Ray Dalio'dan Tüm Hava Durumu Portföyü: Varlık Tahsisi, Geçmiş Veriler ve Daha Fazlası

Başarılı bir yatırımcı olmak istiyorsanız, tüm ekonomik ortamların üstesinden gelebilecek çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyüne sahip olmak çok önemlidir.

Portföyünüzü yaşınızı veya risk toleransınızı kullanarak hisse senetleri ve tahviller arasında bölmek yerine, Ray Dalio'nun Tüm Hava Durumu Portföyünü kullanmayı düşünebilirsiniz.

Bu yatırım stratejisi, emtia ve altına maruz kalmanızı sağlayarak, portföyünüzün boğa ve ayı piyasalarında geleneksel hisse senedi ve tahvil portföyünden farklı performans göstermesine neden olur.

Ray Dalio kimdir ve Tüm Hava Durumu Portföyü Nedir?

Ray Dalio, şu anda dünyanın en büyük riskten korunma fonu şirketi olan Bridgewater Associates'i yöneten milyarder bir yatırımcıdır. İkonik Warren Buffett ile birlikte bu neslin en saygın yatırımcılarından biridir.

Ek olarak, Dalio birkaç yatırım kitabının yazarıdır. Bu, İlkeleri içerir yeni ve deneyimli yatırımcılara fikir verebilecek seriler.

Başarılı hedge fonları, büyüme fırsatlarını tespit etmede etkilidir. Ayrıca, tüm yatırım kazançlarını kaybetmemeleri için riski azaltmada mükemmeldirler.

Bazen risk paritesi olarak da adlandırılan All Weather yatırım stratejisi, büyüme dönemlerinden yararlanmak için bir yol sunar. Bununla birlikte, potansiyel yatırım kazançları, boğa piyasaları sırasında agresif tüm hisse senedi portföyleri kadar güçlü değildir.

Aynı zamanda, bu tahsis stratejisi, geniş pazara kıyasla minimum kayıplarla enflasyon ve durgunluk krizlerine dayanabilir.

Bu portföy ile, ekonomik büyümenin arttığı dönemler olduğunda sadece para kazanmayacaksınız. Temettü gelirinden ekonomik bir gerileme sırasında para kazanmak bile mümkündür.

Temel olarak, çeşitli piyasa koşullarıyla başa çıkmak için kurulmuştur.

Tüm Hava Durumu Portföyü Varlık Tahsisi

Ray Dalio ile aynı varlık tahsis yöntemini takip etmek istiyorsanız, Tüm Hava Durumu Stratejisi hisse senetlerine, tahvillere (enflasyon bağlantılı tahviller dahil) ve yüksek likit alternatif varlıklara yatırım yapmanızı sağlayacaktır.

Aynı tahsis yüzdesi önerileri, yaşınıza veya risk toleransınıza hitap etmek yerine her yatırımcı için geçerlidir.

Ayrıca, daha çeşitlendirilmiş bir portföyünüz olduğu için potansiyel faiz oranı riski azalır.

Beş farklı varlık sınıfı ve önerilen varlık tahsisi vardır.

Bunlar şunları içerir:

• ABD hisse senetleri: %30
• Uzun Vadeli ABD Hazine Tahvilleri: %40
• Orta Vadeli ABD Hazine Tahvilleri: %15
• emtialar: %7.5
• Altın: %7.5

Hızlı bir bakışta, hisse senedine nispeten düşük maruz kalma, bir borsa boğa piyasası sırasında büyüme potansiyelinizi azaltır. Bununla birlikte, bir emtia fonu ve altın, enflasyonist zamanlarda veya durgunluklarda hisse senetlerinden daha iyi performans gösterebilir.

Orta vadeli ve uzun vadeli Hazine bonoları, kısa vadeli tahvillere göre daha yüksek getiriye sahiptir. Bir satış sırasında tahvil fonu hisse fiyatları düşebilirken, tahvil faizinden yine de pasif gelir elde edersiniz.

Bu strateji, risk paritesine ulaşmak isteyen emekliler ve riskten kaçınan yatırımcılar arasında popüler olan dengeli 60/40 portföyünden (%60 hisse senedi ve %40 tahvil) oldukça farklıdır.

Bu stratejiyle, tahvillere (enflasyona bağlı tahviller dahil) daha fazla maruz kalırsınız ve buna eşlik eden hisse senedi oynaklığından kaçınırsınız. Ayrıca, tahvillere üç fon portföyünden daha fazla maruz kalma sağlayabilir.

Bu alışılmadık yatırım yaklaşımının, yabancı hisse senetlerine veya yatırım dereceli şirket tahvillerine doğrudan maruz kalmanızı sağlamadığını unutmayın.

Ek bir not olarak, bir yatırım danışmanı veya finansal danışmanla konuşmak, finansal durumunuz için iyi yatırım kararları vermenizi sağlamak için iyi bir fikir olabilir.

Tüm Hava Durumu Portföyü Nasıl Oluşturulur

Şu anda, ortalama yatırımcı için önceden oluşturulmuş bir Tüm Hava Durumu stratejisi ETF'si veya yatırım fonu bulunmamaktadır. Sonuç olarak, bu yatırım felsefesini uygulamak için kendi yatırım portföyünüzü oluşturmalısınız.

Neyse ki, ücretsiz yatırım uygulamalarını kullanarak endeks fonları ve sektör ETF'leri aracılığıyla Tüm Hava Durumu Portföyü tahsisine kolayca yatırım yapabilirsiniz.

Örneğin, fiziksel altın satın almanız gerekmez, bunun yerine bir altın ETF satın alabilirsiniz. Ancak, altın vadeli işlem fiyatıyla işlem yapmak yerine külçeyi tutmayı veya değerli metale fiilen sahip olmayı tercih edebilirsiniz.

Bu çeşitli yatırımlar düşük yönetim ücretlerine sahip olabilir ve çoğu broker aracılığıyla kullanılabilir.

Çevrimiçi aracılık yatırım seçeneklerinize bağlı olarak, önce bu fonları düşünebilirsiniz.

Not: Tüm fonlar alfabetik sıradadır. Bu fonları ve yatırım platformunuz aracılığıyla sunulan diğer fonları karşılaştırarak gerekli özeni gösterin.

Tüm Hava Durumu Portföyünüzü Oluşturacak Aracı Kurumlar

Tüm Hava Durumu Portföyü oluştururken bir aracı kurum kullanmanız gerekir. Portföyünüzde size yardımcı olabilecek en iyi seçeneklerden birkaçı burada.

M1 Finans

M1 Finance, DIY Tüm Hava Durumu Portföyünüzü oluşturmak için en kolay çevrimiçi aracı kurum olabilir. Bu komisyonsuz aracılık, her fon için bir hedef tahsisat atamanıza izin verir.

Ardından, yatırım uygulaması, yeni para yatırdığınızda tahsis hedeflerinizi korumak için dinamik yeniden dengeleme kullanır.

Bu yatırım fikrinin yalnızca portföy karışımınızın bir parçası olmasını istiyorsanız, birden fazla yatırım pastası oluşturabilirsiniz. Bu sayede kalan paranızla bireysel hisse senetlerine veya endeks fonlarına yatırım yapabilirsiniz.

Minimum yatırım, vergiye tabi hesaplar için 100$ ve vergi avantajlı IRA'lar için 500$'dır. İlk para yatırma işleminizden sonra, yetersiz tahsis edilmiş fonların kısmi hisselerini satın almak için minimum yatırım yalnızca 25$'dır.

Halk

Public, 1 $'lık artışlarla kesirli hisse satın almanızı sağlar. Gizli bir yatırım ücreti olabilen sipariş akışı (PFOF) ödemesini kabul etmedikleri için bu yatırım uygulamasını tercih edebilirsiniz.

Ne yazık ki, bu uygulamanın iki potansiyel dezavantajı, IRA'ların ve gelişmiş araştırma araçlarının eksikliğidir.

Ünlü aracı kurumlarla ödeyeceğiniz geleneksel ücretlerin çoğuna maruz kalmayacaksınız, ancak kripto para işlemleri, hesabınızı kapatma veya kağıt ekstreler alma gibi işlemler için ödeme yapmayı bekleyebilirsiniz.

Geleneksel Çevrimiçi Aracı Kurumlar

İstediğiniz parayı Schwab, Fidelity veya Vanguard gibi geleneksel bir çevrimiçi aracı kurumdan da satın alabilirsiniz.

Bu üç aracı kurum, birçok mikro yatırım uygulamasında eksik olan derinlemesine araştırma araçları ve uygulamalı müşteri desteği sağlayabilir. Ayrıca vergiye tabi aracılık ve vergi avantajlı emeklilik hesapları açabilirsiniz.

Her aracı kurumun farklı benzersiz özellikleri ve yatırım minimumları vardır.

Eski bir aracı kurum kullanıyorsanız, ETF'leri ve sağladıkları yatırım fonlarını karşılaştırmayı düşünün.

Fon gider oranları rekabetçi olabilir, ancak yatırım fonları için minimum yatırım ETF versiyonundan daha düşük olabilir. Eğer öyleyse, minimum yatırım sadece 1$ ise, yatırım yapılmamış paranız olmayacak.

Tüm Hava Durumu Portföyü ve S&P 500 Karşılaştırması

Tüm Hava Durumu Portföyü stratejisinin işe yarayıp yaramadığını belirlemek için en iyi turnusol testlerinden biri, yatırım performansını S&P 500 ile karşılaştırmaktır.

All Weather Portfolio ile borsayı yenmek mümkün mü?

Her zaman değil, ancak All Weather fon stratejisi 2007'den 2015'e kadar S&P 500'ü geçti. Ancak 2015'ten 2021'e kadar S&P 500'ün gerisinde kaldı ve bu da hisseler için etkileyici bir boğa piyasası oldu.

Tüm Hava Durumu Portföyü, 2008'den 2009'a kadar Büyük Durgunluk sırasında piyasadan daha iyi performans gösterdi.

Ardından, 2012'den sonra ayı piyasasının sona ermesiyle performans farkı kapanmaya başladı. S&P 500 toparlandı ve sonunda tüm zamanların yeni rekorlarını kırdı.

Test aralığı (2007-2021) için en iyi ve en kötü yıllık getiriler şunlardır:

Not: Ocak 2007'den Nisan 2022'ye kadar 10.000 $'lık varsayımsal bir başlangıç ​​yatırımı için bu geriye dönük test sonuçlarını üretmek için Portföy Görselleştirici kullanıldı.

Tüm Hava Durumu Portföyü, çoğunlukla büyüyen hisse senetlerine yatırım yaparak elde edebileceğiniz patlayıcı kazançlardan yoksun olsa da, daha verimli portföy risk yönetimine sahiptir. Riskten kaçınan yatırımcılar için bir yılda %37 yerine sadece %11 kaybetmek daha az stresli olabilir.

All Weather fon stratejisi, varlıkların geleneksel bir hisse senedi-bonosu tahsisinden daha fazla aşağı yönlü koruma sağlayabilir. Örneğin, enflasyon nesiller boyu yüksek seviyelerde kaldığı için (zaman gösterecek) bu strateji S&P 500'den daha iyi performans gösterebilir.

Bununla birlikte, risk toleransı yüksek olan genç yatırımcılar, daha büyük potansiyel uzun vadeli kazançlarla büyüme hisse senetlerine daha fazla maruz kalmak isteyebilirler.

2007'den 2021'e kadar, S&P 500'ün yıllık ortalama getirisi, Büyük Durgunluk sırasında düşük performans göstermesine rağmen yaklaşık %2 daha yüksek.

Tüm Hava Durumu Portföyü Olumlu ve Olumsuzları

Tüm Hava Durumu Portföyünü yatırım stratejinize eklemenin avantajları ve dezavantajları burada.

Artıları

Bunlar, portföyünüzün en azından bir kısmını bu tahsisat stratejisine kaydırmak için en iyi nedenlerdir.

çeşitlendirme

Bu portföy stratejisi, boğa piyasaları ve enflasyon dönemlerinde portföy büyümesi sağlayabilecek hisse senetlerine ve emtialara maruz kalma sunar. Tahviller ve altın, düşüş dönemlerinde serveti koruyarak riski yönetmeye yardımcı olabilir.

Düşük Volatilite

Bu yatırım stratejisi hisse senetleri, altın ve emtia gibi değişken varlıkları içerirken, %55'lik tahvil riski istikrar ve sabit gelir sağlayabilir. Riskten kaçınan yatırımcılar, hızlı ve dik kayıp olasılığının azalmasını takdir edeceklerdir.

Yinelenen Temettüler Kazanın

Tahvil varlıklarınız, bir ayı piyasası veya durgunluk sırasında bile, tekrar eden temettüler kazanabilir. Bu, pasif gelir elde etmenize yardımcı olarak mali durumunuzu iyileştirebilir.

Kolay kurulum

Aynı tahsisat tavsiyesi tüm yatırımcılar için geçerlidir. Portföy kaymasını önlemek için yalnızca varlıklarınızı periyodik olarak yeniden dengelemeniz gerekir.

Eksileri

Bunlar, All Weather yatırım yöntemini kullanmanın dezavantajları ve potansiyel riskleridir.

Büyüme Stoklarına Düşük Maruz Kalma

Hisse senetlerine %30'luk bir tahsis, Tüm Hava Durumu stratejisi yatırımcılarının boğa piyasaları sırasında piyasayı geçme veya eşleştirme olasılığının daha düşük olduğu anlamına gelir.

Yüksek Tahvil Tahsisi

Daha genç yatırımcılar, en az %70 hisse tutan daha agresif bir strateji uygulayarak daha uzun vadede kazanabilirler. Ek oynaklığa rağmen, hisse senetleri tahvillerden elde edilen sabit gelirden daha istikrarlı bir büyüme potansiyeline sahiptir.

Potansiyel Düşük Tahvil Verimleri

Mevcut tahvil getirileri enflasyondan daha iyi performans göstermeyebilir, bu da negatif bir reel getiriye sahip olduğunuz anlamına gelir. Sonuç olarak, gerçek portföy büyümeniz emeklilik hedeflerinize ulaşmak için yeterli olmayabilir.

Yabancı Hisse Senetlerine veya Şirket Tahvillerine Maruz Kalmama

Yatırım sınıfı şirket tahvillerine veya denizaşırı şirketlere doğrudan yatırım yapmayacaksınız. Diğer stratejiler, toplam hisse senedi ve tahvil piyasası riskini almak için bu varlık sınıflarında küçük pozisyonlara sahiptir.

SSS

Bu strateji konusunda hala kararsızsanız, bu sorular sizin için doğru seçenek olup olmadığına karar vermenize yardımcı olabilir.

Özet

Muhafazakar veya orta düzeyde bir risk toleransınız varsa ve tüm ekonomik ortamları karşılayabilecek bir çözüme ihtiyacınız varsa, Tüm Hava Durumu Portföyü yatırım için çekici bir strateji olabilir.

Ekonomik büyüme dönemlerinde hisse senedi yatırımlarınızdan elde edilen yukarı yönlü kazançların tadını çıkarmaya devam edebilirsiniz, ancak portföyünüz ayı piyasalarında daha istikrarlı olacaktır.

Ancak, birincil konumunuz olan tahviller konusunda rahat olmalısınız. Zenginliği korumak ve piyasa oynaklığından kaçınmak isteyen riskten kaçınan yatırımcılar bu stratejiden en fazla faydayı göreceklerdir.

Öte yandan, emekliliğe birkaç on yıl kala genç yatırımcılar, öncelikle hisse senetlerine yatırım yapmayı düşünmelidir. Bunlar doğası gereği daha riskli olsalar da, yatırım kariyeriniz boyunca daha fazla para kazanmanıza yardımcı olabilirler.