einen Bruchteilbesitz ermöglichen, könnten Berkeley-Bürger, die möglicherweise keine vollständige Kommunalanleihe kaufen, dennoch einen Token erhalten, der einen kleineren Teil des Wertpapiers darstellt. Token-Inhaber könnten schließlich mit den Token bei lokalen Unternehmen bezahlen und würden ihre Investition im Laufe der Zeit mit Zinsen zurückerhalten.

Die Initiative hat noch Genehmigungshürden zu überwinden, bevor sie Realität wird, aber sie zeigt, dass Kryptowährung nicht nur ein Immobilienwerkzeug für diejenigen ist, die das Glück haben, ein Haus zu kaufen oder zu verkaufen oder in neue Unternehmen zu investieren. Sie kann auch grundlegend zum Wohl der Gesellschaft beitragen.

Der Finanzcrash im Zusammenhang mit dem Wohnungsbau von 2008 ist noch immer in den Köpfen vieler Menschen präsent, und es ist wichtig, den wahren Wert von Hype-Produkten zu erkennen, die denselben verwirrten Überschwang erzeugen können, der für den Crash verantwortlich ist. Blockchain hat jedoch einen echten Nutzen, um die Immobilienbranche zu verändern, wenn sie umsichtig und verantwortungsbewusst angewendet wird.