什么是算法交易？ 基本概念、优点和缺点
已发表: 2022-09-08算法交易，也称为算法和自动交易，是一种执行预编程订单以消除手动交易需求的方法。 其策略包括数学模型和套利机会。
但是算法交易的用途是什么，您如何从中受益？ 请仔细阅读，找出答案。
算法交易简而言之
算法交易基于计算机程序，该程序根据已设置的一组条件或输入自动进行交易。 这些条件可以基于价格、时间、数量等。
这种类型的交易旨在阻止交易者随心所欲地采取行动，并确保快速执行买卖订单。 特别是机构投资者和经纪公司进行此类交易以降低成本。 然而，算法交易适用于任何拥有相关市场知识和经验的人。
算法交易如何运作？
本质上，投资者或交易者预先编程订单以在满足特定市场条件时执行。 这种做法消除了人为错误的余地并代表该人执行交易。
现在，让我们进入细节。
基本算法要求
确保您满足以下算法交易要求才能开始黑盒交易，这是这种做法的另一个名称。
- 计算机访问
- 网络访问
- 金融市场知识
- 编码技巧
技术要求
此交易选项的技术要求是：
- 计算机编程技能
- 访问市场数据源
- 进入 Pionex 和 MetaTrader 4 等交易平台
- 在将系统用于实际市场之前对其历史数据进行测试的能力。
算法交易示例
在开始之前，让我们简要解释一下“移动平均线”这个术语。
算法交易者通常使用技术分析来决定何时买卖股票。 他们使用移动平均线 (MA) 以及其他股票指标来识别市场趋势并做出交易决策。
在相关软件中编码时，您可以指示计算机在特定股票的 50 天移动平均线高于其 200 天移动平均线时买入 100 股。 因此，您在 50 天移动平均线低于 200 天移动平均线时下令卖出股票。
完成代码后，您不再需要监控实时市场价格和分析图表。 相反，您的程序将代表您扫描价格和移动平均线指标，并在满足您设置的条件时执行买入或卖出订单。
但是请注意，您可能会根据各种趋势、公式、结果甚至软件应用不同的策略，这将我们带到下一点。
算法交易策略
如果您不熟悉此类交易，请考虑复制交易，即模仿其他有经验的投资者的交易活动。 您可以尝试手动执行此操作，也可以使用众多精美复制交易平台之一。 这些是您将遇到的一些策略：
趋势跟踪
一些交易者试图通过在资产价值仍在增加时购买资产并在价格开始下跌时出售它们来从市场趋势中获利。 这种被称为趋势跟踪的策略是基于这样一种信念，即市场运动会随着时间的推移在不同的资产类型中重复出现。 趋势追随者不是预测新趋势何时开始，而是使用价格行为和技术指标来确定趋势何时开始。
由于缺乏预测，趋势跟踪是最简单的算法交易策略。 除了 50 天和 200 天移动平均线外，通道突破和价格水平变动是最常见的算法指标。
均值回归
要从资产的低价和高价中获利，您需要知道价格何时会恢复到其平均值。 您可以通过实施一种算法来做到这一点，该算法会在资产成本超出定义范围时自动进行交易。
例如，如果您正确预测特定股票的极端价格变化，那么该算法策略将是一个大奖。
指数基金再平衡
指数基金有预设时期，在此期间，它们的持股会重新平衡，以匹配其各自基准指数的权重。 就在这些再平衡期之前，算法交易者通常有机会从提供 20 到 80 个基点利润的预期交易中获利。
套利机会
套利在股票算法交易中很常见。 交易者在一个市场以较低的价格购买双重上市股票，然后在另一个市场以较高的价格立即卖出，从而从差价中获得无风险利润。 您可以对存在临时价格差异的股票和期货复制相同的操作。
因此，您的算法可以跟踪这些价格差异并比人工交易者更快地下订单。
成交量加权平均价格 (VWAP)
顾名思义，这是按总交易量加权的股票平均价格。 VWAP 被用作比较股票的当前价格并做出有关进入或退出市场的投资决策的基准。
此外，VWAP 可以帮助投资者在为股票交易制定合适的算法之前确定他们对特定股票（主动或被动）的交易策略。
时间加权平均价格 (TWAP)
这种类型的订单以均匀间隔的块执行，其大小取决于平均价格的变动。 这种类型的交易旨在最大限度地减少市场影响，同时仍能利用市场变化。
体积百分比 (POV)
您在一个交易日或某个其他时期内交易的股票、期货、加密货币和其他资产的总数就是交易量。 那么，什么是基于交易量的算法交易，它是如何工作的？
每个交易平台都会更新卖家和买家之间的成功交易量，并在一天结束时报告。
您的算法会根据指定的参与比率和交易量记录并发送部分订单，直至您的订单完成为止。 同样，“阶梯策略”以预定义的参与率交付订单，当资产达到您设定的价格时，它会降低或提高参与率。
实施不足
实施缺口是一种算法交易策略，通过权衡实时市场来降低执行费用。 因此，采用这种策略的交易者可以节省订单成本，并从延迟执行的机会成本中受益。
此外，当股票价格朝着正确的方向发展时，实施不足会增加目标参与率。 否则，比率会降低。
算法交易步骤
现在我们回答了“什么是算法交易？” 问题，让我们定义一些您在开始交易之前应该坚持的关键步骤。
- 战略制定：贸易的有效性在很大程度上决定了战略的效率。
- 算法自动化：您需要将策略转换为算法，然后再将其自动化并发送以供批准。
- 软件开发或获取：此步骤涉及选择交易软件或创建您自己的软件。
- 交易执行：一切就绪后，您只需要等待并响应交易信号。
算法交易的优缺点
现在让我们回顾一下关键的算法交易利弊。
优点
- 同时执行多个交易和策略
- 同时自动检查各种市场状况
- 在短时间内进行大量交易，降低交易成本。
- 没有冲动的决定：一旦达到了所需的目标，交易就会自动执行，防止交易者违背他们原来的计划。
- 非常快速地分析参数和指标并进行近乎即时的交易使交易者能够在价格变动发生时立即利用它们。
- 所有算法交易策略的错误率都很低，因为所有信息都经过事先检查。
缺点
- 大多数算法只能短暂使用，当市场变化时就会过时，这种情况经常发生。
- 当交易者意识到该策略在特定情况下不起作用时，缺乏人为控制会阻止反应。 如果程序遇到不利条件，交易者将无能为力。
- 在许多情况下，交易订单存储在个人电脑上而不是服务器上，因此互联网连接中断会阻止订单执行，这可能会导致重大损失。
算法交易的编程语言
C++ 和 Python 是常用的算法交易编程语言。 虽然前者速度更快，因此在交易者中很受欢迎，但它也比后者更复杂。 因此，各种金融专业人士更喜欢 Python，因为它适合初学者并且总体上更易于管理。
底线
算法交易在投资股票市场的人中很受欢迎。 一旦满足定义的市场条件，算法就会执行预编程的操作。
它旨在消除交易中的冲动决定，从而降低出错的可能性。 然而，投资者在进行算法交易时可能会面临各种障碍，因此有抱负的交易者应该在开始算法交易之前获得大量的金融市场知识。