Ce este tranzacționarea algoritmică? Concepte de bază, argumente pro și contra

Publicat: 2022-09-08

Tranzacționarea algoritmică, denumită și tranzacționare algoritmică și automatizată, este o metodă de executare a ordinelor preprogramate pentru a elimina necesitatea tranzacționării manuale. Strategiile sale includ modele matematice și oportunități de arbitraj.

Dar pentru ce este folosită tranzacționarea algoritmică și cum poți beneficia de pe urma ei? Citiți mai departe pentru a afla.

Trading algoritmic pe scurt

Tranzacționarea Algo se bazează pe programe de calculator care realizează automat tranzacții pe baza unui set de condiții sau intrări care au fost deja setate. Aceste condiții se pot baza pe preț, calendar, cantitate etc.

Acest tip de tranzacționare este menit să împiedice comercianții să acționeze în baza impulsurilor lor și să se asigure că ordinele de cumpărare și vânzare sunt efectuate rapid. Investitorii instituționali și casele de brokeraj, în special, fac acest tip de tranzacționare pentru a reduce costurile. Cu toate acestea, tranzacționarea algoritmică funcționează pentru oricine posedă cunoștințe și experiență de piață relevante.

Cum funcționează tranzacționarea algoritmică?

În esență, un investitor sau un comerciant preprogramează ordine pentru a le executa atunci când sunt îndeplinite anumite condiții de piață. O astfel de practică elimină spațiul pentru eroarea umană și execută tranzacții în numele acelei persoane.

Acum, să intrăm în detalii.

Cerințe de bază ale algorilor

Asigurați-vă că îndepliniți următoarele cerințe de tranzacționare algoritmică pentru a începe tranzacționarea cu cutia neagră, care este un alt nume pentru această practică.

  1. Acces la computer
  2. Acces la retea
  3. Cunoașterea pieței financiare
  4. Abilități de codificare

Cerinte tehnice

Cerințele tehnice pentru această opțiune de tranzacționare sunt:

  • Abilități de programare pe calculator
  • Acces la fluxurile de date de piață
  • Acces la platforme de tranzacționare precum Pionex și MetaTrader 4
  • Capacitatea de a testa un sistem pe date istorice înainte de a-l utiliza pe piețele reale.

Exemplu de tranzacționare algoritmică

Înainte de a începe, să explicăm pe scurt termenul „medie mobilă”.

Comercianții algoritmici folosesc de obicei analiza tehnică pentru a decide când să cumpere sau să vândă o acțiune. Ei folosesc mediile mobile (MA), printre alți indicatori bursieri, pentru a identifica tendințele pieței și pentru a lua decizii de tranzacționare.

Când codificați în software-ul relevant, puteți solicita computerului să cumpere 100 de acțiuni ale unui anumit stoc atunci când media sa mobilă pe 50 de zile depășește media sa mobilă pe 200 de zile. În consecință, comandați vânzarea de acțiuni atunci când media mobilă pe 50 de zile scade sub media mobilă pe 200 de zile.

Odată ce completați codul, nu mai trebuie să monitorizați prețurile de pe piață în timp real și să analizați grafice. În schimb, programul dvs. va scana prețurile și indicatorii de medie mobilă în numele dvs. și va executa ordinele de cumpărare sau de vânzare atunci când sunt îndeplinite condițiile pe care le-ați stabilit.

Rețineți, totuși, că puteți aplica diferite strategii în funcție de diverse tendințe, formule, rezultate și chiar software, ceea ce ne duce la următorul punct.

Strategii de tranzacționare algoritmice

Dacă sunteți nou în acest tip de tranzacționare, luați în considerare copy trading, adică oglindirea activităților de tranzacționare ale altor investitori cu experiență. Puteți încerca să faceți acest lucru manual sau să utilizați una dintre numeroasele platforme fine de tranzacționare cu copii. Acestea sunt câteva dintre strategiile pe care le veți întâlni:

Urmărirea tendințelor

Unii comercianți încearcă să profite de tendințele pieței cumpărând active în timp ce acestea încă cresc în valoare și vânzându-le când prețul începe să scadă. Această strategie, cunoscută sub numele de urmărire a tendințelor, se bazează pe convingerea că mișcările pieței se repetă în timp și pe diferite tipuri de active. În loc să prezică când va începe o nouă tendință, adepții tendințelor folosesc acțiunea prețului și indicatorii tehnici pentru a identifica când o tendință a început deja.

Din cauza lipsei de predicții, urmărirea tendințelor este cea mai simplă strategie de tranzacționare algoritmică de implementat. Pe lângă mediile mobile pe 50 și 200 de zile, erupțiile canalelor și mișcările nivelului prețurilor sunt cei mai comuni indicatori algoritmici.

Reversiune medie

Pentru a profita de prețurile scăzute și ridicate ale unui activ, trebuie să știți când prețurile vor reveni la valoarea lor medie. Puteți face acest lucru prin implementarea unui algoritm care plasează automat tranzacții atunci când costul unui activ depășește un interval definit.

De exemplu, dacă preziceți în mod corect schimbări extreme de preț pentru un anumit stoc, această strategie de algoritm ar fi un jackpot.

Reechilibrarea fondului index

Fondurile indexate au perioade prestabilite în timpul cărora deținerile lor sunt reechilibrate pentru a se potrivi cu ponderile indicilor de referință respectivi. Chiar înainte de aceste perioade de reechilibrare, există adesea o oportunitate pentru comercianții algoritmici de a profita din tranzacțiile așteptate care oferă 20 până la 80 de puncte de bază în profit.

Oportunități de arbitraj

Arbitrajul este comun în tranzacționarea algoritmică cu acțiuni. Comercianții cumpără o acțiune dublă listată pe o piață la un preț mai mic, vânzându-l imediat pe alta la un preț mai mare, câștigând astfel un profit fără risc din diferență. Puteți replica aceeași operațiune cu acțiuni și contracte futures în care există diferențe temporare de preț.

Prin urmare, algoritmul dvs. poate urmări aceste diferențe de preț și poate plasa comenzi mai repede decât pot răspunde comercianții manuali.

Prețul mediu ponderat în funcție de volum (VWAP)

După cum sugerează și numele, acesta este prețul mediu al unui stoc ponderat cu volumul total de tranzacționare. VWAP este folosit ca punct de referință pentru a compara prețul actual al unui acțiuni și pentru a lua decizii de investiții cu privire la intrarea sau ieșirea de pe piață.

În plus, VWAP poate ajuta investitorii să-și determine strategia de tranzacționare pentru o anumită acțiune (activă sau pasivă) înainte de a crea un algoritm adecvat pentru tranzacționarea cu acțiuni.

Prețul mediu ponderat în timp (TWAP)

Acest tip de ordin se execută în bucăți uniform distanțate, a căror dimensiune este determinată în funcție de mișcarea prețului mediu. Acest tip de tranzacționare este menit să minimizeze impactul pieței, valorificând totodată schimbările pieței.

Procent de volum (POV)

Numărul total de acțiuni, futures, criptomonede și alte active pe care le-ați tranzacționat într-o zi de tranzacționare sau într-o altă perioadă este volum. Deci, ce este tranzacționarea algoritmică bazată pe volum și cum funcționează?

Fiecare platformă de tranzacționare actualizează volumul tranzacțiilor de succes dintre vânzători și cumpărători și îl raportează la sfârșitul zilei.

Algoritmul dvs. înregistrează și trimite comenzi parțiale pe baza ratei de participare specificate și a volumului tranzacționat, atât timp cât este nevoie pentru ca comanda dvs. să fie completată. În mod similar, „strategia pașilor” livrează comenzi cu o rată de participare predefinită, pe care o scade sau o crește atunci când activul atinge un preț stabilit de dvs.

Deficitul de implementare

Deficitul de implementare este o strategie de tranzacționare algo care reduce cheltuielile de execuție prin tranzacționarea de pe piața în timp real. În consecință, comercianții care recurg la această strategie pot face economii la costul ordinului și pot beneficia de costul de oportunitate al execuției întârziate.

În plus, deficitul de implementare crește rata de participare vizată atunci când prețul unui acțiuni merge în direcția corectă. În caz contrar, rata scade.

Pași de tranzacționare Algo

Acum că am răspuns la "Ce este algo trading?" întrebare, haideți să definim câțiva pași cheie pe care ar trebui să vă respectați înainte de a începe tranzacționarea.

  1. Formularea strategiei: eficacitatea comerțului determină în mare măsură cât de eficientă va fi strategia.
  2. Automatizarea algoritmului: trebuie să transformați strategia într-un algoritm înainte de a o automatiza și de a o trimite spre aprobare.
  3. Dezvoltare sau achiziție de software: Acest pas implică alegerea unui software de tranzacționare sau crearea propriului software.
  4. Performanța tranzacționării: Cu toate celelalte la locul lor, trebuie doar să așteptați și să răspundeți la semnalele de tranzacționare.

Beneficii și dezavantaje ale tranzacțiilor cu algoritm

Să trecem în revistă acum principalele avantaje și dezavantaje ale tranzacționării algoritmice.

Avantaje

  • Executarea mai multor tranzacții și strategii în același timp
  • Verificări automate simultane pe diferite condiții de piață
  • Efectuați un număr mare de tranzacții într-o perioadă scurtă, reducând costurile de tranzacție.
  • Fără decizii impulsive: odată ce obiectivele cerute au fost îndeplinite, tranzacția este executată automat, împiedicând comerciantul să nu meargă împotriva planului inițial.
  • Analizarea foarte rapidă a parametrilor și indicatorilor și efectuarea tranzacțiilor aproape instantanee le permite comercianților să profite de mișcările prețurilor de îndată ce acestea au loc.
  • Toate strategiile de tranzacționare algo au rate scăzute de eroare, deoarece toate informațiile sunt verificate în prealabil.

Dezavantaje

  • Majoritatea algoritmilor sunt utilizabili doar pentru scurt timp, devenind învechiți atunci când piața se schimbă, ceea ce se întâmplă des.
  • Lipsa controlului uman împiedică reacția atunci când un comerciant realizează că strategia nu va funcționa într-un anumit scenariu. Dacă programul intră în condiții nefavorabile, comerciantul este neputincios să remedieze situația.
  • În multe cazuri, ordinele de tranzacționare sunt stocate mai degrabă pe computere personale decât pe servere, astfel încât pierderea conexiunii la internet împiedică executarea comenzii, ceea ce poate duce la pierderi substanțiale.

Limbaje de programare pentru tranzacționare algoritmică

C++ și Python sunt limbaje de programare de tranzacționare algoritmice utilizate în mod obișnuit. În timp ce primul este mai rapid și, prin urmare, popular în rândul comercianților, este și mai complex decât cel din urmă. Prin urmare, diverși profesioniști în finanțe preferă Python, deoarece se adresează începătorilor și este mai ușor de gestionat în general.

Concluzie

Tranzacționarea algoritmică este populară printre cei care investesc la bursă. Algoritmii efectuează acțiuni preprogramate de îndată ce sunt îndeplinite condițiile de piață definite.

Acesta își propune să ia decizii impulsive din tranzacționare, ceea ce reduce posibilitatea de eroare. Cu toate acestea, există diverse obstacole pe care le pot întâmpina investitorii atunci când tranzacționează algoritmic, așa că un comerciant aspirant ar trebui să dobândească cunoștințe substanțiale despre piața financiară înainte de a începe tranzacționarea algoritmică.