ما هو تمويل الأعمال؟ معنى وأهمية ومصادر تمويل الأعمال

تمويل الأعمال هو شريان الحياة للمؤسسة. إنه ليس فقط مطلبًا ولكنه أيضًا ضرورة لبقاء الشركة. تمويل الأعمال ، باعتباره أهم جانب في أي مؤسسة ، يتطلب تركيزًا خاصًا على مصدر مشترياته وإدارته واستثماراته. لهذا السبب من المهم حقًا فهم ما هو تمويل الأعمال.

في الشركات الكبيرة ، يتم تكليف لجنة تعرف باسم اللجنة المالية بهذه المسؤولية. ومع ذلك ، في سنواتها الأولى ، غالبًا ما تواجه الشركات الناشئة والشركات الصغيرة عواقب سوء الإدارة المالية ، مما يؤدي في النهاية إلى فشل الإقلاع والإغلاق نتيجة لذلك.

لذلك ، يجب إعطاء الأولوية لتمويل الأعمال بشكل فعال للتخفيف من المخاطر واغتنام أفضل الفرص.

تشرح هذه المقالة ماهية تمويل الأعمال ، ويلقي نوعه المتنوع الضوء على المصادر الرئيسية لتمويل الأعمال ويقدم طبيعته وأهميته في إدارته بطريقة منهجية.

ما هو تمويل الأعمال؟

يشار إلى عملية اكتساب المنظمات التجارية لرأس المال وتخصيصه بشكل صحيح باسم "تمويل الأعمال". المدير المالي مسؤول عن مجموعة متنوعة من المهام ، بما في ذلك تخطيط الاحتياجات المالية ، وتحليل المتطلبات ، وإدارة العمليات ، وهو مرتبط مباشرة بفريق الإدارة رفيع المستوى.

يشير مصطلح "تمويل الأعمال" إلى النقد المطلوب لبدء عمل تجاري وتشغيله وربما توسيع تلك الشركة في المستقبل. يتطلب اقتناء الأصول الملموسة وغير الملموسة ، مثل براءات الاختراع والخبرة الفنية والعلامات التجارية ، من بين أمور أخرى ، تمويلًا كافياً. تشمل الأصول الملموسة أشياء مثل الأثاث والآلات والمباني والمكاتب والمصانع. تشمل الأصول غير الملموسة أشياء مثل براءات الاختراع والعلامات التجارية.

تحتاج الشركة إلى نقود من أجل الحفاظ على عملياتها اليومية بالإضافة إلى الأصول الموضحة أعلاه في هذا القسم. وهذا يشمل أشياء مثل شراء المواد الخام ، ودفع رواتب الموظفين والفواتير ، وجمع الأموال من العملاء ، وما إلى ذلك. يتطلب الأمر عددًا كبيرًا من الموارد المالية للحفاظ على نشاط تجاري على قيد الحياة وتشجيع نموه.

اللجنة المالية مسؤولة عن الميزانية السنوية وهي مسؤولة عن اتخاذ الخيارات الرئيسية فيما يتعلق بالشؤون المالية للشركة عندما يتعلق الأمر بالشركات الكبيرة.

في المقابل ، عادةً ما يتعامل مالك ومدير شركة صغيرة مع جميع المعاملات المالية للشركة بمفرده. الموظفون ذوو المستوى الأدنى مسؤولون عن التعامل مع الأجزاء المالية للشركة التي تحتاج إلى الاهتمام على أساس منتظم. وهم يعملون في أقسام التعامل مع النقد والإيصالات والمدفوعات والاقتراضات من البنوك التجارية ، ويتم ذلك على أساس منتظم ومستمر. بالإضافة إلى ذلك ، فهم مسؤولون عن تكوين الميزانيات النقدية.

طبيعة تمويل الأعمال

النقاط التالية تسرد طبيعة تمويل الأعمال:

1. يتم تضمين جميع الموارد المالية قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل في تمويل الأعمال ويتم استخدامها عند الحاجة من قبل الشركة.

2. تمويل الأعمال هذا ضروري للمؤسسة ومطلوب لجميع أنواع الأعمال.

3. يختلف المبلغ المطلوب حسب نوع العمل. تحتاج الشركات الصغيرة إلى تمويل أقل من الشركات الكبيرة.

4. تتغير المتطلبات طوال موسم العمل. يتطلب العمل الكثير من المال في أوقات الذروة.

5. يتم تحديد حجم العمليات التي تقوم بها الشركة من خلال حجم تمويل الأعمال.

أهمية تمويل الأعمال

من المستحيل المبالغة في أهمية التمويل. الحصول على التمويل له فوائد قليلة ، وهي كالتالي:

• يمكن لأصحاب المشاريع التركيز حصريًا على بدء أعمالهم التجارية باستخدام تمويل الأعمال لشراء الأراضي والأصول الرأسمالية والأصول الأخرى بسهولة.
• مع وجود موارد مالية تحت سيطرتك ، يمكنك شراء الأراضي والآلات ، والترقية إلى أحدث البرامج والتكنولوجيا بسهولة ، والاقتراب من الحفاظ على أفضل معايير التميز في قطاعك.
• أخيرًا ، يمكنك التعامل مع الأحداث غير المتوقعة بشكل أكثر فاعلية إذا كان لديك إمكانية الوصول إلى التمويل دون المساس بالعمليات التجارية.

أنواع تمويل الأعمال

هناك العديد من الطرق لتمويل الأعمال التجارية ، وإليك بعضًا من أكثرها استخدامًا.

1. تمويل الديون

في تمويل الديون ، تقوم الشركة بجمع الأموال عبر الأوراق المالية مثل السندات أو القروض المصرفية. يمكن أن يشمل تمويل الديون أيضًا مستثمرين من القطاع الخاص ، على الرغم من أن هذه ليست ممارسة معتادة بشكل خاص.

ببساطة ، تقترض الشركة المال وتوافق على سداده بعد فترة زمنية محددة ، بالإضافة إلى الفائدة.

نظرًا لإيراداتها المتسقة ، وإجراءات العمل المتبعة ، والربحية ، تفضل الشركات الراسخة التي تثق في الحصول على تعويضات في الوقت المناسب تمويل الديون. قد تفتقر الشركات الجديدة إلى الشجاعة لاختيار هذه الاستراتيجية لأن لديهم القليل من الخبرة في المخاطرة.

عند الموافقة على القروض للشركات الأكثر رسوخًا ، تقوم البنوك في كثير من الأحيان بإجراء العناية الواجبة وعمليات التحقق الأخرى أثناء التحقق من السجلات الائتمانية الشخصية للشركات الجديدة.

2. تمويل رأس المال

عرض حصة في الشركة مقابل استثمار أو مال هو استراتيجية متكررة تستخدمها الشركات الناشئة وهي في الأساس تمويل الأسهم. نظرًا لأن المستثمرين يشترون أسهم الشركة ويحصلون على عوائد من خلال توزيعات الأرباح أو عن طريق بيع الأسهم لاحقًا ، فإن حقوق الملكية لا تحتاج إلى استرداد الأموال.

المستثمرون الملاك أو أصحاب رأس المال الاستثماري كلاهما نوعان من المستثمرين. رأس المال الاستثماري هو شركة تستثمر أموالًا كبيرة من خلال صفقات معقدة في الأعمال التجارية. يقومون بإجراء إجراءات العناية الواجبة واسعة النطاق قبل القيام بأي استثمارات ويتكونون من فريق من الشركاء والمحامين والمحاسبين والمستشارين.

المستثمرون الملاك هم أولئك الذين لديهم الوسائل المالية لطرح الأموال مقدمًا لمساعدة الشركات الناشئة. المجموع أقل إلى حد ما ، والمصطلحات أقل تعقيدًا.

يدعم المستثمرون الشركة في كثير من الأحيان في تحقيق أهدافها وأهدافها طويلة الأجل لأن مكاسبهم الرأسمالية تعتمد بشكل كبير على أداء الشركة.

3. الميزانين كابيتال

يمزج رأس المال الميزانين بعض تمويل الديون وحقوق الملكية ويمكّن المؤسسة المقرضة من تحويل القرض إلى حقوق ملكية في حالة عدم قدرة الشركة على سداده خلال الإطار الزمني المتفق عليه.

نظرًا لأن العوائد كبيرة وأسعار الفائدة مرتفعة ، يتم اختياره عادةً من قبل الشركات الناجحة.

من المرجح أن تكون الشركات التي تختار تمويل الميزانين قد وصلت إلى حدود الاقتراض الخاصة بها أو أن تخصص أموالاً لتلبية الاحتياجات القادمة. قد يتم اختيار هذا النهج من قبل الشركات لتنفيذ أنشطة مثل عمليات الاستحواذ والتوسعات والتنويع وما إلى ذلك.

ما هي مصادر تمويل الأعمال؟

1. الأرباح المحتجزة

لا تقوم الشركة عادةً بتوزيع جميع أرباحها على مساهميها في شكل أرباح. قد تحتفظ الشركة بجزء من صافي الدخل لاستخدامها في المستقبل. الأرباح المحتجزة هي ما يستخدم لوصف ذلك. كما أنها تعمل كمصدر داخلي للتمويل أو التمويل الذاتي أو "محراث الربح". يؤثر عدد من المتغيرات ، مثل صافي الأرباح وسياسة توزيع الأرباح وعمر الشركة ، على مقدار الربح الذي يمكن إعادة استثماره في الشركة.

2. الائتمان التجاري

يُعرف خط الائتمان الذي تقدمه شركة إلى أخرى لشراء السلع والخدمات باسم حساب الائتمان التجاري. يمكنك شراء اللوازم باستخدام الائتمان التجاري دون الحاجة إلى سداد دفعة فورية. يظهر هذا الائتمان على أنه "حسابات مستحقة" أو "دائنون متنوعون" في مشتري سجلات البضائع.

3. الودائع العامة

يجوز للمنظمات جمع الأموال للودائع مباشرة من أفراد الجمهور. غالبًا ما تكون أسعار الفائدة على الودائع العامة أعلى من تلك المعروضة على الودائع المصرفية. يمكن لأي شخص مهتم بالمساهمة بالمال لمنظمة ما القيام بذلك عن طريق ملء النموذج المناسب. في المقابل ، تقدم الشركة إيصال إيداع كدليل على الدفع. على الرغم من أن المودعين يكسبون فائدة أكثر من البنوك ، إلا أن تكلفة الودائع للشركة أقل من تكلفة الاقتراض من البنوك.

4. الأوراق التجارية

في أوائل التسعينيات ، اكتسبت الأوراق التجارية شعبية كطريقة تمويل قصيرة الأجل في أمتنا. الأوراق التجارية عبارة عن سند إذني غير مضمون أن القضايا التجارية لجمع الأموال لفترة قصيرة ، عادة ما بين 90 و 364 يومًا. تقوم شركة واحدة بتوزيعها على المؤسسات الأخرى ومقدمي التأمين وصناديق التقاعد والبنوك. عادةً ما تكون المبالغ التي يتم جمعها من خلال CP كبيرة إلى حد ما. فقط الشركات التي لديها تاريخ ائتماني قوي قد تقدم CP لأن القرض غير مضمون تمامًا. تنظيمها هو مسؤولية بنك الاحتياطي الهندي.

استنتاج

نأمل أن تكون قد فهمت كل شيء عن ماهية تمويل الأعمال. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أنه عندما يتعلق الأمر بالمساهمة الناجحة في نمو الشركة ، فإن تمويل الأعمال ينطوي على إجراء معقد ومتعدد الأوجه ويدعو إلى دمج عدد من الجوانب المختلفة.

أيضًا ، تحتاج الشركات إلى التركيز بشدة على تمويل الأعمال واتخاذ إجراءات سريعة ومناسبة لتجنب الظروف التي يمكن أن يكون فيها للإدارة السيئة تأثير سلبي على كيفية عمل الشركة.

لذلك ، فإن المعلومات المذكورة أعلاه تساعد في وضع خطة عملية للشركات الناشئة والمؤسسات الصغيرة لتحقيق أهدافها المالية وتعطي صورة واضحة لما هو تمويل الأعمال.

أسئلة وأجوبة

1. ما هو تمويل الأعمال؟

الإجابة: تمويل الأعمال هو المصطلح المستخدم لوصف الأموال التي يمكن لأصحاب الأعمال الوصول إليها لتلبية احتياجاتهم ، أي الأموال المطلوبة لبدء عمل تجاري وتشغيله وربما توسيع هذه الشركة في المستقبل.

2. ما معنى تمويل الديون؟

الإجابة: تمويل الديون هو العملية التي تحصل من خلالها الشركة على قرض يتم سداده بفائدة في وقت لاحق.

3. ما هي مصادر تمويل الأعمال؟

الإجابة: المصادر الرئيسية لتمويل الأعمال هي:
1. الأرباح المحتجزة
2. الائتمان التجاري
3. الودائع العامة
4. الأوراق التجارية

4. ما هو معنى رأس المال في الأعمال التجارية؟

الإجابة: مجموع الموارد المالية اللازمة لإنتاج السلع أو الخدمات هو رأس المال في الأعمال التجارية.

5. ما هي أنواع تمويل الأعمال؟

الإجابة: بعض تمويل الأعمال الأكثر استخدامًا هو تمويل الديون وتمويل الأسهم ورأس المال الميزانين.