加密指數基金和 ETF：它們是什麼？

加密貨幣指數基金和交易所交易基金 (ETF) 等加密貨幣支持的金融產品已顯示出其破壞緊密結合的集中金融世界的潛力。

區塊鏈技術是加密貨幣背後的力量，一直縈繞在投資者的腦海中。 加密貨幣湧入全球金融市場，通過出售去中心化的力量，有望為金融和貨幣市場帶來顛覆性的喘息機會。

然而，雖然他們有潛力創造一個有利可圖的業務，但問題是不可能像通過總市場指數基金在股票市場上那樣“投資加密貨幣”。

很長一段時間以來，股票市場的參與者仍然持懷疑態度或忙於看穿加密貨幣所設想的“變革承諾”。 大多數人未能意識到加密貨幣成為他們可以打包的現代金融產品的新興潛力。 雖然投資特定的加密代幣是可能的，但在您的常規經紀甚至退休賬戶中持有多元化的加密資產並不是最簡單的事情。

對於那些感興趣的人來說，從 2,000 多種不同種類的加密貨幣中進行選擇仍然是一場噩夢。 你是投資比特幣和以太坊這樣的大幣，還是選擇較小的幣？ 那是因為沒有人能說出未來哪些加密資產會看漲或看跌。 加密指數基金和 ETF 為潛在投資者提供了押注整個市場的機會。

隨著金融公司開始為潛在投資者打包這種新興產品，我們的綜合指南將剖析加密指數基金和 ETF 的主題以及您需要了解的所有信息。

什麼是加密指數基金？

加密指數基金是一種投資工具，使用戶能夠擁有多元化的加密貨幣投資組合。 通過允許投資者選擇一組加密貨幣而不是單一加密資產，加密指數基金允許用戶降低風險水平，因為他們將風險分散到不同的資產中。 這類似於玩所有方面的遊戲，因此您最終可以脫穎而出。

投資加密指數基金可以比作投資整個股票市場，而不是從個別公司購買股票。 基金經理購買指數中所有股票的相似比例。 當您使用這種策略時，您將投機整個市場的表現，而不是依賴一家公司的股票。

例如，如果你是蘋果、Facebook 或微軟等科技巨頭股票的粉絲，你最好將這三隻股票都買下來，這樣當一隻股票的價格下跌時，你仍然被其餘的股票所覆蓋。

加密指數基金如何運作

指數基金背後的想法是創建一個簡單的投資產品，費用最低，幫助用戶獲得高投資回報，同時避免與處理單個加密貨幣相關的風險。 該指數基金跟踪一組加密貨幣的不同變量的表現、價格和資本化，類似於標準普爾 500 指數。

基金經理使用區塊鏈中可用的數據，使用自動索引過程計算任何一組加密貨幣的表現，從而消除人為乾擾、任意性或錯誤的可能性。

基金使用區塊鏈域中可用的數據來透明地計算任何加密貨幣組的表現指數。 整個索引過程是自動化的，人為錯誤、任意性或乾擾的範圍最小。 不同加密貨幣指數基金提供的代幣代表了投資者在基金中的份額。 指數基金使用使用基於區塊鏈的智能合約的專用服務器進行管理。

對加密行業的影響

加密指數基金可以通過以下方式使加密投資者受益：

提供多樣化

與其他金融資產不同，由於價格波動，預測加密貨幣的價格具有挑戰性。 因此，任何試圖在做出投資決策之前分析單一數字資產表現的投資者都必須做很多工作。

選擇加密指數基金可以讓您一次購買多種加密貨幣。 您可以建立多元化的投資組合，從而增加您的資本基礎。 由於指數基金采用自動跟踪，您可以放心，您的資產是安全的，因為它們會跟隨並編制索引。

吸引新投資者

對於數百萬仍不熟悉區塊鏈世界的潛在投資者進行加密投資的安全性仍然存在疑問。 加密指數基金為持懷疑態度的潛在投資者提供了一個風險較低的投資加密貨幣的理由。 投資者不必費力地分析單一資產，而是通過單一基金接觸各種加密貨幣。 這讓初學者更容易進入加密領域。

增加人氣

儘管存在一些初期問題，例如該行業面臨的波動性，但很明顯，許多金融機構已經看到了加密貨幣的全部潛力。 這就是領先機構已經推出其加密指數基金的原因。

越來越多的新指數基金將數字資產作為一種不同於其他通脹和操縱性期權的透明期權出售，最近增加了加密貨幣的普及。 隨著各個議會和金融機構討論法規和基準，投資加密指數基金很可能很快變得更容易獲得和對初學者友好。

投資加密指數基金的優點

沃倫巴菲特曾將指數投資描述為投資者的明智金融工具。 在考慮投資一隻指數基金的好處時，加密指數基金也是如此。 他們包括：

具有成本效益

由於基金經理模仿指數，與其他可用選項相比，與加密指數基金相關的費用相對較低。 此外，由於基金經理交易資產的頻率可能較低，因此可以減少應收取的佣金和交易費用。

多樣化

加密指數基金允許投資者投資不同的加密貨幣，從而廣泛分散投資者風險。 投資指數基金會讓您接觸到不同的加密資產。 無需研究和購買不同的加密貨幣，您只需選擇可靠的投資基金即可獲得更大的盈利潛力。

更容易決策

投資加密指數基金可以省去難以預測特定加密資產表現的麻煩。 與其專注於一種特定的加密貨幣，不如選擇一個裝滿不同加密資產的籃子有助於減少情感投資，因為你不依賴於特定的加密貨幣。

可預測的長期回報

與可能無法保證回報的個別加密貨幣不同，加密指數基金的投資者可以放心長期獲得一些回報。 多元化帶來的穩定收入迅速為投資者提供了任何巨大損失的緩衝。

投資指數基金的缺點

投資加密指數基金的一些缺點包括：

較小的收益

您的投資組合中存在表現不佳的加密貨幣很容易拖累您的回報。 在某些情況下，與其他激進形式的加密貨幣投資相比，您可能會遇到延遲收益。

更少的控制

加密指數基金經理負責在任何特定時間選擇他們認為最好的加密資產。 因此，您無法將任何加密貨幣刪除或添加到您的投資組合中。

進入壁壘

雖然一些加密指數基金沒有任何最低准入要求，但大多數都有一個相當大的起點，很容易嚇到潛在投資者。

什麼是交易所交易基金 (ETF)？

區塊鏈 ETF 是一種基於基礎加密資產的投資基金或產品。 區塊鏈 ETF 專門投資於類似於區塊鏈公司股票或加密交易活動的加密資產。 區塊鏈 ETF 不必嚴格投資於處理加密貨幣的公司。

當您作為投資者買入交易所交易基金時，您就買入了標的資產。 因此，您有資格獲得與您的投資價值相關的標的資產增長所產生的部分利潤。 但請注意，作為 ETF 的投資者，您並不像擁有股票那樣擁有標的資產。 ETF 在 ETF 市場上交易，類似於在股票市場上買賣股票的方式。

同樣重要的是要注意區塊鏈 ETF 與比特幣或以太坊 ETF 之間存在差異。 區塊鏈 ETF 基於區塊鏈技術的價值，而加密 ETF 則基於特定單一加密貨幣的價值，無論是比特幣還是以太坊。

區塊鏈 ETF 跟踪已投資該技術的公司的股票，而加密 ETF 則跟踪特定加密資產的價值。 目前，對區塊鏈 ETF 的合法性有明確的規定，而 ETF 在大多數司法管轄區仍與監管機構發生爭執。

加密 ETF 如何運作？

與完全擁有基礎金融資產的傳統 ETF 不同，加密 ETF 的不同之處在於它們擁有加密股票、加密貨幣期貨或任何其他基於加密貨幣的工具。 加密 ETF 的工作原理是模仿基礎加密資產的價格變動。

加密 ETF 目前尚未獲准持有實際的加密貨幣，因為許多監管機構仍然認為它們風險太大。 因此，他們可以擁有涉及加密貨幣領域的加密股票、期權或期貨的組合。

然而，由於 ETF 不一定持有加密貨幣，因此在某些特定情況下，它們的走勢可能與基礎加密資產不一致。 在大多數情況下，ETF 將反映加密衍生品，而不是加密資產本身。

Crypto ETF的價值如何確定

加密ETF的資產淨值是根據標的資產的實時計算確定的。 由於 ETF 的價格波動受基礎加密資產價格的影響，您可以期望其價格反映資產的價格。 所有 ETF 都解釋瞭如何計算其估值的更詳細的細節，因此，建議投資者在考慮加入時仔細閱讀招股說明書。

加密 ETF 的優點

投資加密 ETF 有幾個好處，例如：

在交易所之外接觸加密貨幣

在 ETF 出現之前，不受監管且有風險的加密貨幣交易所是任何人與加密投資互動的唯一方式。 加密 ETF 現在提供與比特幣相關的風險敞口，遠離交易所。

沒有安全問題

安全和存儲問題一直是加密領域的熱門話題，有關詐騙的故事登上了頭條。 然而，有了 ETF，投資者不必直接持有標的資產，從而消除了被盜的風險。 因此，您永遠不必擔心忘記或丟失您的加密錢包地址。

更明確的稅收影響

當你擁有加密貨幣以及交易時獲得的利潤時，稅收影響缺乏明確性。 然而，在處理 ETF 時，稅法更為明確。

關於加密貨幣的稅收影響以及通過交易這些數字資產產生的收益，問題多於答案。 然而，稅法被刪減了，這些法律將管轄與這些基金相關的稅收。

投資加密 ETF 的缺點

就像生活中的所有美好事物一樣，金融市場上從未有過如此完美的投資工具。 以下是投資加密 ETF 的缺點：

缺乏監管

雖然加密期貨受到監管，但比特幣等加密貨幣不受監管。 缺乏監管一直是加密資產的眼中釘，當投資者對加密貨幣感到不滿時，這很容易滲入任何相關投資。

高度投機

加密貨幣和區塊鍊是相對較新的技術。 雖然他們承諾改變世界貨幣體系，但在它們能夠被廣泛採用之前，仍有一些問題需要解決。 這就是對加密 ETF 的投資仍然具有高度投機性的原因。

揮發性

加密貨幣具有高度波動性，這相當於更高的風險水平。

更高的費用

雖然投資基金通常會產生一些管理費用，但基於加密的 ETF 收取的費用略高於常規 ETF。

無股息

加密貨幣不是公司，因此，您不能期望任何股息是您投資回報的一部分。

缺乏多樣化

加密 ETF 僅針對特定的加密期貨。 與傳統的 ETF 不同，您可以投資於廣泛的證券或整個市場指數，如果您選擇比特幣 ETF，您將無法分散其他金融資產。

您應該投資加密指數基金和 ETF 嗎？

在投資加密指數基金或 ETF 時，您找不到萬能的答案。 雖然與加密相關的投資具有巨大的收益潛力，但由於加密資產的波動性，也存在風險。 但是，就投資而言，如果您年輕或足夠強大，可以承受與加密相關投資相關的任何風險，那麼您就是一個很好的候選人。

主要的加密指數基金或 ETF 投資者不介意在不一定持有其投資組合中的資產的情況下接觸加密資產。 由於加密指數基金和 ETF 剛剛開始進入市場，許多相信它們是未來貨幣的加密愛好者很高興為他們的上限再添一根羽毛。

由於沒有人知道未來會怎樣，歷史表明，早期投資的人有巨大的獲利潛力。 但是，如果您選擇投資加密指數基金或 ETF，請進行研究，獲取有關加密的知識併計算潛在風險。 最重要的是，將您的投資限制在您願意在情況惡化時損失的金額。