Che cos'è una previsione del flusso di cassa? Vantaggi, consigli ed esempio

La previsione del flusso di cassa è uno dei compiti più importanti di qualsiasi CFO.

La tua azienda fa affidamento su di te per garantire un flusso di cassa positivo (il che significa che entra più denaro in entrata che in uscita) tutto l'anno in modo da poter pagare gli stipendi, finanziare le priorità e soddisfare i propri obblighi finanziari in tempo e per intero.

Le aziende utilizzano spesso soluzioni software per il flusso di cassa per fare proiezioni aziendali e pianificare le risorse finanziarie. Prima di capire come funziona, analizziamo cos'è il flusso di cassa e perché è importante oggi.

Il risultato di una previsione del flusso di cassa è un rapporto sul flusso di cassa che descrive in dettaglio la quantità di denaro che prevedi di incassare e spendere in un determinato periodo di tempo. Questo è uno strumento utile per determinare la migliore linea d'azione in materia monetaria, patrimoniale e finanziaria.

Importanza della proiezione del flusso di cassa

Un'accurata proiezione del flusso di cassa consente alle aziende di stimare i propri saldi finanziari futuri, evitare catastrofiche carenze di cassa e massimizzare il rendimento di eventuali eccedenze di cassa.

Tuttavia, prevedere con precisione il flusso di cassa è una questione complessa. Il tuo team di vendita potrebbe chiudere vendite per un valore di 3 milioni nel primo trimestre, ma potrebbero essere necessari altri sei-dodici mesi prima che l'azienda riscuota tutte le entrate. Oppure la tua azienda può prendere una decisione strategica per assumere 10 rappresentanti di vendita aggiuntivi per aumentare la tua quota di mercato, ma può richiedere sei mesi per reclutare e formare i nuovi dipendenti e più tempo per vendere a piena capacità.

Nel frattempo, avrai bisogno dei fondi per pagare i loro stipendi e benefici. Le spese possono anche essere variabili, aggiungendo molte incognite al tuo flusso di cassa. Ad esempio, l'inverno sta arrivando. Sarà più mite o più grave quest'anno? Cosa succederà alle tue spese di riscaldamento? Una stagione degli uragani attiva influirà sul costo delle tue materie prime?

Le incognite sono la sfida inerente a qualsiasi tipo di previsione, che tu sia un'impresa o una piccola impresa. Ecco perché è fondamentale che i proprietari delle imprese facciano previsioni di business. Questo stima il modo in cui vari eventi naturali, economici, politici e stagionali prevedono la quantità di denaro che la loro azienda avrà a disposizione tra 12 e 18 mesi.

Ovviamente, questo non è umanamente possibile.

Esempio di previsione del flusso di cassa

Le previsioni di cassa possono essere effettuate su una varietà di periodi di tempo. Il seguente esempio tratto da Taulia illustra una semplice previsione del flusso di cassa di un mese per un'impresa a gennaio, con il flusso di cassa netto calcolato come la differenza tra i flussi totali in entrata e i flussi totali in uscita.

Come migliorare il flusso di cassa

La tecnica più accurata per prevedere il flusso di cassa della tua azienda si baserà sui tuoi obiettivi aziendali, sulle richieste del tuo team di gestione o degli investitori e sulle informazioni prontamente disponibili all'interno della tua azienda.

Ad esempio, un'impresa che desidera monitorare gli obblighi di debito su base settimanale richiederebbe una strategia di previsione diversa da quella che mira a ottenere chiarezza sulle situazioni di patto di fine trimestre. I patti sul debito sono limitazioni finanziarie che un prestatore impone a un'impresa.

Software di budgeting e forecasting   è uno strumento indispensabile se stai cercando di prevedere per il budget le tue attività aziendali. Inoltre, di seguito sono riportati tre passaggi da tenere a mente durante l'intero processo.

1. Identifica e affronta i motivi principali per cui la maggior parte delle previsioni del flusso di cassa fallisce
2. Adottare le migliori pratiche per la previsione del flusso di cassa, comprese le previsioni su base mensile
3. Sostituisci le previsioni basate su fogli di calcolo con uno strumento automatizzato dotato di intelligenza integrata.

Vantaggi della previsione del flusso di cassa

Oltre a garantire che un'azienda eviti la carenza di liquidità e realizzi un profitto su eventuali eccedenze di cassa, la previsione del flusso di cassa aiuta anche le aziende ad avere successo nei seguenti modi:

• Aiutare le imprese a ripagare il debito più velocemente. Ripagare il debito potrebbe richiedere esborsi di cassa significativi che devono essere preventivati. Le aziende con debiti possono utilizzare la previsione del flusso di cassa per assicurarsi di disporre di liquidità sufficiente per effettuare i pagamenti richiesti (oltre agli interessi sul debito) in tempo.
• Garantire che le aziende aderiscano alle clausole di debito per le quali potrebbero essere responsabili. Per garantire che un'azienda sia finanziariamente abbastanza stabile da effettuare i pagamenti puntuali dei propri debiti, alcuni istituti di credito, ad esempio, richiedono che mantenga determinati livelli di liquidità. Una previsione del flusso di cassa può aiutare le aziende a identificare potenziali problemi di flusso di cassa che potrebbero portare a una violazione del patto, che potrebbe costringerle a rimborsare immediatamente e per intero il debito del prestito.
• Consentire alle imprese di svilupparsi in modo più prevedibile. Se una società si sta espandendo attraverso gli investimenti, spesso lo fa a scapito del flusso di cassa. Mentre le proiezioni dei flussi di cassa rendono più facile per le aziende pianificare i loro surplus di cassa, rendono anche più semplice implementare una strategia di crescita in modo più prevedibile.

Perché le previsioni del flusso di cassa falliscono

La previsione della liquidità può sembrare un esercizio di futilità, motivo per cui molti CFO ci dicono che è una delle loro principali sfide organizzative. La maggior parte delle imprecisioni deriva da una delle tre cause principali : scarse risorse, mancanza di comunicazione e assenza di un'unica metodologia di previsione. Immergiamoci in ciascuno di seguito.

1. Scarse risorse

Dati solidi sono essenziali per previsioni accurate, ma sono necessari gli strumenti e le risorse adeguati sia per gestirli che per monitorarli. Se stai ancora utilizzando strumenti come Excel per monitorare il tuo flusso di cassa, la previsione è infinitamente più difficile.

Per iniziare, i dati vengono inseriti manualmente, il che significa che è soggetto a errori. Inoltre, è difficile riflettere la complessità del modo in cui le entrate vengono registrate e il modo in cui le spese passano attraverso un budget in un foglio di calcolo. Non c'è modo di aggirarlo: i fogli di calcolo ostacoleranno la tua previsione del flusso di cassa.

Le risorse valgono anche per le persone. I dipendenti potrebbero non avere il tempo per una raccolta e un'analisi accurate dei dati. Ad esempio, il marketing potrebbe fornirti il ​​programma della fiera e le spese anticipate, ma gli spettacoli programmati nel terzo trimestre potrebbero richiedere il pagamento completo nel secondo trimestre.

Ovviamente, questo ha un enorme impatto sull'accuratezza delle previsioni e dell'analisi predittiva. È possibile affrontare queste variazioni nei report creando sistemi standard e definendo come prevedere le spese e la liquidità futura.

Più standard sono i tuoi sistemi, più accurate sono le tue previsioni di flusso di cassa e meno tempo è richiesto da parte di tutti!

2. Mancanza di comunicazione

Le previsioni imprecise dei flussi di cassa sono spesso il risultato di una scarsa comunicazione tra i segmenti aziendali. Ogni dipartimento può avere il proprio sistema per la raccolta e la previsione del flusso di cassa, ognuno dei quali può produrre risultati completamente diversi.

L'eliminazione dei silos tra le parti interessate produrrà risultati migliori. Garantisce inoltre a tutti i decisori che le loro preoccupazioni e le loro voci vengano ascoltate.

Le piattaforme software per la gestione dei progetti fanno molto per eliminare questi silos ingerendo e razionalizzando i dati da più dipartimenti in tempo reale al fine di creare e presentare una verità comune.

3. Nessuna singola metodologia di previsione

Una sfida comune per una previsione accurata del flusso di cassa è la mancanza di un sistema o di una metodologia standard utilizzati in tutta l'organizzazione.

Questo non vale solo per l'analisi dei dati, ma può valere anche per la raccolta e il reporting dei dati. Molte organizzazioni non assegnano a una persona oa un dipartimento la proprietà del processo. La nomina di un gruppo specifico per mettere in atto un sistema standard per la previsione del flusso di cassa garantirà l'accuratezza futura.

Suggerimenti per stupire la tua tavola

Supponiamo che tu abbia aggiornato le tue risorse, eliminato tutti i silos e creato un team per implementare una metodologia standard. Quali sono i prossimi passi che puoi intraprendere per aumentare la precisione e limitare il flusso di cassa negativo, il tutto mentre impressioni la tua bacheca? Di seguito sono riportati 4 suggerimenti che puoi tenere a mente per lo stesso.

1. Piano per stagionalità

La maggior parte delle aziende sperimenta la stagionalità del denaro disponibile, sia che si tratti di un aumento dei costi di riscaldamento o di un aumento delle vendite durante la stagione dello shopping natalizio. Ottenere un controllo su questi flussi e riflussi è essenziale. Esamina i report degli anni precedenti per identificare le oscillazioni del flusso di cassa prevedibili che coprono un anno intero, non solo un trimestre. Queste informazioni possono essere cruciali nella pianificazione del budget e nelle previsioni per il prossimo anno.

2. Valutare i costi fissi e variabili

Valutare questi costi ogni 6-12 mesi. Alcune di queste spese variabili possono essere ridotte rinegoziando un contratto o apportando lievi modifiche al budget. Questi potenziali risparmi possono avere un impatto complessivamente positivo sul flusso di cassa mensile o trimestrale, soprattutto durante un periodo di ribasso.

3. Pianificare più scenari

La pianificazione degli scenari è assolutamente essenziale per una previsione accurata del flusso di cassa. Le sorprese arriveranno sempre, aggiungendo incertezza al tuo piano e alle tue previsioni. La pianificazione dello scenario è il modo migliore per mitigare tale incertezza e un modo semplice per testare le modifiche standard ai principali driver di business.

Ad esempio, la tua azienda ha fissato un obiettivo per i ricavi delle vendite nei prossimi 12 mesi. Puoi prendere le tue attuali previsioni di vendita e prevedere come il 10% in più di vendite e il 10% in meno di vendite influenzeranno il tuo flusso di cassa. Presentare più scenari alla tua bacheca li impressionerà sicuramente.

4. Passare a una previsione mobile

Riprevisionare regolarmente. Le previsioni sono le tue migliori ipotesi su ciò che ci aspetta. Prevedere tendenze e opportunità impreviste da 12 a 18 mesi in anticipo è difficile nel migliore dei casi e quasi impossibile quando il mercato o il tuo settore stanno vivendo incertezza o volatilità. Ecco perché le previsioni a rotazione sono il modo migliore per garantire la precisione nelle previsioni del flusso di cassa.

Una previsione finanziaria progressiva ti consente di proiettarti man mano che l'anno avanza per tenere conto delle tendenze che influenzano i principali driver di business. In genere, con una previsione mobile trimestrale, le aziende prevedono da quattro a sei trimestri in anticipo, indipendentemente dalla data del calendario o dall'anno.

Perché i fogli di calcolo ostacolano le previsioni

Molte aziende si affidano a Excel per costruire le proprie previsioni, ma questo approccio presenta sfide intrinseche, a cominciare dalla quasi impossibilità di rappresentare la complessità di una struttura aziendale in un foglio di calcolo.

I team finanziari tendono a costruire un business plan su più fogli e collegarli insieme a macro e formule complesse che spesso si rompono.

Lavoro manuale a parte, questo approccio limita il valore strategico di una previsione. La natura manuale dell'inserimento e della manipolazione dei dati in un foglio di calcolo significa che la tua previsione è essenzialmente un'istantanea statica nel tempo. Stare al passo con il ritmo degli affari sfuggirà anche agli utenti esperti più esperti.

Più preoccupante, una previsione continua è il modo migliore per tenere d'occhio i problemi di flusso di cassa e individuare eventuali variazioni rispetto alle proiezioni del flusso di cassa il prima possibile. Prima identifichi un potenziale problema, prima puoi segnalarlo alla direzione e al consiglio di amministrazione in modo che possano adottare un piano di emergenza.

Non vuoi essere nella posizione di dire al consiglio di amministrazione che l'azienda ha bisogno di contrarre un prestito a breve termine per fare il libro paga!

Maggiore precisione con previsioni intelligenti

Quindi, come implementare effettivamente tutti questi suggerimenti? È già abbastanza difficile creare un budget annuale. Come si aggiungono le previsioni a rotazione all'elenco delle cose da fare?

Esistono numerose piattaforme progettate per il team finanziario che è arrivato sul mercato. L'adozione di uno di questi ti aiuterà a guidare la precisione nelle previsioni del flusso di cassa e a stupire il tuo consiglio di amministrazione. Questo si chiama adozione di una previsione intelligente .

La previsione intelligente offre molto più di un'istantanea del business. Combina le informazioni finanziarie passate e presenti con le tue ipotesi sulle condizioni economiche imminenti in modo da poter prevedere la salute futura della tua attività. Ti consentirà inoltre di fornire al tuo team di leadership approfondimenti precisi e basati sui dati per guidare il loro processo decisionale.

Come tutte le solide piattaforme di gestione dei progetti, le soluzioni di previsione intelligente fungono da repository centrale di dati, consentendo di approfondire tali dati per comprendere le forze che guidano la salute finanziaria e implementare correzioni di rotta.

Ad esempio, supponiamo che le vendite complessive siano inferiori alle previsioni, il che significa che devi spiegare perché è così al tuo consiglio di amministrazione. È possibile eseguire il drill-down dei dati di vendita, individuare la regione o l'ufficio vendite che non è all'altezza e quindi esaminare più a fondo le potenziali cause.

Può darsi che una regione abbia subito un logoramento del personale di vendita chiave e che le sostituzioni stiano ancora aumentando. Questo livello di informazioni, disponibile 24 ore su 24, 7 giorni su 7, ti consente di valutare se i problemi verranno risolti a tempo debito o se sono necessarie azioni specifiche per rimettere le cose in carreggiata.

Niente più fosche previsioni

Le previsioni intelligenti ti consentono di essere più assertivo sulle previsioni del flusso di cassa perché le tue ipotesi sono supportate dai dati. I dati sottostanti probabilmente cambieranno nel tempo, ma va bene. Tutti i consigli di amministrazione si rendono conto che il business è dinamico e la tua capacità di dire loro rapidamente e facilmente perché la tua previsione del flusso di cassa si è evoluta li impressionerà sicuramente.

L'utilizzo di soluzioni di previsione intelligenti, oltre a identificare e affrontare i motivi principali per cui la maggior parte delle previsioni del flusso di cassa fallisce e la ri-previsione regolarmente, ti aiuterà a prevedere meglio il tuo flusso di cassa futuro e, a sua volta, impressionerà il tuo consiglio di amministrazione.

Il contante è il carburante per il tuo business. Scopri come la tua azienda può mantenere un flusso di cassa positivo tutto l'anno!

Questo articolo è stato originariamente pubblicato nel 2019. Il contenuto è stato aggiornato con nuove informazioni.