Allwetter-Portfolio von Ray Dalio: Vermögensallokation, historische Daten und mehr

Ein diversifiziertes Anlageportfolio zu haben, das mit allen wirtschaftlichen Umfeldern umgehen kann, ist von entscheidender Bedeutung, wenn Sie ein erfolgreicher Investor werden möchten.

Anstatt Ihr Portfolio einfach anhand Ihres Alters oder Ihrer Risikobereitschaft zwischen Aktien und Anleihen aufzuteilen, können Sie das Allwetter-Portfolio von Ray Dalio in Betracht ziehen.

Diese Anlagestrategie ermöglicht Ihnen ein Engagement in Rohstoffen und Gold, wodurch sich Ihr Portfolio in Bullen- und Baissemärkten anders entwickelt als ein traditionelles Aktien- und Anleihenportfolio.

Wer ist Ray Dalio und was ist das Allwetter-Portfolio?

Ray Dalio ist ein milliardenschwerer Investor, der derzeit Bridgewater Associates leitet, die weltweit größte Hedgefonds-Firma. Er ist neben dem legendären Warren Buffett einer der angesehensten Investoren dieser Generation.

Darüber hinaus ist Dalio Autor mehrerer Anlagebücher. Dazu gehören die Grundsätze Serie, die für neue und erfahrene Anleger aufschlussreich sein kann.

Erfolgreiche Hedgefonds erkennen Wachstumschancen effektiv. Sie sind auch hervorragend darin, Risiken zu mindern, damit sie nicht alle ihre Anlagegewinne verlieren.

Die Allwetter-Anlagestrategie, manchmal auch als Risikoparität bezeichnet, bietet eine Möglichkeit, Wachstumsphasen zu nutzen. Die potenziellen Anlagegewinne sind jedoch nicht so stark wie bei aggressiven All-Stock-Portfolios während Bullenmärkten.

Gleichzeitig kann diese Allokationsstrategie Inflations- und Rezessionsschübe mit minimalen Verlusten im Vergleich zum breiten Markt überstehen.

Mit diesem Portfolio verdienen Sie nicht nur in Zeiten steigenden Wirtschaftswachstums Geld. Es ist sogar möglich, während eines wirtschaftlichen Abschwungs mit Dividendeneinnahmen Geld zu verdienen.

Grundsätzlich ist es so eingerichtet, dass es mit verschiedenen Marktbedingungen umgehen kann.

Allwetter-Portfolio-Asset-Allokation

Wenn Sie die gleiche Asset-Allocation-Methode wie Ray Dalio verfolgen möchten, werden Sie bei der All Weather Strategy in Aktien, Anleihen (einschließlich inflationsgebundener Anleihen) und hochliquide alternative Anlagen investieren.

Für jeden Anleger gelten die gleichen prozentualen Zuteilungsempfehlungen, anstatt Ihr Alter oder Ihre Risikotoleranz zu berücksichtigen.

Außerdem sinkt das potenzielle Zinsrisiko, weil Sie ein diversifizierteres Portfolio haben.

Es gibt fünf verschiedene Anlageklassen und empfohlene Anlageallokationen.

Diese beinhalten:

• US-Aktien: 30%
• Langfristige US-Staatsanleihen: 40%
• Mittelfristige US-Staatsanleihen: fünfzehn%
• Rohstoffe: 7,5 %
• Gold: 7,5 %

Auf den ersten Blick reduziert das relativ geringe Aktienengagement Ihr Wachstumspotenzial während eines Aktienbullenmarktes. Ein Rohstofffonds und Gold können Aktien jedoch in Inflationszeiten oder Rezessionen übertreffen.

Die mittel- und langfristigen Staatsanleihen haben höhere Renditen als kurzfristige Anleihen. Während die Aktienkurse der Anleihefonds während eines Ausverkaufs fallen können, verdienen Sie dennoch passives Einkommen aus den Anleihezinsen.

Diese Strategie unterscheidet sich erheblich vom ausgewogenen 60/40-Portfolio (60 % Aktien und 40 % Anleihen), das bei Rentnern und risikoaversen Anlegern beliebt ist, die eine Risikoparität erreichen möchten.

Mit dieser Strategie haben Sie ein größeres Engagement in Anleihen (einschließlich inflationsgebundener Anleihen) und vermeiden gleichzeitig die damit einhergehende Volatilität von Aktien. Es kann auch ein stärkeres Engagement in Anleihen bieten als das Portfolio aus drei Fonds.

Denken Sie daran, dass dieser etwas unkonventionelle Anlageansatz Ihnen kein direktes Engagement in ausländischen Aktien oder Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating ermöglicht.

Als Randnotiz kann es eine gute Idee sein, mit einem Anlageberater oder Finanzberater zu sprechen, um sicherzustellen, dass Sie gute Anlageentscheidungen für Ihre finanzielle Situation treffen.

So bauen Sie ein Allwetter-Portfolio auf

Derzeit gibt es für den durchschnittlichen Anleger keinen vorgefertigten Allwetter-Strategie-ETF oder Investmentfonds. Infolgedessen müssen Sie Ihr eigenes Anlageportfolio aufbauen, um diese Anlagephilosophie zu praktizieren.

Zum Glück können Sie mit kostenlosen Anlage-Apps ganz einfach über Indexfonds und Sektor-ETFs in die All Weather Portfolio-Allokation investieren.

Sie müssen beispielsweise kein physisches Gold kaufen, sondern können stattdessen einen Gold-ETF kaufen. Möglicherweise ziehen Sie es jedoch vor, Goldbarren zu halten oder das Edelmetall tatsächlich zu besitzen, anstatt den Gold-Futures-Preis zu handeln.

Diese verschiedenen Anlagen können niedrige Verwaltungsgebühren haben und sind über die meisten Makler erhältlich.

Abhängig von Ihren Online-Brokerage-Anlageoptionen können Sie diese Fonds zuerst in Betracht ziehen.

Hinweis: Alle Fonds sind in alphabetischer Reihenfolge. Führen Sie Ihre Due Diligence durch, indem Sie diese Fonds und andere über Ihre Anlageplattform verfügbare vergleichen.

Maklergeschäfte zum Aufbau Ihres Allwetter-Portfolios

Wenn Sie ein Allwetter-Portfolio erstellen, müssen Sie einen Makler verwenden. Hier sind einige der besten Optionen, die Ihnen bei Ihrem Portfolio helfen können.

M1 Finanzen

M1 Finance kann der einfachste Online-Broker sein, um Ihr DIY-Allwetter-Portfolio zu erstellen. Mit diesem provisionsfreien Brokerage können Sie jedem Fonds eine Zielallokation zuweisen.

Anschließend verwendet die Anlage-App dynamisches Rebalancing, um Ihre Allokationsziele beizubehalten, wenn Sie neues Geld investieren.

Wenn Sie möchten, dass diese Anlageidee nur Teil Ihres Portfolio-Mixes ist, können Sie mehrere Anlagekuchen erstellen. So können Sie mit Ihrem verbleibenden Geld in einzelne Aktien oder Indexfonds investieren.

Die Mindestinvestition beträgt 100 $ für steuerpflichtige Konten und 500 $ für steuerbegünstigte IRAs. Nach Ihrer ersten Einzahlung beträgt die Mindestinvestition nur 25 $, um Bruchteile von nicht zugewiesenen Mitteln zu kaufen.

Öffentlichkeit

Mit Public können Sie Bruchteile von Aktien in Schritten von 1 $ kaufen. Möglicherweise bevorzugen Sie diese Anlage-App, da sie keine Zahlung für den Auftragsfluss (PFOF) akzeptiert, was eine versteckte Anlagegebühr sein kann.

Leider sind zwei mögliche Nachteile dieser App das Fehlen von IRAs und fortschrittlichen Recherchetools.

Ihnen fallen nicht viele der traditionellen Gebühren an, die Sie bei namhaften Maklern zahlen, aber Sie können damit rechnen, für Kryptowährungstransaktionen, die Schließung Ihres Kontos oder den Erhalt von Papierauszügen zu zahlen.

Traditionelle Online-Brokerages

Sie können Ihre gewünschten Fonds auch bei einem traditionellen Online-Broker wie Schwab, Fidelity oder Vanguard kaufen.

Diese drei Maklerfirmen können tiefgreifende Recherche-Tools und praktische Kundenunterstützung bieten, die vielen Mikroinvestitions-Apps fehlen. Sie können auch steuerpflichtige Makler- und steuerbegünstigte Altersvorsorgekonten eröffnen.

Jedes Brokerage hat unterschiedliche einzigartige Merkmale und Mindestinvestitionen.

Wenn Sie ein altes Maklerunternehmen verwenden, sollten Sie die ETFs und Investmentfonds vergleichen, die sie anbieten.

Die Fondskostenquoten können wettbewerbsfähig sein, aber die Mindestanlage für Publikumsfonds kann niedriger sein als bei der ETF-Version. Wenn dies der Fall ist, haben Sie kein nicht investiertes Geld, wenn die Mindestinvestition nur 1 $ beträgt.

Allwetter-Portfolio im Vergleich zum S&P 500

Einer der besten Lackmustests, um festzustellen, ob die All Weather Portfolio-Strategie funktioniert, ist der Vergleich ihrer Anlageperformance mit dem S&P 500.

Kann man mit All Weather Portfolio die Börse schlagen?

Nicht immer, aber die All Weather-Fondsstrategie hat den S&P 500 von 2007 bis 2015 geschlagen. Allerdings blieb sie von 2015 bis 2021 hinter dem S&P 500 zurück, der auch ein beeindruckender Bullenmarkt für Aktien war.

Das All Weather Portfolio hat während der Großen Rezession von 2008 bis 2009 den Markt übertroffen.

Dann begann sich die Leistungslücke nach 2012 zu schließen, als der Bärenmarkt endete. Der S&P 500 erholte sich und erreichte schließlich neue Allzeithochs.

Hier sind die besten und schlechtesten Jahresrenditen für den Testbereich (2007-2021):

Hinweis: Portfolio Visualizer wurde verwendet, um diese Backtesting-Ergebnisse für eine hypothetische Anfangsinvestition von 10.000 $ von Januar 2007 bis April 2022 zu erstellen.

Während dem Allwetter-Portfolio die explosiven Gewinne fehlen, die Sie erzielen können, wenn Sie hauptsächlich in Wachstumsaktien investieren, verfügt es über ein effizienteres Portfolio-Risikomanagement. Nur etwa 11 % statt 37 % in einem Jahr zu verlieren, kann für risikoaverse Anleger weniger stressig sein.

Die All Weather-Fondsstrategie bietet möglicherweise mehr Schutz vor Verlusten als eine traditionelle Aktien-Anleihen-Allokation von Vermögenswerten. Diese Strategie könnte zum Beispiel den S&P 500 übertreffen, da die Inflation in der Nähe von Generationenhochs bleibt (die Zeit wird es zeigen).

Jüngere Anleger mit einer hohen Risikobereitschaft könnten jedoch ein stärkeres Engagement in Wachstumsaktien mit größeren potenziellen langfristigen Gewinnen wünschen.

Von 2007 bis 2021 ist die durchschnittliche jährliche Rendite des S&P 500 trotz der Underperformance während der Großen Rezession etwa 2 % höher.

Positive und negative Aspekte des Allwetter-Portfolios

Hier sind die Vor- und Nachteile, wenn Sie das Allwetter-Portfolio zu Ihrer Anlagestrategie hinzufügen.

Vorteile

Dies sind die besten Gründe, zumindest einen Teil Ihres Portfolios auf diese Allokationsstrategie umzustellen.

Diversifikation

Diese Portfoliostrategie bietet ein Engagement in Aktien und Rohstoffen, die in Bullenmärkten und Inflationsphasen für Portfoliowachstum sorgen können. Anleihen und Gold können helfen, Risiken zu managen, indem sie das Vermögen in Baissezeiten bewahren.

Niedrige Volatilität

Während diese Anlagestrategie volatile Vermögenswerte wie Aktien, Gold und Rohstoffe umfasst, kann das 55-prozentige Anleiheengagement für Stabilität und festverzinsliche Anlagen sorgen. Risikoscheue Anleger werden die geringere Wahrscheinlichkeit schneller und steiler Verluste zu schätzen wissen.

Verdienen Sie wiederkehrende Dividenden

Ihre Anleihebestände können selbst während einer Baisse oder Rezession wiederkehrende Dividenden verdienen. Dies kann Ihre Finanzen verbessern, indem es Ihnen hilft, passives Einkommen zu erzielen.

Einfache Einstellung

Für alle Anleger gilt die gleiche Allokationsempfehlung. Sie müssen Ihre Bestände nur regelmäßig neu gewichten, um eine Portfoliodrift zu verhindern.

Nachteile

Dies sind die Nachteile und potenziellen Risiken bei der Verwendung der Allwetter-Anlagemethode.

Geringes Engagement in Wachstumsaktien

Eine Aktienallokation von 30 % bedeutet, dass Anleger in All Weather-Strategien in Bullenmärkten mit geringerer Wahrscheinlichkeit den Markt schlagen oder mit ihm mithalten können.

Hohe Anleiheallokation

Jüngere Anleger können langfristig mehr verdienen, indem sie eine aggressivere Strategie verfolgen, die mindestens 70 % Aktien hält. Trotz der zusätzlichen Volatilität haben Aktien ein beständigeres Wachstumspotenzial als festverzinsliche Anleihen.

Potenziell niedrige Anleiherenditen

Die aktuellen Anleiherenditen übertreffen möglicherweise nicht die Inflation, was bedeutet, dass Sie eine negative reale Rendite haben. Infolgedessen reicht Ihr tatsächliches Portfoliowachstum möglicherweise nicht aus, um Ihre Ruhestandsziele zu erreichen.

Kein Engagement in ausländischen Aktien oder Unternehmensanleihen

Sie investieren nicht direkt in Investment-Grade-Unternehmensanleihen oder ausländische Unternehmen. Andere Strategien halten kleinere Positionen in diesen Anlageklassen, um ein Gesamtengagement an den Aktien- und Anleihemärkten zu erhalten.

Häufig gestellte Fragen

Wenn Sie bei dieser Strategie noch unschlüssig sind, können Ihnen diese Fragen bei der Entscheidung helfen, ob es die richtige Option für Sie ist.

Zusammenfassung

Das Allwetter-Portfolio kann eine attraktive Anlagestrategie sein, wenn Sie eine konservative oder moderate Risikobereitschaft haben und eine Lösung benötigen, die allen wirtschaftlichen Bedingungen standhält.

Sie können in Zeiten des Wirtschaftswachstums immer noch die Aufwärtsgewinne Ihrer Aktieninvestitionen genießen, aber Ihr Portfolio wird in Bärenmärkten stabiler sein.

Sie müssen sich jedoch damit wohlfühlen, dass Anleihen Ihre Hauptposition sind. Risikoscheue Anleger, die Vermögen bewahren und Marktvolatilität vermeiden wollen, profitieren am meisten von dieser Strategie.

Auf der anderen Seite sollten junge Anleger mit mehreren Jahrzehnten vor der Pensionierung in Betracht ziehen, hauptsächlich in Aktien zu investieren. Auch wenn diese von Natur aus riskanter sind, können sie Ihnen helfen, während Ihrer Karriere als Investor mehr Geld zu verdienen.