Was ist algorithmischer Handel? Grundkonzepte, Vor- und Nachteile

Veröffentlicht: 2022-09-08

Algorithmischer Handel, auch als Algo- und automatisierter Handel bezeichnet, ist eine Methode zur Ausführung vorprogrammierter Aufträge, um die Notwendigkeit des manuellen Handels zu beseitigen. Seine Strategien beinhalten mathematische Modelle und Arbitrage-Möglichkeiten.

Aber wofür wird algorithmischer Handel verwendet und wie können Sie davon profitieren? Lesen Sie weiter, um es herauszufinden.

Algorithmischer Handel auf den Punkt gebracht

Der Algo-Handel basiert auf Computerprogrammen, die automatisch Handelsgeschäfte auf der Grundlage einer Reihe von Bedingungen oder Eingaben tätigen, die bereits festgelegt wurden. Diese Bedingungen können auf Preis, Zeitpunkt, Menge usw. basieren.

Diese Art des Handels soll Händler davon abhalten, ihren Impulsen zu folgen, und sicherstellen, dass Kauf- und Verkaufsaufträge schnell ausgeführt werden. Insbesondere institutionelle Anleger und Maklerhäuser betreiben diese Art des Handels, um die Kosten zu senken. Algorithmischer Handel funktioniert jedoch für jeden, der über relevante Marktkenntnisse und -erfahrung verfügt.

Wie funktioniert algorithmischer Handel?

Im Wesentlichen programmiert ein Investor oder Händler Aufträge vor, die ausgeführt werden, wenn bestimmte Marktbedingungen erfüllt sind. Eine solche Praxis eliminiert den Raum für menschliche Fehler und führt Trades im Namen dieser Person aus.

Kommen wir nun zu den Einzelheiten.

Grundlegende Algo-Anforderungen

Stellen Sie sicher, dass Sie die folgenden algorithmischen Handelsanforderungen erfüllen, um mit dem Black-Box-Handel zu beginnen, was ein anderer Name für diese Praxis ist.

Computerzugriff
Netzwerkzugang
Finanzmarktkenntnisse
Programmierkenntnisse

Technische Voraussetzungen

Die technischen Voraussetzungen für diese Handelsoption sind:

Kenntnisse in der Computerprogrammierung
Zugriff auf Marktdaten-Feeds
Zugang zu Handelsplattformen wie Pionex und MetaTrader 4
Die Fähigkeit, ein System anhand historischer Daten zu testen, bevor es auf tatsächlichen Märkten eingesetzt wird.

Beispiel für algorithmischen Handel

Bevor wir beginnen, wollen wir kurz den Begriff „gleitender Durchschnitt“ erklären.

Algorithmische Händler verwenden in der Regel technische Analysen, um zu entscheiden, wann sie eine Aktie kaufen oder verkaufen. Sie verwenden neben anderen Aktienindikatoren gleitende Durchschnitte (MA), um Markttrends zu identifizieren und Handelsentscheidungen zu treffen.

Wenn Sie die entsprechende Software programmieren, können Sie den Computer anweisen, 100 Aktien einer bestimmten Aktie zu kaufen, wenn ihr gleitender 50-Tage-Durchschnitt über ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitt steigt. Dementsprechend beauftragen Sie den Verkauf von Aktienanteilen, wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt unterschreitet.

Sobald Sie den Code vervollständigt haben, müssen Sie keine Live-Marktpreise mehr überwachen und Grafiken analysieren. Stattdessen scannt Ihr Programm die Preise und Indikatoren für den gleitenden Durchschnitt in Ihrem Namen und führt die Kauf- oder Verkaufsaufträge aus, wenn die von Ihnen festgelegten Bedingungen erfüllt sind.

Beachten Sie jedoch, dass Sie abhängig von verschiedenen Trends, Formeln, Ergebnissen und sogar Software unterschiedliche Strategien anwenden können, was uns zum nächsten Punkt bringt.

Algorithmische Handelsstrategien

Wenn diese Art des Handels neu für Sie ist, sollten Sie Copy Trading in Betracht ziehen, dh die Handelsaktivitäten anderer, erfahrener Anleger widerspiegeln. Sie können versuchen, dies manuell zu tun, oder eine der vielen Handelsplattformen für feine Kopien verwenden. Dies sind einige der Strategien, denen Sie begegnen werden:

Trendfolgend

Einige Händler versuchen, von Markttrends zu profitieren, indem sie Vermögenswerte kaufen, während sie noch an Wert gewinnen, und sie verkaufen, wenn der Preis zu fallen beginnt. Diese als Trendfolge bekannte Strategie basiert auf der Überzeugung, dass sich Marktbewegungen im Laufe der Zeit und über verschiedene Anlagetypen hinweg wiederholen. Anstatt vorherzusagen, wann ein neuer Trend beginnen wird, verwenden Trendfolger Kursbewegungen und technische Indikatoren, um festzustellen, wann ein Trend bereits begonnen hat.

Aufgrund des Mangels an Vorhersagen ist Trendfolge die am einfachsten zu implementierende algorithmische Handelsstrategie. Abgesehen von gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitten sind Kanalausbrüche und Preisniveaubewegungen die häufigsten algorithmischen Indikatoren.

Mean Reversion

Um von den niedrigen und hohen Preisen eines Vermögenswerts zu profitieren, müssen Sie wissen, wann die Preise zu ihrem Mittelwert zurückkehren. Sie können dies tun, indem Sie einen Algorithmus implementieren, der automatisch Trades platziert, wenn die Kosten eines Vermögenswerts eine definierte Spanne überschreiten.

Wenn Sie zum Beispiel extreme Kursänderungen für eine bestimmte Aktie zu Recht vorhersagen, wäre diese Algorithmus-Strategie ein Jackpot.

Neugewichtung von Indexfonds

Indexfonds haben voreingestellte Zeiträume, in denen ihre Bestände neu gewichtet werden, um sie an die Gewichtungen ihrer jeweiligen Referenzindizes anzupassen. Kurz vor diesen Neugewichtungsperioden besteht für algorithmische Händler oft die Möglichkeit, von erwarteten Trades zu profitieren, die Gewinne von 20 bis 80 Basispunkten bieten.

Arbitrage-Möglichkeiten

Arbitrage ist im algorithmischen Aktienhandel weit verbreitet. Händler kaufen eine doppelt notierte Aktie auf einem Markt zu einem niedrigeren Preis, verkaufen sie sofort auf einem anderen zu einem höheren Preis und erzielen so einen risikofreien Gewinn aus der Differenz. Sie können dieselbe Operation mit Aktien und Futures wiederholen, bei denen es vorübergehende Preisunterschiede gibt.

Ihr Algorithmus kann daher diese Preisunterschiede verfolgen und Aufträge schneller platzieren, als manuelle Händler reagieren können.

Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP)

Wie der Name schon sagt, ist dies der Durchschnittspreis einer Aktie, gewichtet nach ihrem gesamten Handelsvolumen. Der VWAP wird als Benchmark verwendet, um den aktuellen Kurs einer Aktie zu vergleichen und Investitionsentscheidungen über den Markteintritt oder -austritt zu treffen.

Darüber hinaus kann der VWAP Anlegern helfen, ihre Handelsstrategie für eine bestimmte Aktie (aktiv oder passiv) festzulegen, bevor sie einen geeigneten Algorithmus für den Aktienhandel erstellen.

Zeitgewichteter Durchschnittspreis (TWAP)

Diese Art von Order wird in gleichmäßig verteilten Blöcken ausgeführt, deren Größe auf der Grundlage der Bewegung des Durchschnittspreises bestimmt wird. Diese Art des Handels soll die Auswirkungen auf den Markt minimieren und gleichzeitig von Marktveränderungen profitieren.

Prozentsatz des Volumens (POV)

Die Gesamtzahl der Aktien, Futures, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerte, die Sie innerhalb eines Handelstages oder eines anderen Zeitraums gehandelt haben, ist das Volumen. Was ist also algorithmischer Handel auf Volumenbasis und wie funktioniert er?

Jede Handelsplattform aktualisiert das Volumen erfolgreicher Transaktionen zwischen Verkäufern und Käufern und meldet es am Ende des Tages.

Ihr Algorithmus erfasst und sendet Teilaufträge basierend auf der angegebenen Beteiligungsquote und dem gehandelten Volumen, solange es dauert, bis Ihr Auftrag ausgeführt wird. In ähnlicher Weise liefert die „Stufenstrategie“ Aufträge mit einer vordefinierten Beteiligungsrate, die sie senkt oder erhöht, wenn der Vermögenswert einen von Ihnen festgelegten Preis erreicht.

Implementierungsdefizit

Das Implementierungsdefizit ist eine Algo-Trading-Strategie, die die Ausführungskosten durch den Handel außerhalb des Echtzeitmarktes senkt. Dementsprechend können Händler, die auf diese Strategie zurückgreifen, Einsparungen bei den Auftragskosten erzielen und von den Opportunitätskosten der verzögerten Ausführung profitieren.

Darüber hinaus erhöht die Implementierungslücke die angestrebte Partizipationsrate, wenn sich der Kurs einer Aktie in die richtige Richtung entwickelt. Andernfalls sinkt die Rate.

Algo-Handelsschritte

Nun, da wir die Frage „Was ist Algo Trading?“ beantwortet haben. Lassen Sie uns einige wichtige Schritte definieren, an die Sie sich halten sollten, bevor Sie mit dem Handel beginnen.

Strategieformulierung: Die Effektivität des Handels bestimmt weitgehend, wie effizient die Strategie sein wird.
Algorithmusautomatisierung: Sie müssen die Strategie in einen Algorithmus umwandeln, bevor Sie sie automatisieren und zur Genehmigung senden.
Softwareentwicklung oder -erwerb: In diesem Schritt geht es darum, Handelssoftware auszuwählen oder eine eigene zu erstellen.
Handelsleistung: Wenn alles andere vorhanden ist, müssen Sie nur noch warten und auf Handelssignale reagieren.

Vorteile und Nachteile des Algorithmus-Handels

Sehen wir uns jetzt die wichtigsten Vor- und Nachteile des algorithmischen Handels an.

Vorteile

Gleichzeitiges Ausführen mehrerer Trades und Strategien
Gleichzeitige automatisierte Überprüfung verschiedener Marktbedingungen
Führen Sie in kurzer Zeit eine große Anzahl von Trades durch, wodurch die Transaktionskosten gesenkt werden.
Keine Impulsentscheidungen: Sobald die erforderlichen Ziele erreicht wurden, wird der Handel automatisch ausgeführt, wodurch verhindert wird, dass der Händler gegen seinen ursprünglichen Plan verstößt.
Die sehr schnelle Analyse von Parametern und Indikatoren und die Durchführung nahezu sofortiger Trades ermöglichen es Tradern, Kursbewegungen zu nutzen, sobald sie auftreten.
Alle Algo-Trading-Strategien haben niedrige Fehlerquoten, da alle Informationen vorab geprüft werden.

Nachteile

Die meisten Algorithmen sind nur kurz verwendbar und veralten, wenn sich der Markt ändert, was häufig vorkommt.
Der Mangel an menschlicher Kontrolle verhindert eine Reaktion, wenn ein Trader erkennt, dass die Strategie in einem bestimmten Szenario nicht funktionieren wird. Wenn das Programm auf ungünstige Bedingungen stößt, ist der Händler machtlos, um die Situation zu beheben.
In vielen Fällen werden Handelsaufträge auf PCs und nicht auf Servern gespeichert, sodass der Verlust der Internetverbindung die Ausführung des Auftrags verhindert, was zu erheblichen Verlusten führen kann.

Programmiersprachen für den algorithmischen Handel

C++ und Python sind häufig verwendete Programmiersprachen für den algorithmischen Handel. Während Ersteres schneller und daher bei Händlern beliebt ist, ist es auch komplexer als Letzteres. Daher bevorzugen verschiedene Finanzexperten Python, da es sich an Anfänger richtet und insgesamt einfacher zu verwalten ist.

Endeffekt

Algorithmischer Handel ist bei Anlegern an der Börse beliebt. Algorithmen führen vorprogrammierte Aktionen aus, sobald die definierten Marktbedingungen erfüllt sind.

Es zielt darauf ab, Impulsentscheidungen aus dem Handel herauszunehmen, was die Möglichkeit von Fehlern verringert. Es gibt jedoch verschiedene Hindernisse, auf die Anleger beim algorithmischen Handel stoßen können, daher sollte sich ein angehender Händler umfangreiche Finanzmarktkenntnisse aneignen, bevor er mit dem Algo-Handel beginnt.