¿Qué es el comercio algorítmico? Conceptos básicos, pros y contras

Publicado: 2022-09-08

El comercio algorítmico, también conocido como comercio algorítmico y automatizado, es un método para ejecutar órdenes preprogramadas para eliminar la necesidad del comercio manual. Sus estrategias incluyen modelos matemáticos y oportunidades de arbitraje.

Pero, ¿para qué se utiliza el comercio algorítmico y cómo puede beneficiarse de él? Siga leyendo para averiguarlo.

Trading algorítmico en pocas palabras

El comercio de algoritmos se basa en programas de computadora que realizan transacciones automáticamente en función de un conjunto de condiciones o entradas que ya se han establecido. Estas condiciones pueden basarse en el precio, el tiempo, la cantidad, etc.

Este tipo de comercio está destinado a evitar que los comerciantes actúen por impulso y asegurarse de que las órdenes de compra y venta se lleven a cabo rápidamente. Los inversores institucionales y las casas de bolsa, en particular, realizan este tipo de negociación para reducir los costos. Sin embargo, el comercio algorítmico funciona para cualquier persona que posea conocimiento y experiencia en el mercado relevante.

¿Cómo funciona el comercio algorítmico?

Esencialmente, un inversionista o un comerciante preprograma órdenes para ejecutarlas cuando se cumplan las condiciones específicas del mercado. Tal práctica elimina la posibilidad de error humano y ejecuta operaciones en nombre de esa persona.

Ahora, entremos en los detalles.

Requisitos básicos del algoritmo

Asegúrese de cumplir con los siguientes requisitos de comercio algorítmico para comenzar el comercio de caja negra, que es otro nombre para esta práctica.

Acceso a la computadora
Acceso a la red
Conocimiento del mercado financiero.
Habilidades de codificación

Requerimientos técnicos

Los requisitos técnicos para esta opción comercial son:

Habilidades de programación informática
Acceso a feeds de datos de mercado
Entrada a plataformas de trading como Pionex y MetaTrader 4
La capacidad de probar un sistema en datos históricos antes de usarlo en mercados reales.

Ejemplo de comercio algorítmico

Antes de comenzar, expliquemos brevemente el término "promedio móvil".

Los comerciantes algorítmicos suelen utilizar el análisis técnico para decidir cuándo comprar o vender una acción. Utilizan medias móviles (MA), entre otros indicadores bursátiles, para identificar las tendencias del mercado y tomar decisiones comerciales.

Al codificar en el software relevante, puede indicarle a la computadora que compre 100 acciones de una acción específica cuando su promedio móvil de 50 días supere su promedio móvil de 200 días. En consecuencia, usted ordena la venta de acciones cuando el promedio móvil de 50 días cae por debajo del promedio móvil de 200 días.

Una vez que complete el código, ya no tendrá que monitorear los precios de mercado en vivo ni analizar gráficos. En su lugar, su programa escaneará los precios y los indicadores de promedio móvil en su nombre y ejecutará las órdenes de compra o venta cuando se cumplan las condiciones establecidas.

Tenga en cuenta, sin embargo, que puede aplicar diferentes estrategias dependiendo de varias tendencias, fórmulas, resultados e incluso software, lo que nos lleva al siguiente punto.

Estrategias comerciales algorítmicas

Si es nuevo en este tipo de operaciones, considere la posibilidad de copiar operaciones, es decir, reflejar las actividades comerciales de otros inversores experimentados. Puede intentar hacer esto manualmente o usar una de las muchas plataformas de comercio de copias finas. Estas son algunas de las estrategias que encontrarás:

Seguimiento de tendencias

Algunos comerciantes intentan beneficiarse de las tendencias del mercado comprando activos mientras su valor sigue aumentando y vendiéndolos cuando el precio comienza a bajar. Esta estrategia, conocida como seguimiento de tendencias, se basa en la creencia de que los movimientos del mercado se repiten con el tiempo y en diferentes tipos de activos. En lugar de predecir cuándo comenzará una nueva tendencia, los seguidores de tendencias utilizan la acción del precio y los indicadores técnicos para identificar cuándo ya ha comenzado una tendencia.

Debido a la falta de predicciones, el seguimiento de tendencias es la estrategia comercial algorítmica más simple de implementar. Además de los promedios móviles de 50 y 200 días, los desgloses de canales y los movimientos del nivel de precios son los indicadores algorítmicos más comunes.

Reversión a la media

Para beneficiarse de los precios bajos y altos de un activo, necesita saber cuándo los precios volverán a su valor medio. Puede hacer esto implementando un algoritmo que coloca transacciones automáticamente cuando el costo de un activo rompe un rango definido.

Por ejemplo, si predice correctamente los cambios de precio extremos para una acción específica, esta estrategia de algoritmo sería un premio mayor.

Reequilibrio de fondos indexados

Los fondos indexados tienen períodos preestablecidos durante los cuales sus tenencias se reequilibran para que coincidan con las ponderaciones de sus respectivos índices de referencia. Justo antes de estos períodos de reequilibrio, a menudo hay una oportunidad para que los operadores algorítmicos se beneficien de operaciones esperadas que ofrecen entre 20 y 80 puntos básicos en ganancias.

Oportunidades de arbitraje

El arbitraje es común en el comercio algorítmico de acciones. Los comerciantes compran una acción de doble cotización en un mercado por un precio más bajo, vendiéndola inmediatamente en otro por un precio más alto, obteniendo así una ganancia sin riesgo de la diferencia. Puede replicar esta misma operación con acciones y futuros donde hay diferenciales de precios temporales.

Por lo tanto, su algoritmo puede rastrear estas diferencias de precios y realizar pedidos más rápido de lo que pueden responder los comerciantes manuales.

Precio medio ponderado por volumen (VWAP)

Como su nombre lo indica, este es el precio promedio de una acción ponderado por su volumen total de negociación. El VWAP se utiliza como punto de referencia para comparar el precio actual de una acción y tomar decisiones de inversión sobre la entrada o salida del mercado.

Además, el VWAP puede ayudar a los inversores a determinar su estrategia comercial para una acción en particular (activa o pasiva) antes de crear un algoritmo adecuado para la negociación de acciones.

Precio medio ponderado en el tiempo (TWAP)

Este tipo de orden se ejecuta en fragmentos espaciados uniformemente, cuyo tamaño se determina en función del movimiento del precio promedio. Este tipo de negociación está destinado a minimizar el impacto en el mercado y al mismo tiempo capitalizar los cambios en el mercado.

Porcentaje de volumen (POV)

El número total de acciones, futuros, criptomonedas y otros activos que negoció en un día de negociación, o en algún otro período, es el volumen. Entonces, ¿qué es el comercio algorítmico basado en el volumen y cómo funciona?

Cada plataforma comercial actualiza el volumen de transacciones exitosas entre vendedores y compradores y lo informa al final del día.

Su algoritmo registra y envía pedidos parciales en función del índice de participación especificado y el volumen negociado durante el tiempo que tarde en completarse su pedido. De manera similar, la "estrategia de pasos" entrega órdenes con una tasa de participación predefinida, que baja o sube cuando el activo alcanza el precio que usted establece.

Déficit de implementación

El déficit de implementación es una estrategia comercial algorítmica que reduce los gastos de ejecución al negociar en el mercado en tiempo real. En consecuencia, los comerciantes que recurren a esta estrategia pueden ahorrar en el costo de la orden y beneficiarse del costo de oportunidad de la ejecución retrasada.

Además, el déficit de implementación aumenta la tasa de participación objetivo cuando el precio de una acción va en la dirección correcta. De lo contrario, la tasa disminuye.

Pasos comerciales de Algo

Ahora que respondimos a "¿Qué es el comercio algorítmico?" pregunta, definamos algunos pasos clave que debe seguir antes de comenzar a operar.

Formulación de la estrategia: la efectividad del comercio determina en gran medida cuán eficiente será la estrategia.
Automatización de algoritmos: debe convertir la estrategia en un algoritmo antes de automatizarla y enviarla para su aprobación.
Desarrollo o adquisición de software: este paso implica elegir el software comercial o crear uno propio.
Rendimiento comercial: con todo lo demás en su lugar, solo necesita esperar y responder a las señales comerciales.

Beneficios y desventajas del comercio de algoritmos

Repasemos ahora los pros y los contras clave del comercio algorítmico.

Ventajas

Ejecutar múltiples operaciones y estrategias al mismo tiempo
Comprobaciones automatizadas simultáneas de diversas condiciones del mercado
Realice una gran cantidad de operaciones en un breve período, reduciendo los costos de transacción.
Sin decisiones de impulso: Una vez que se han cumplido los objetivos requeridos, la operación se ejecuta automáticamente, evitando que el comerciante vaya en contra de su plan original.
El análisis de parámetros e indicadores muy rápidamente y la realización de transacciones casi instantáneas permite a los operadores aprovechar los movimientos de precios tan pronto como ocurren.
Todas las estrategias comerciales de algoritmo tienen tasas de error bajas, porque toda la información se verifica de antemano.

Desventajas

La mayoría de los algoritmos se pueden usar solo brevemente y se vuelven obsoletos cuando cambia el mercado, lo que sucede a menudo.
La falta de control humano impide la reacción cuando un comerciante se da cuenta de que la estrategia no funcionará en un escenario particular. Si el programa se ejecuta en condiciones desfavorables, el comerciante es incapaz de remediar la situación.
En muchos casos, las órdenes comerciales se almacenan en computadoras personales en lugar de servidores, por lo que la pérdida de conexión a Internet impide que se ejecute la orden, lo que puede generar pérdidas sustanciales.

Lenguajes de programación para el comercio algorítmico

C ++ y Python son lenguajes de programación de comercio algorítmico de uso común. Si bien el primero es más rápido y, por lo tanto, popular entre los comerciantes, también es más complejo que el segundo. Por lo tanto, varios profesionales de las finanzas prefieren Python, ya que se adapta a los principiantes y es más fácil de administrar en general.

Línea de fondo

El comercio algorítmico es popular entre quienes invierten en el mercado de valores. Los algoritmos realizan acciones preprogramadas tan pronto como se cumplen las condiciones de mercado definidas.

Su objetivo es eliminar las decisiones impulsivas del comercio, lo que reduce la posibilidad de error. Sin embargo, hay varios obstáculos que los inversores pueden enfrentar al operar algorítmicamente, por lo que un aspirante a comerciante debe adquirir un conocimiento sustancial del mercado financiero antes de comenzar a operar algorítmicamente.