L'évolution du climat de la crypto-monnaie : le rôle de la blockchain dans le paysage de l'éclatement de la bulle post-Bitcoin

Cela ne fait aucun doute : l'avenir de la crypto-monnaie est très certainement en mutation. Après l'ascension fulgurante de Bitcoin et l' éclatement de la bulle catastrophique en 2017 et au début de 2018 - un événement qui a eu des répercussions majeures sur la cryptosphère - les investisseurs et les passionnés souhaitent déterminer l'avenir de la technologie des actifs numériques.

L'histoire jusqu'ici

Si le passé est un prologue, l'histoire de la crypto-monnaie prépare certainement le terrain pour des moments intéressants. L'histoire jusqu'à présent a été caractérisée par des périodes de croissance galopante et de forte volatilité ; 2017 a été l'une des années les plus importantes et aussi l'une des plus catastrophiques pour les investisseurs en crypto-monnaie, grâce à la croissance galopante de la valorisation que Bitcoin, le jeton de premier ordre indéniable de la crypto, a connu.

De sa valorisation d' environ 1 000 USD en janvier 2017 à un record historique enregistré à environ 19 000 USD en décembre, Bitcoin a connu une croissance indéniable. Même en prenant la «bulle» immédiate qui a vu la BTC chuter de son sommet, terminant l'année à environ 16 000 $ et continuant de baisser à 8 000 $ au cours des premières semaines de 2018, la croissance d'une année sur l'autre a toujours été lointaine miraculeux.

Cela signifie que 2017 a laissé les investisseurs Bitcoin, selon leur timing, soit très réussis, soit paniqués. Il est indéniable que l'écart entre la valorisation de 19 000 USD par pièce de la mi-décembre 2017 et le marasme de 7 000 à 8 000 USD par pièce de début février est énorme; tous ceux qui ont investi dans BTC lors du rallye de la fin de l'automne ressentent certainement la chaleur en ce moment. Pourtant, les investisseurs à long terme qui détenaient la devise depuis 2016 ou avant sifflent certainement Dixie – l'investissement d'un seul BTC en janvier 2017 représentait encore un retour sur investissement huit fois supérieur en février 2018.

En d'autres termes, vu à travers le prisme de la croissance à long terme, la « chute » de Bitcoin n'a pas encore eu lieu. Une monnaie qui était autrefois utilisée pour acheter deux pizzas pour environ 10 000 BTC en 2010, mais qui vaut toujours plus de 7 000 $ US par pièce aujourd'hui, est à peine en déclin. Humpty Dumpty est presque certainement capable d'être reconstruit dans ce cas, malgré les hauteurs raréfiées d'où il est tombé; dans ce cas, l'atterrissage était doux comme une plume.

Bien sûr, les choses ne sont toujours pas parfaites

Cela ne veut pas dire qu'il n'y a pas de problèmes très sérieux affectant la blockchain et la crypto-monnaie en 2018 qui doivent encore être résolus. En fait, bon nombre des problèmes qui ont émergé de la croissance galopante de Bitcoin à la fin de 2017 devront être résolus à l'avenir si l'industrie dans son ensemble veut continuer à afficher une croissance régulière.

Ironiquement, les problèmes qui ont tourmenté Bitcoin étaient le résultat direct de sa popularité croissante. Des problèmes d'évolutivité ont miné la blockchain Bitcoin, provoquant des goulots d'étranglement massifs, mettant le mempool en file d'attente avec des transactions incomplètes qui ont pris des heures, voire des jours, pour être effacées. À un moment donné, il y avait jusqu'à 220 000 transactions en attente le ou vers le 8 décembre 2017, provoquant la consternation et la détresse parmi les détenteurs de crypto-monnaie.

Cependant, le nombre croissant d'utilisateurs sur la blockchain a fait plus que ralentir les taux de transaction globaux. Le phénomène a eu un effet secondaire, qui peut indiquer quelque chose d'encore plus problématique que d'avoir à faire la queue : l'augmentation des frais de transaction. Des mécanismes intégrés pour réduire les embouteillages sur la blockchain Bitcoin offrent des moyens aux personnes qui souhaitent hiérarchiser leurs transactions en les encourageant à payer des frais plus élevés pour un service plus rapide, mais la demande pour ce service est devenue si élevée que quelques jours seulement après cet événement majeur. goulot d'étranglement, les frais de transaction moyens fluctuaient entre 20 $ et 26 $ .

Ces deux problèmes sont évidemment interconnectés, et avec la part du lion des crypto-monnaies instituant un codage blockchain similaire ou inspiré par Bitcoin, le double mal des longues files d'attente et des frais qui montent en flèche ne fera que s'accentuer au fil du temps, à moins que les développeurs ne puissent concevoir de nouveaux et des moyens innovants pour permettre aux blockchains de s'adapter plus facilement à la demande.

Malheureusement, il n'y a qu'un nombre limité de façons de résoudre ces problèmes dans une blockchain existante. Les limites de vitesse de transaction sont souvent définies par une programmation qui contrôle la taille maximale des blocs de transaction - la limite de Bitcoin est fixée à 1 mégaoctet par bloc, par exemple. Les efforts de consensus pour accepter d'augmenter la taille du bloc Bitcoin ont échoué dans le passé , mais même en cas de succès, ces initiatives auraient été une solution temporaire à un problème en constante augmentation. La clé pour résoudre les problèmes d'évolutivité qui ralentiraient autrement la croissance de la blockchain et limiteraient une adoption plus large – des éléments qui ont joué un rôle dans l'éclatement de la bulle de Bitcoin en décembre 2017 – peut reposer sur des solutions hors chaîne.

Descendre de la chaîne

Si la technologie blockchain doit continuer à prospérer en 2018 et au-delà - si elle doit jamais devenir autre chose qu'une industrie de niche sévèrement contrainte par les limites de sa programmation - ces problèmes d'évolutivité devront être résolus. Avec des solutions en chaîne lourdes, difficiles à mettre en œuvre et inefficaces en tant que réponses à long terme aux défis de l'évolutivité, le meilleur pari pour que les blockchains non seulement survivent, mais prospèrent, consiste à utiliser des superpositions hors chaîne. Ces solutions hors chaîne peuvent, théoriquement, réduire la pression exercée sur les registres blockchain à mesure que le nombre d'individus utilisant une plate-forme spécifique augmente vers la limite de transaction de la crypto-monnaie, fonctionnant comme une soupape de décharge pour empêcher les types de surpression qui conduisent à des frais de transaction élevés et temps d'attente excessifs.

La solution leader actuellement – ​​et celle conçue spécifiquement pour minimiser le problème d'évolutivité du leader de l'industrie Bitcoin – est sans aucun doute The Lightning Network . En développement depuis 2015, cette solution d'évolutivité fonctionne en facilitant plusieurs transactions entre deux parties hors de la blockchain Bitcoin dans un canal de transaction privé, puis en les rapprochant en un seul lot. Théoriquement, les avantages sont clairs : au lieu d'avoir à enregistrer une douzaine de transactions ou plus, la blockchain n'en enregistre qu'une, en fonction des données de transaction qui lui sont envoyées par le réseau overlay.

À un niveau de base, ce processus ne relie que deux personnes ensemble - une solution utile mais difficilement à grande échelle. Cependant, The LIghtning Network permet aux transactions d'être acheminées via d'innombrables nœuds hors chaîne afin que quelqu'un puisse envoyer ou recevoir de l'argent à n'importe qui d'autre dans le réseau sans avoir à ouvrir un canal direct entre eux. L'utilisation du réseau de cette manière entraîne des frais de transaction, mais The Lightning Network a signalé qu'une fois le système en cours d'exécution, ces frais de transaction seront minuscules - et certainement inférieurs à ceux qui vous seraient facturés pour une transaction sur une blockchain surchargée et en file d'attente. par lui-même.

Alors que The Lightning Network a certainement le plus de potentiel pour faire une différence perceptible en ce qui concerne le problème d'évolutivité de la crypto-monnaie, le calendrier pour que cette solution soit viable est incertain. Même après la sortie de la version alpha le 10 janvier 2018 pour des tests publics, le jour où le réseau est mis en ligne en tant que logiciel de résolution de problèmes à grande échelle est inconnu. Pourtant, le travail se poursuivra sur ce projet – et bien d'autres – au fil de l'année ; avec suffisamment de temps et d'énergie consacrés au problème d'évolutivité, une solution de travail pourrait en effet être mise en place d'ici la fin de 2018. Cela pourrait certainement empêcher, ou du moins reporter, une répétition de l'éclatement de la bulle de l'année précédente.

Conséquences inattendues de la croissance positive

Au fil de l'année, le trading de crypto-monnaie ne fera que devenir plus facile et plus courant. Même avec l'éclatement de la bulle de 2017 ébranlant les fondations de ceux qui ne sont pas faits de trucs plus sévères, les performances historiques de Bitcoin à elles seules en font toujours un investissement à long terme exceptionnel pour les investisseurs avant-gardistes. Les solutions d'évolutivité mises en œuvre pourraient facilement déclencher une autre vague d'intérêt élevé, car des personnes qui n'auraient jamais envisagé l'implication de la crypto-monnaie reconsidèrent soudainement.

Ce regain d'intérêt peut et doit être classé comme une note globalement positive pour l'acceptation de la blockchain et de la crypto-monnaie. Un nouvel intérêt revigore la cryptosphère, offrant aux personnes du secteur de la formation et de l'éducation des opportunités de fournir des informations aux nouveaux commerçants qui apprennent à échanger des Bitcoins pour la toute première fois. Ironiquement, cependant, une résurgence de la popularité de la crypto-monnaie peut avoir un effet délétère global dans certains cas. Dans les circonstances de l'intérêt accru de ceux qui ont peu ou pas d'expérience dans la blockchain ou la crypto, les nouveaux investisseurs vont chercher des raccourcis pour les aider à démarrer ; si de mauvaises décisions sont prises à ce stade, ou si de nouveaux investisseurs sont victimes d'un comportement prédateur, cela pourrait conduire à une méfiance généralisée.

Comment un tel scénario pourrait-il se dérouler ? Considérez ceci : les nouveaux commerçants ou investisseurs devront apprendre à naviguer dans les échanges de crypto-monnaie afin d'acheter et de vendre l'actif numérique de leur choix. Ces échanges ont souvent une courbe d'apprentissage très abrupte, ce qui pourrait conduire de nouveaux investisseurs vers des services automatisés tels que les robots de trading. Alors que le nombre de personnes utilisant des robots de trading Bitcoin augmente en raison d'une méconnaissance de l'utilisation manuelle des échanges cryptographiques, un nombre plus élevé de personnes peut également être soumis à des tenues illégitimes qui promettent de leur faciliter la vie mais sont plutôt des stratagèmes de Ponzi à peine voilés qui cherchent à emmenez-les faire un tour.

En effet, la prévalence de tels sites de schémas – familièrement connus sous le nom de « doubleurs Bitcoin » parmi la communauté des fraudeurs d'escroquerie – est tout à fait susceptible d'augmenter leurs campagnes de recrutement grâce à l'afflux continu d'individus qui sont intensément intéressés à récolter les avantages de Bitcoin mais qui manquent de patience pour faire preuve de diligence raisonnable. Ces « investisseurs » enthousiastes mais ignorants sont le pain et le beurre du doubleur Bitcoin, car ces individus insensés font d'importants « dépôts » dans ces entités pour un retour sur investissement promis.

La vanité est que ces sociétés prennent ces dépôts et jouent les échanges cryptographiques au nom de leur investisseur, mais généralement rien de la sorte ne se produit. Au lieu de cela, l'argent qu'un nouvel investisseur dépose est utilisé pour payer le retour sur investissement dû à un investisseur existant. Le nouvel investisseur, quant à lui, n'obtient son « ROI » que si suffisamment d'investisseurs sont recrutés après lui ; le schéma se répète jusqu'à ce que les revenus soient dépassés par les dépenses. La tenue se plie et disparaît avec les dépôts de chacun – et sans aucun organisme de réglementation en place dans l'espace crypto, les investisseurs dupés peuvent dire adieu à leur argent.

La plus grande image

Cependant, tous les aspects négatifs possibles résultant d'une stabilité accrue et des perspectives de croissance dans le secteur de la blockchain seront probablement graves, surtout si des mesures sont prises maintenant pour garantir que les nouveaux investisseurs ont la possibilité d'accéder aux outils et à l'expertise dont ils ont besoin pour rester en sécurité et réussir dans ce nouveau paysage économique numérique. À un niveau de « vue d'ensemble », il y a plutôt quelques choses que les passionnés de blockchain et de crypto doivent espérer - ou craindre - à l'avenir.

Dans un cas, 2018 sera probablement l'année du hardfork. Alors que Bitcoin a commencé la tendance en 2017 avec l'apparition de Bitcoin Gold et Bitcoin Cash, il y a près d'une douzaine de forks supplémentaires prévus pour 2018. Il est, bien sûr, presque impossible pour presque n'importe lequel de ces forks Bitcoin de réussir ; même si ces nouveaux forks représentent des réponses aux problèmes d'évolutivité, ils ont une tâche presque insurmontable d'arrêter l'élan de Bitcoin - un élan si élevé que même une correction massive de plus de 10 000 USD d'évaluation ne peut pas s'arrêter complètement.

Au niveau de la blockchain, le seul véritable défi auquel Bitcoin est confronté réside dans les blockchains plus polyvalentes conçues pour faire plus que simplement traiter les transactions. Par rapport à une blockchain basée sur un contrat intelligent comme Ethereum et sa capacité à permettre aux développeurs de créer des jetons propriétaires basés sur la norme ECR-20 , Bitcoin est un peu un poney à un tour.

Pourtant, ce poney à un tour est toujours celui à battre en matière de suprématie crypto. La première blockchain jamais réussie restera probablement la plus connue et la plus réussie, même si les problèmes d'évolutivité ne sont pas résolus de si tôt. Bitcoin a la confiance de la communauté derrière lui, et c'est quelque chose qui peut être impossible à éroder.

Auteur : Catherine Tims est la propriétaire de Ivy League Content . Après avoir obtenu sa maîtrise en langue et linguistique anglaises à l'Université de l'Arizona, elle a enseigné l'écriture à des étudiants diplômés de l'Université de l'Illinois/Champaign-Urbana. Elle a sa propre entreprise d'écriture et travaille à plein temps pour des clients commerciaux qui ont besoin d'articles très documentés. Vous pouvez la suivre sur twitter @ivyleaguewriter