صناديق مؤشر التشفير وصناديق الاستثمار المتداولة: ما هي؟

أظهرت المنتجات المالية المدعومة بالـ Crypto مثل صناديق المؤشرات المشفرة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) قدرتها على تعطيل عالم التمويل المركزي المترابط بإحكام.

ظلت تقنية Blockchain ، القوة الكامنة وراء العملات المشفرة ، في أذهان المستثمرين باستمرار. اقتحمت العملات المشفرة الأسواق المالية العالمية ، ووعدت باستراحة مدمرة في أسواق المال والمال من خلال بيع قوة اللامركزية.

ومع ذلك ، في حين أن لديهم القدرة على إنشاء عمل تجاري مربح ، فإن المشكلة تكمن في أنه من غير الممكن "الاستثمار في العملات المشفرة" كما تفعل في سوق الأوراق المالية من خلال صناديق مؤشرات السوق الإجمالية.

لفترة طويلة ، ظل اللاعبون في سوق الأسهم متشككين أو مشغولين للغاية بحيث لا يمكنهم رؤية "الوعد بالتغيير" الذي تتخيله العملات المشفرة. فشل معظمهم في إدراك الإمكانات الناشئة للعملات المشفرة لتصبح منتجًا ماليًا حديثًا يمكنهم تجميعه. في حين أن الاستثمار في رموز تشفير معينة أمر ممكن ، فإن الاحتفاظ بأصول تشفير متنوعة في الوساطة العادية أو حتى حسابات التقاعد ليس أسهل شيء يمكنك القيام به.

بالنسبة للمهتمين ، لا يزال الاختيار من بين أكثر من 2000 نوع مختلف من العملات المشفرة بمثابة كابوس. هل تستثمر في عملات معدنية كبيرة مثل Bitcoin و Ethereum ، أم تختار العملات الأصغر؟ هذا لأنه لا يمكن لأي شخص معرفة أصول التشفير التي ستكون صعودية أو هبوطية في المستقبل. توفر صناديق المؤشرات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة فرصة للمستثمرين المحتملين للمراهنة على السوق بالكامل.

عندما تبدأ الشركات المالية في حزم هذا المنتج الناشئ للمستثمرين المحتملين ، سيقوم دليلنا الشامل بتشريح موضوع صناديق المؤشرات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة وكل ما تحتاج لمعرفته عنها.

ما هو صندوق مؤشر العملات المشفرة؟

صندوق مؤشر العملات المشفرة هو أداة استثمار تمكن المستخدمين من الحصول على محفظة عملات رقمية متنوعة. من خلال السماح للمستثمرين باختيار مجموعة من العملات المشفرة بدلاً من أصل تشفير واحد ، تسمح صناديق المؤشرات المشفرة للمستخدمين بتقليل مستويات المخاطر نظرًا لأنها تنشرها عبر الأصول المختلفة. هذا يشبه اللعب من جميع الجوانب حتى تتمكن في النهاية من الصدارة.

يمكن تشبيه الاستثمار في صناديق المؤشرات المشفرة بالاستثمار في سوق الأسهم بالكامل بدلاً من شراء الأسهم من الشركات الفردية. يشتري مديرو الصناديق نسبة مماثلة من جميع الأسهم في المؤشر. عندما تستخدم مثل هذه الإستراتيجية ، فإنك ستضارب على أداء السوق بأكمله بدلاً من الاعتماد على أسهم شركة واحدة.

على سبيل المثال ، إذا كنت من محبي الأسهم من عمالقة التكنولوجيا مثل Apple أو Facebook أو Microsoft ، فمن الأفضل أن تشتري الثلاثة جميعًا حتى عندما ينخفض ​​سعر أحدهم ، لا تزال مغطى بالباقي.

كيف يعمل مؤشر Crypto Index

الفكرة وراء صناديق المؤشرات هي إنشاء منتج استثماري غير معقد بأقل نفقات تساعد المستخدمين على تحقيق عائد مرتفع على الاستثمار مع تجنب المخاطر المرتبطة بالتعامل مع العملات المشفرة الفردية. يتتبع صندوق المؤشر الأداء والسعر ورسملة المتغيرات المختلفة لمجموعة من العملات المشفرة ، على غرار مؤشر S&P 500.

يستخدم مديرو الصناديق البيانات المتاحة في blockchain لحساب أداء أي مجموعة من العملات المشفرة باستخدام عملية فهرسة آلية ، وبالتالي القضاء على إمكانية التدخل البشري أو التعسف أو الخطأ.

تستخدم الأموال البيانات المتاحة في مجال blockchain لحساب مؤشر أداء أي مجموعة عملة معماة بشفافية. تتم عملية الفهرسة بأكملها تلقائيًا مع الحد الأدنى من نطاق الخطأ البشري أو التعسف أو التداخل. تمثل الرموز المميزة التي تقدمها صناديق مؤشرات العملات المشفرة المختلفة أسهم المستثمر في الصناديق. تُدار صناديق المؤشرات باستخدام خوادم مخصصة تستخدم العقود الذكية القائمة على blockchain.

التأثير على صناعة التشفير

يمكن أن تكون صناديق المؤشرات المشفرة مفيدة لمستثمري العملات المشفرة بالطرق التالية:

عرض التنويع

على عكس الأصول المالية الأخرى ، فإن التنبؤ بسعر العملات المشفرة يمثل تحديًا بسبب تقلب أسعارها. نتيجة لذلك ، سيتعين على أي مستثمر يحاول تحليل أداء أصل رقمي واحد قبل اتخاذ قرار استثماري القيام بالكثير من العمل.

يتيح لك اختيار صندوق مؤشر للعملات الرقمية شراء مجموعة متنوعة من العملات المشفرة في عملية شراء واحدة. يمكنك بناء محفظة متنوعة ، وبالتالي زيادة قاعدة رأس المال الخاص بك. نظرًا لأن صناديق المؤشرات تستخدم التتبع الآلي ، يمكنك أن تطمئن إلى أن أصولك آمنة لأنها تتبع وتفهرس.

جذب مستثمرين جدد

لا تزال هناك شكوك بشأن سلامة إجراء استثمارات تشفير لملايين المستثمرين المحتملين الذين لا يزالون جددًا في عالم blockchain. تقدم صناديق المؤشرات المشفرة للمستثمرين المحتملين المتشككين سببًا أقل خطورة للاستثمار في العملات المشفرة. لن يضطر المستثمرون إلى تحطيم عقولهم عند تحليل الأصول الفردية ، بل سيتعرضون للعديد من العملات المشفرة عبر صندوق واحد. هذا يسهل بعد ذلك على المبتدئين الرغبة في المغامرة في مجال التشفير.

زيادة الشعبية

على الرغم من المشاكل الناشئة ، مثل التقلبات التي تواجه القطاع ، فمن الواضح أن العديد من المؤسسات المالية ترى بالفعل الإمكانات الكاملة للعملات المشفرة. هذا هو السبب في أن المؤسسات الرائدة تطلق بالفعل صناديق مؤشرات التشفير الخاصة بها.

أدى العدد المتزايد لصناديق المؤشرات الجديدة التي تبيع الأصول الرقمية كخيار شفاف يختلف عن الخيارات التضخمية والتلاعبية الأخرى إلى زيادة شعبية العملات المشفرة مؤخرًا. نظرًا لأن العديد من البرلمانات والمؤسسات المالية تناقش اللوائح والمعايير ، فهناك كل الاحتمالات بأن الاستثمار في صناديق المؤشرات المشفرة سيصبح قريبًا أكثر سهولة وسلاسة في الوصول للمبتدئين.

إيجابيات الاستثمار في صناديق مؤشر العملات المشفرة

وصف وارن بافيت ذات مرة استثمارات المؤشر بأنها أداة مالية معقولة للمستثمرين. وينطبق الشيء نفسه على صناديق المؤشرات المشفرة عند النظر في فوائد الاستثمار في واحدة. يشملوا:

فعاله من حيث التكلفه

نظرًا لأن مديري الصناديق يحاكيون الفهارس ، فإن الرسوم المرتبطة بصناديق مؤشر التشفير تكون أقل نسبيًا مقارنة بالخيارات الأخرى المتاحة. أيضًا ، نظرًا لأن مديري الصناديق من المرجح أن يتداولوا الأصول بشكل أقل تواترًا ، فإنه يقلل من العمولات المفروضة ورسوم المعاملات.

تنويع

توزع صناديق المؤشرات المشفرة مخاطر المستثمرين على نطاق واسع من خلال السماح لهم بالاستثمار في العملات المشفرة المختلفة. يعرضك الاستثمار في صندوق المؤشرات لأصول تشفير مختلفة. بدلاً من البحث عن عملات رقمية مختلفة وشرائها ، ما عليك سوى اختيار صندوق استثمار موثوق به لتحقيق ربح أكبر.

اتخاذ قرار أسهل

يوفر لك الاستثمار في صندوق مؤشر للعملات المشفرة عناء تكافح من أجل التنبؤ بأداء أصل تشفير معين. بدلاً من التركيز على عملة مشفرة معينة ، فإن البحث عن سلة مليئة بأصول تشفير مختلفة يساعد في تقليل الاستثمار العاطفي نظرًا لأنك لست مرتبطًا بعملة مشفرة معينة.

عوائد طويلة الأجل يمكن التنبؤ بها

على عكس العملات المشفرة الفردية التي قد لا تضمن العوائد ، يمكن للمستثمرين في صناديق المؤشرات المشفرة أن يطمئنوا إلى بعض العوائد على المدى الطويل. الدخل الثابت الناتج عن التنويع سرعان ما يحمي المستثمرين من أي خسائر فادحة.

سلبيات الاستثمار في صناديق المؤشرات

تتضمن بعض سلبيات الاستثمار في صناديق المؤشرات المشفرة ما يلي:

مكاسب أصغر

قد يؤدي وجود تشفير ضعيف الأداء في محفظتك إلى سحب عائداتك بسهولة. في بعض الحالات ، قد تواجه مكاسب متأخرة مقارنة بالأشكال العدوانية الأخرى لاستثمارات العملة المشفرة.

تحكم أقل

مديرو صناديق مؤشر التشفير مسؤولون عن اختيار أصول التشفير التي يرونها الأفضل في أي وقت معين. نتيجة لذلك ، لا يمكنك إزالة أو إضافة أي عملات مشفرة إلى محفظتك.

مانع للدخول

في حين أن بعض صناديق مؤشرات التشفير لا تفرض أي حد أدنى من متطلبات الدخول ، إلا أن معظمها لديها نقطة انطلاق كبيرة يمكن أن تخيف المستثمرين المحتملين بسهولة.

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)؟

ETF blockchain عبارة عن صندوق استثمار أو منتج يعتمد على أصل تشفير أساسي. تتخصص صناديق الاستثمار المتداولة في Blockchain في الاستثمار في الأصول المشفرة المشابهة لأسهم الشركات في أنشطة تداول العملات المشفرة أو blockchain. لا يتعين على صناديق الاستثمار المتداولة في Blockchain الاستثمار في الشركات التي تتعامل مع العملات المشفرة بشكل صارم.

عندما تشتري كمستثمر في صندوق يتم تداوله في البورصة ، فإنك تشتري الأصول الأساسية. نتيجة لذلك ، فأنت مؤهل للحصول على جزء من الأرباح الناتجة عن نمو الأصول الأساسية فيما يتعلق بقيمة استثمارك. لاحظ ، مع ذلك ، أنه بصفتك مستثمرًا في ETF ، فأنت لا تملك الأصل الأساسي كما تفعل في الأسهم. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في أسواق ETF ، على غرار كيفية شراء الأسهم وبيعها في سوق الأسهم.

من المهم أيضًا ملاحظة أن هناك فرقًا بين ETFs blockchain و Bitcoin أو Ethereum ETFs. في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة في blockchain تعتمد على قيمة تقنية blockchain ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة تعتمد على قيمة عملة مشفرة واحدة معينة ، سواء كانت Bitcoin أو Ethereum.

في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة في Blockchain تتعقب أسهم الشركات التي استثمرت في التكنولوجيا ، فإن ETF المشفرة يتتبع قيمة أصل العملة المشفرة المعين. حاليًا ، هناك تنظيم دقيق فيما يتعلق بشرعية صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين ، بينما لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة على خلاف مع المنظمين في معظم الولايات القضائية.

كيف يعمل Crypto ETF؟

على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية التي تمتلك الأصول المالية الأساسية بالكامل ، تختلف صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة لأنها تمتلك أسهم العملات المشفرة أو العقود الآجلة للعملات المشفرة أو أي أداة أخرى قائمة على العملة المشفرة. تعمل صناديق الاستثمار المتداولة من خلال محاكاة تحركات أسعار الأصول المشفرة الأساسية.

صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة غير معتمدة حاليًا للاحتفاظ بالعملات المشفرة الفعلية نظرًا لأن العديد من الهيئات التنظيمية لا تزال تعتبرها محفوفة بالمخاطر. نتيجة لذلك ، يمكن أن يكون لديهم مجموعة من الأسهم المشفرة أو الخيارات أو العقود الآجلة المشاركة في قطاع العملات المشفرة.

ومع ذلك ، نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة لا تحتفظ بالضرورة بالعملات المشفرة ، فهناك أوقات معينة قد لا تتوافق فيها تحركاتها مع أصل التشفير الأساسي. في معظم الحالات ، ستعكس صناديق الاستثمار المتداولة مشتقات العملة المشفرة ، وليس أصول العملة المشفرة نفسها.

كيف يتم تحديد قيمة Crypto ETF

يتم تحديد صافي قيمة الأصول الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة المشفرة بناءً على الحساب في الوقت الفعلي للأصول الأساسية. نظرًا لأن تقلب أسعار ETF يتأثر بسعر الأصل المشفر الأساسي ، يمكنك أن تتوقع أن يعكس سعره سعر الأصل. تشرح جميع صناديق الاستثمار المتداولة التفاصيل الدقيقة حول كيفية حساب تقييمها ، وعلى هذا النحو ، يُنصح المستثمرون بقراءة نشرة الإصدار بعناية عند التفكير في الانضمام.

إيجابيات صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة

هناك العديد من الفوائد المرتبطة بالاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة ، مثل:

التعرض للعملات المشفرة خارج البورصات

قبل صناديق الاستثمار المتداولة ، كانت عمليات تبادل العملات المشفرة غير المنظمة والمحفوفة بالمخاطر هي الطريقة الوحيدة التي يمكن لأي شخص أن يتفاعل بها مع الاستثمار في العملات المشفرة. تقدم الصناديق المتداولة في البورصة Crypto الآن إمكانية التعامل مع Bitcoin بعيدًا عن البورصات.

لا متاعب أمنية

كانت مشكلات الأمان والتخزين من الموضوعات الساخنة في مجال التشفير ، حيث تصدرت القصص عن عمليات الاحتيال عناوين الأخبار. ومع ذلك ، مع صناديق الاستثمار المتداولة ، لا يضطر المستثمرون إلى الاحتفاظ بالأصل الأساسي مباشرةً ، مما يحد من مخاطر السرقة. نتيجة لذلك ، لن تقلق أبدًا بشأن نسيان أو فقدان عنوان محفظتك المشفرة.

آثار ضريبية أوضح

هناك نقص في الوضوح فيما يتعلق بالآثار الضريبية عندما تمتلك العملات المشفرة والأرباح التي تحققها أثناء تداولها. ومع ذلك ، فإن قوانين الضرائب تكون أكثر وضوحًا عند التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة.

هناك أسئلة أكثر من الإجابات المتعلقة بالآثار الضريبية للعملات المشفرة والمكاسب الناتجة عن تداول هذه الأصول الرقمية. ومع ذلك ، تم إلغاء قوانين الضرائب وتجفيفها ، وهذه هي القوانين التي ستحكم الضرائب المرتبطة بهذه الأموال.

سلبيات الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة

مثل كل الأشياء الجيدة في الحياة ، لم تكن هناك مثل هذه الأداة الاستثمارية المثالية في الأسواق المالية. فيما يلي عيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة:

عدم وجود تنظيم

بينما يتم تنظيم العقود الآجلة للعملات المشفرة ، فإن العملات المشفرة مثل البيتكوين ليست كذلك. لقد كان الافتقار إلى التنظيم بمثابة شوكة في جسد الأصول المشفرة ، وهذا ينزف بسهولة إلى أي استثمار ذي صلة عندما يزعج المستثمرون العملة.

مضاربة للغاية

العملات المشفرة و blockchain هي تقنيات جديدة نسبيًا. بينما وعدوا بتغيير في النظام النقدي العالمي ، هناك قضايا هنا وهناك لا تزال قيد العمل قبل أن يتمكنوا من التمتع بتبني واسع النطاق. هذا هو السبب في أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة لا يزال مضارباً للغاية.

التقلب

العملات المشفرة شديدة التقلب ، وهو ما يعادل مستويات مخاطر أعلى.

رسوم أعلى

بينما تتراكم صناديق الاستثمار عمومًا بعض الرسوم الإدارية ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على التشفير تفرض رسومًا أعلى قليلاً من صناديق الاستثمار المتداولة العادية.

لا أرباح

العملات المشفرة ليست شركات ، وعلى هذا النحو ، لا يمكنك توقع أن تكون أي أرباح أسهم جزءًا من عائد الاستثمار.

عدم التنويع

صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالعملات المشفرة خاصة بعقود العملات المشفرة الآجلة فقط. على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية ، حيث يمكنك الاستثمار في مجموعة واسعة من الأوراق المالية أو مؤشر السوق بأكمله ، إذا اخترت Bitcoin ETF ، فلا يمكنك التنويع عبر الأصول المالية الأخرى.

هل يجب أن تستثمر في صناديق المؤشرات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة؟

عند الاستثمار في صناديق المؤشرات المشفرة أو صناديق الاستثمار المتداولة ، لا يمكنك العثور على إجابة واحدة تناسب الجميع. في حين أن هناك إمكانية كبيرة للاستفادة من الاستثمارات المتعلقة بالعملات المشفرة ، فهناك أيضًا خطر بسبب الطبيعة المتقلبة للأصول المشفرة. ومع ذلك ، فيما يتعلق بالاستثمار ، فأنت مرشح جيد إذا كنت شابًا أو قويًا بما يكفي لتحمل أي مخاطر مرتبطة بالاستثمارات المتعلقة بالعملات المشفرة.

لا يمانع صندوق مؤشر التشفير الأساسي أو مستثمر ETF في التعرض لأصول التشفير دون بالضرورة الاحتفاظ بالأصول في محفظتهما. نظرًا لأن صناديق المؤشرات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة بدأت للتو في الوصول إلى السوق ، فإن العديد من المتحمسين للعملات المشفرة الذين يعتقدون أنهم أموال المستقبل يسعدون بإضافة ريشة أخرى إلى قبعاتهم.

نظرًا لعدم قدرة أي شخص على معرفة ما يخبئه المستقبل ، يُظهر التاريخ أن هناك إمكانية كبيرة للربح لأولئك الذين يستثمرون في الأيام الأولى. ومع ذلك ، إذا اخترت الاستثمار في صناديق المؤشرات المشفرة أو صناديق الاستثمار المتداولة ، فقم بأبحاثك واكتسب المعرفة حول العملات المشفرة واحسب المخاطر المحتملة. الأهم من ذلك ، حدد استثماراتك بالمبالغ التي تشعر بالراحة في خسارتها إذا سارت الأمور إلى الجنوب.