Portofoliu pentru orice vreme de Ray Dalio: Alocarea activelor, date istorice și multe altele

A avea un portofoliu diversificat de investiții care poate face față tuturor mediilor economice este vitală dacă vrei să devii un investitor de succes.

În loc să vă împărțiți pur și simplu portofoliul între acțiuni și obligațiuni folosind vârsta sau toleranța la risc, ați putea lua în considerare utilizarea portofoliului All Weather de la Ray Dalio.

Această strategie de investiții vă oferă expunere la mărfuri și aur, ceea ce face ca portofoliul dumneavoastră să aibă performanțe diferite față de portofoliul tradițional de acțiuni și obligațiuni în timpul piețelor urs și urs.

Cine este Ray Dalio și care este portofoliul All Weather?

Ray Dalio este un investitor miliardar care conduce în prezent Bridgewater Associates, cea mai mare firmă de fonduri speculative din lume. El este unul dintre cei mai respectați investitori ai acestei generații, alături de iconicul Warren Buffett.

În plus, Dalio este autorul mai multor cărți de investiții. Aceasta include Principiile serie, care poate fi perspicace pentru investitorii noi și experimentați.

Fondurile speculative de succes sunt eficiente în identificarea oportunităților de creștere. De asemenea, sunt excelenți în atenuarea riscurilor, astfel încât să nu-și piardă toate câștigurile din investiții.

Strategia de investiții All Weather, denumită uneori paritate de risc, oferă o modalitate de a valorifica perioadele de creștere. Cu toate acestea, câștigurile potențiale ale investițiilor nu sunt la fel de puternice ca portofoliile agresive cu toate acțiunile în timpul piețelor bull.

În același timp, această strategie de alocare poate suporta crize de inflație și recesiune cu pierderi minime în comparație cu piața largă.

Cu acest portofoliu, nu veți câștiga doar bani atunci când există perioade de creștere economică în creștere. Este chiar posibil să faci bani în timpul unei recesiuni economice din veniturile din dividende.

Practic, este configurat pentru a face față diferitelor condiții de piață.

Alocarea activelor din portofoliu pentru orice vreme

Dacă doriți să urmați aceeași metodă de alocare a activelor ca și Ray Dalio, Strategia All Weather vă va face să investiți în acțiuni, obligațiuni (inclusiv obligațiuni legate de inflație) și active alternative foarte lichide.

Aceleași recomandări privind procentul de alocare se aplică fiecărui investitor, în loc să se adapteze la vârsta sau toleranța dvs. la risc.

În plus, riscul potențial al ratei dobânzii scade deoarece aveți un portofoliu mai diversificat.

Există cinci clase de active diferite și alocările de active recomandate.

Acestea includ:

• stocuri din SUA: 30%
• Obligațiuni de trezorerie SUA pe termen lung: 40%
• Obligațiuni de trezorerie SUA pe termen mediu: 15%
• Mărfuri: 7,5%
• Aur: 7,5%

La o privire rapidă, expunerea relativ scăzută la acțiuni vă reduce potențialul de creștere în timpul unei piețe bursiere. Cu toate acestea, un fond de mărfuri și aurul pot depăși acțiunile în perioadele inflaționiste sau recesiuni.

Obligațiunile de trezorerie pe termen mediu și lung au randamente mai mari decât obligațiunile pe termen scurt. În timp ce prețurile acțiunilor fondului de obligațiuni pot scădea în timpul unei vânzări, câștigați totuși venit pasiv din dobânda obligațiunilor.

Această strategie este considerabil diferită de portofoliul echilibrat 60/40 (60% acțiuni și 40% obligațiuni), care este popular în rândul pensionarilor și al investitorilor cu aversión la risc care doresc să atingă paritatea riscului.

Cu această strategie, aveți mai multă expunere la obligațiuni (inclusiv obligațiuni legate de inflație), evitând în același timp volatilitatea aferentă acțiunilor. De asemenea, poate oferi mai multă expunere la obligațiuni decât portofoliul celor trei fonduri.

Rețineți că această abordare de investiții oarecum neconvențională nu vă oferă o expunere directă la acțiuni străine sau obligațiuni corporative cu grad de investiție.

Ca o notă secundară, vorbirea cu un consilier de investiții sau un consilier financiar poate fi o idee bună pentru a vă asigura că luați decizii bune de investiții pentru situația dvs. financiară.

Cum să construiți un portofoliu pentru orice vreme

În prezent, nu există un ETF sau un fond mutual de strategie All Weather preconstruit disponibil pentru investitorul mediu. Drept urmare, trebuie să vă construiți propriul portofoliu de investiții pentru a practica această filozofie de investiții.

Din fericire, puteți investi cu ușurință în alocarea portofoliului All Weather prin fonduri indexate și ETF-uri sectoriale folosind aplicații de investiții gratuite.

De exemplu, nu trebuie să cumpărați aur fizic, dar puteți cumpăra un ETF de aur. Cu toate acestea, este posibil să preferați să dețineți lingouri sau să dețineți metalul prețios în loc să tranzacționați prețul futures aurului.

Aceste diverse investiții pot avea comisioane de administrare scăzute și sunt disponibile prin majoritatea brokerilor.

În funcție de opțiunile dvs. de investiții de brokeraj online, puteți lua în considerare mai întâi aceste fonduri.

Notă: Toate fondurile sunt în ordine alfabetică. Efectuați diligența necesară comparând aceste fonduri și altele disponibile prin intermediul platformei dvs. de investiții.

Brokeraj pentru a vă construi portofoliul pentru orice vreme

Atunci când creați un portofoliu All Weather, va trebui să utilizați un brokeraj. Iată câteva dintre opțiunile de top care vă pot ajuta cu portofoliul dvs.

M1 Finanțe

M1 Finance poate fi cea mai simplă brokeraj online pentru a vă crea portofoliul DIY All Weather. Acest brokeraj fără comisioane vă permite să atribuiți o alocare țintă pentru fiecare fond.

Apoi, aplicația de investiții folosește reechilibrarea dinamică pentru a vă menține obiectivele de alocare atunci când investiți bani noi.

Dacă doriți doar ca această idee de investiție să facă parte din mixul dvs. de portofoliu, puteți construi mai multe plăcinte de investiții. În acest fel, puteți investi în acțiuni individuale sau în fonduri indexate cu banii rămași.

Investiția minimă este de 100 USD pentru conturile impozabile și 500 USD pentru IRA-uri cu avantaje fiscale. După prima depunere, investiția minimă este de doar 25 USD pentru a cumpăra părți fracționale din fonduri subalocate.

Public

Public vă permite să cumpărați acțiuni fracționale în trepte de 1 USD. S-ar putea să preferați această aplicație de investiții, deoarece nu acceptă plata pentru fluxul de comenzi (PFOF), care poate fi o taxă de investiție ascunsă.

Din păcate, două potențiale dezavantaje ale acestei aplicații sunt lipsa IRA și a instrumentelor avansate de cercetare.

Nu veți suporta multe dintre comisioanele tradiționale pe care le veți plăti cu brokerajele de renume, dar vă puteți aștepta să plătiți pentru tranzacții cu criptomonede, să vă închideți contul sau să primiți extrase de cont pe hârtie.

Brokeraj online tradițional

De asemenea, puteți achiziționa fondurile dorite de la un brokeraj online tradițional, cum ar fi Schwab, Fidelity sau Vanguard.

Aceste trei case de brokeraj pot oferi instrumente de cercetare aprofundată și asistență practică pentru clienți, de care multe aplicații de micro-investiție le lipsesc. De asemenea, puteți deschide conturi de intermediere impozabilă și conturi de pensionare avantajoase din punct de vedere fiscal.

Fiecare brokeraj are caracteristici unice și minime de investiții diferite.

Dacă utilizați un brokeraj vechi, luați în considerare compararea ETF-urilor și fondurilor mutuale pe care le oferă.

Ratele de cheltuieli ale fondului pot fi competitive, dar investiția minimă pentru fondurile mutuale poate fi mai mică decât versiunea ETF. Dacă da, nu veți avea bani neinvestiți dacă investiția minimă este de doar 1 USD.

Portofoliu All Weather vs. S&P 500

Unul dintre cele mai bune teste de turnesol pentru a determina dacă strategia All Weather Portfolio funcționează este compararea performanței investițiilor sale cu S&P 500.

Este posibil să învingi piața de valori cu All Weather Portfolio?

Nu întotdeauna, dar strategia fondului All Weather a depășit S&P 500 din 2007 până în 2015. Cu toate acestea, a fost în decalaj față de S&P 500 din 2015 până în 2021, care sa întâmplat să fie și o piață impresionantă pentru acțiuni.

Portofoliul All Weather a depășit piața în timpul Marii Recesiuni din 2008 până în 2009.

Apoi, decalajul de performanță a început să se reducă după 2012, pe măsură ce piața urs s-a încheiat. S&P 500 și-a revenit și în cele din urmă a atins noi maxime istorice.

Iată care sunt cele mai bune și mai slabe randamente anuale pentru intervalul de testare (2007-2021):

Notă: Portfolio Visualizer a fost folosit pentru a produce aceste rezultate backtesting pentru o investiție inițială ipotetică de 10.000 USD din ianuarie 2007 până în aprilie 2022.

În timp ce portofoliul All Weather nu are câștigurile explozive pe care le puteți obține investind în principal în acțiuni de creștere, are un management mai eficient al riscului de portofoliu. Doar pierderea a aproximativ 11% în loc de 37% într-un an poate fi mai puțin stresantă pentru investitorii aversivi la risc.

Strategia fondului All Weather poate oferi mai multă protecție împotriva dezavantajelor decât o alocare tradițională de acțiuni-obligațiuni a activelor. De exemplu, această strategie ar putea depăși S&P 500, deoarece inflația rămâne aproape de maximele generaționale (timpul va spune).

Cu toate acestea, investitorii mai tineri, cu o toleranță ridicată la risc, pot dori mai multă expunere la acțiuni de creștere, cu câștiguri potențiale mai mari pe termen lung.

Din 2007 până în 2021, randamentul mediu anual pentru S&P 500 este cu aproximativ 2% mai mare, în ciuda performanțelor slabe în timpul Marii Recesiuni.

Portofoliul All Weather Positive și Negative

Iată care sunt avantajele și dezavantajele adăugării portofoliului All Weather la strategia dumneavoastră de investiții.

Pro

Acestea sunt cele mai bune motive pentru a muta cel puțin o parte din portofoliu către această strategie de alocare.

Diversificarea

Această strategie de portofoliu oferă expunere la acțiuni și mărfuri care pot oferi o creștere a portofoliului în timpul piețelor bull și în perioadele inflaționiste. Obligațiunile și aurul pot ajuta la gestionarea riscului prin păstrarea bogăției în perioadele de urs.

Volatilitate scăzută

În timp ce această strategie de investiții include active volatile, cum ar fi acțiunile, aurul și mărfurile, expunerea la obligațiuni de 55% poate oferi stabilitate și venit fix. Investitorii aversivi la risc vor aprecia probabilitatea redusă de pierderi rapide și abrupte.

Câștigați dividende recurente

Deținerile dvs. de obligațiuni pot câștiga dividende recurente, chiar și în timpul unei piețe de urs sau recesiune. Acest lucru vă poate îmbunătăți finanțele, ajutându-vă să obțineți venituri pasive.

Configurare ușoară

Aceeași recomandare de alocare se aplică tuturor investitorilor. Trebuie doar să vă reechilibrați periodic deținerile pentru a preveni deriva de portofoliu.

Contra

Acestea sunt dezavantajele și potențialele riscuri ale utilizării metodei de investiții All Weather.

Expunere scăzută la acțiunile de creștere

O alocare de 30% pentru acțiuni înseamnă că investitorii din strategia All Weather sunt mai puțin probabil să învingă sau să egaleze piața în timpul piețelor bull.

Alocare mare de obligațiuni

Investitorii mai tineri pot câștiga mai mult pe termen lung prin practicarea unei strategii mai agresive, care deține cel puțin 70% din acțiuni. În ciuda volatilității suplimentare, acțiunile au un potențial de creștere mai consistent decât venitul fix din obligațiuni.

Randamente scăzute ale obligațiunilor

Este posibil ca randamentele actuale ale obligațiunilor să nu depășească inflația, ceea ce înseamnă că aveți un randament real negativ. Ca urmare, creșterea reală a portofoliului dvs. poate să nu fie suficientă pentru a vă atinge obiectivele de pensionare.

Fără expunere la acțiuni străine sau obligațiuni corporative

Nu veți investi direct în obligațiuni corporative de calitate investițională sau în companii de peste mări. Alte strategii dețin poziții minore în aceste clase de active pentru a obține expunerea totală pe piața de acțiuni și obligațiuni.

Întrebări frecvente

Dacă sunteți încă la gard cu privire la această strategie, aceste întrebări vă pot ajuta să decideți dacă este opțiunea potrivită pentru dvs.

rezumat

Portofoliul All Weather poate fi o strategie atractivă pentru investiții dacă aveți o toleranță la risc conservatoare sau moderată și aveți nevoie de o soluție care să reziste tuturor mediilor economice.

Vă puteți bucura în continuare de câștigurile pozitive din investițiile dvs. în acțiuni în perioadele de creștere economică, dar portofoliul dvs. va fi mai stabil în timpul piețelor ursoaice.

Cu toate acestea, trebuie să vă simțiți confortabil cu obligațiunile fiind poziția dvs. principală. Investitorii aversivi la risc care doresc să păstreze averea și să evite volatilitatea pieței vor beneficia cel mai mult de pe urma acestei strategii.

Pe de altă parte, tinerii investitori cu câteva decenii înainte de pensionare ar trebui să ia în considerare în primul rând să investească în acțiuni. Chiar dacă acestea sunt în mod inerent mai riscante, ele vă pot ajuta să câștigați mai mulți bani de-a lungul carierei dvs. de investitori.