Semua Portofolio Cuaca Oleh Ray Dalio: Alokasi Aset, Data Historis, dan Lainnya

Memiliki portofolio investasi yang terdiversifikasi yang dapat menangani semua lingkungan ekonomi sangat penting jika Anda ingin menjadi investor yang sukses.

Alih-alih hanya membagi portofolio Anda antara saham dan obligasi menggunakan usia atau toleransi risiko Anda, Anda mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan Portofolio Semua Cuaca dari Ray Dalio.

Strategi investasi ini memberi Anda eksposur ke komoditas dan emas, menyebabkan portofolio Anda tampil berbeda dari portofolio saham dan obligasi tradisional selama pasar bull and bear.

Siapa Ray Dalio, dan Apa Portofolio Semua Cuaca?

Ray Dalio adalah investor miliarder yang saat ini menjalankan Bridgewater Associates, perusahaan hedge fund terbesar di dunia. Dia adalah salah satu investor paling dihormati dari generasi ini, bersama dengan ikon Warren Buffett.

Selain itu, Dalio adalah penulis beberapa buku investasi. Ini termasuk Prinsip seri, yang dapat menambah wawasan bagi investor baru dan berpengalaman.

Dana lindung nilai yang sukses efektif dalam melihat peluang pertumbuhan. Mereka juga sangat baik dalam mengurangi risiko sehingga mereka tidak kehilangan semua keuntungan investasi mereka.

Strategi investasi All Weather, kadang-kadang disebut sebagai paritas risiko, menawarkan cara untuk memanfaatkan periode pertumbuhan. Namun, potensi keuntungan investasi tidak sekuat portofolio all-saham agresif selama pasar bullish.

Pada saat yang sama, strategi alokasi ini dapat menahan serangan inflasi dan resesi dengan kerugian minimal dibandingkan dengan pasar yang luas.

Dengan portofolio ini, Anda tidak hanya menghasilkan uang ketika ada periode pertumbuhan ekonomi yang meningkat. Bahkan dimungkinkan untuk menghasilkan uang selama penurunan ekonomi dari pendapatan dividen.

Pada dasarnya, ini diatur untuk menangani berbagai kondisi pasar.

Semua Alokasi Aset Portofolio Cuaca

Jika Anda ingin mengikuti metode alokasi aset yang sama seperti Ray Dalio, Strategi Semua Cuaca akan membuat Anda berinvestasi di saham, obligasi (termasuk obligasi terkait inflasi) dan aset alternatif yang sangat likuid.

Rekomendasi persentase alokasi yang sama berlaku untuk setiap investor alih-alih memenuhi usia atau toleransi risiko Anda.

Plus, potensi risiko suku bunga turun karena Anda memiliki portofolio yang lebih terdiversifikasi.

Ada lima kelas aset yang berbeda dan alokasi aset yang direkomendasikan.

Ini termasuk:

• Saham AS: 30%
• Obligasi Negara AS Jangka Panjang: 40%
• Obligasi Negara AS Jangka Menengah: 15%
• Komoditas: 7,5%
• Emas: 7.5%

Sekilas, eksposur saham yang relatif rendah mengurangi potensi pertumbuhan Anda selama pasar saham bullish. Namun, dana komoditas dan emas dapat mengungguli saham selama masa inflasi atau resesi.

Obligasi Treasury jangka menengah dan jangka panjang memiliki imbal hasil yang lebih tinggi daripada obligasi jangka pendek. Sementara harga saham dana obligasi bisa turun selama aksi jual, Anda masih mendapatkan penghasilan pasif dari bunga obligasi.

Strategi ini sangat berbeda dengan portofolio seimbang 60/40 (60% saham dan 40% obligasi), yang populer di kalangan pensiunan dan investor penghindar risiko yang ingin mencapai paritas risiko.

Dengan strategi ini, Anda memiliki lebih banyak eksposur terhadap obligasi (termasuk obligasi terkait inflasi) sambil menghindari volatilitas saham yang menyertainya. Ini juga dapat memberikan lebih banyak eksposur ke obligasi daripada tiga portofolio dana.

Ingatlah bahwa pendekatan investasi yang agak tidak konvensional ini tidak memberi Anda eksposur langsung ke saham asing atau obligasi korporasi tingkat investasi.

Sebagai catatan tambahan, berbicara dengan penasihat investasi atau penasihat keuangan dapat menjadi ide yang baik untuk memastikan Anda membuat keputusan investasi yang baik untuk situasi keuangan Anda.

Cara Membangun Portofolio Semua Cuaca

Saat ini, tidak ada ETF strategi All Weather atau reksa dana yang tersedia untuk investor rata-rata. Akibatnya, Anda harus membangun portofolio investasi Anda sendiri untuk mempraktikkan filosofi investasi ini.

Untungnya, Anda dapat dengan mudah berinvestasi dalam alokasi Portofolio Semua Cuaca melalui dana indeks dan ETF sektor menggunakan aplikasi investasi gratis.

Misalnya, Anda tidak harus membeli emas fisik tetapi dapat membeli ETF emas. Namun, Anda mungkin lebih suka memegang emas batangan atau benar-benar memiliki logam mulia daripada memperdagangkan harga emas berjangka.

Berbagai investasi ini dapat memiliki biaya manajemen yang rendah dan tersedia melalui sebagian besar broker.

Bergantung pada opsi investasi pialang online Anda, Anda dapat mempertimbangkan dana ini terlebih dahulu.

Catatan: Semua dana dalam urutan abjad. Lakukan uji tuntas Anda dengan membandingkan dana ini dan dana lain yang tersedia melalui platform investasi Anda.

Pialang untuk Membangun Portofolio Semua Cuaca Anda

Saat membuat Portofolio Semua Cuaca, Anda harus menggunakan perantara. Berikut adalah beberapa opsi teratas yang dapat membantu Anda dengan portofolio Anda.

Keuangan M1

M1 Finance bisa menjadi broker online termudah untuk membuat Portofolio Semua Cuaca DIY Anda. Pialang bebas komisi ini memungkinkan Anda menetapkan alokasi target untuk setiap dana.

Kemudian, aplikasi investasi menggunakan penyeimbangan ulang dinamis untuk mempertahankan target alokasi Anda saat Anda menginvestasikan uang baru.

Jika Anda hanya ingin ide investasi ini menjadi bagian dari campuran portofolio Anda, Anda dapat membuat beberapa kue investasi. Dengan cara ini, Anda dapat berinvestasi dalam saham individu atau dana indeks dengan sisa uang Anda.

Investasi minimum adalah $100 untuk akun kena pajak dan $500 untuk IRA yang diuntungkan pajak. Setelah setoran pertama Anda, investasi minimum hanya $25 untuk membeli sebagian kecil dari dana yang tidak teralokasikan.

Publik

Publik memungkinkan Anda membeli saham pecahan dengan penambahan $1. Anda mungkin lebih suka aplikasi investasi ini karena mereka tidak menerima pembayaran untuk aliran pesanan (PFOF), yang bisa menjadi biaya investasi tersembunyi.

Sayangnya, dua kelemahan potensial dari aplikasi ini adalah kurangnya IRA dan alat penelitian lanjutan.

Anda tidak akan dikenakan banyak biaya tradisional yang akan Anda bayarkan dengan pialang nama besar, tetapi Anda dapat mengharapkan untuk membayar transaksi mata uang kripto, menutup akun Anda, atau menerima laporan tertulis.

Pialang Online Tradisional

Anda juga dapat membeli dana yang Anda inginkan dari broker online tradisional seperti Schwab, Fidelity atau Vanguard.

Ketiga pialang ini dapat menyediakan alat penelitian mendalam dan dukungan pelanggan langsung yang tidak dimiliki banyak aplikasi investasi mikro. Anda juga dapat membuka pialang kena pajak dan rekening pensiun yang diuntungkan pajak.

Setiap broker memiliki fitur unik dan minimum investasi yang berbeda.

Jika Anda menggunakan pialang warisan, pertimbangkan untuk membandingkan ETF dan reksa dana yang mereka sediakan.

Rasio biaya dana bisa kompetitif, tetapi investasi minimum untuk reksa dana bisa lebih rendah dari versi ETF. Jika demikian, Anda tidak akan memiliki uang tunai yang tidak diinvestasikan jika investasi minimum hanya $1.

Portofolio Semua Cuaca vs. S&P 500

Salah satu tes lakmus terbaik untuk menentukan apakah strategi All Weather Portfolio berhasil adalah membandingkan kinerja investasinya dengan S&P 500.

Apakah mungkin untuk mengalahkan pasar saham dengan All Weather Portfolio?

Tidak selalu, tetapi strategi dana All Weather mengalahkan S&P 500 dari 2007 hingga 2015. Namun, itu tertinggal dari S&P 500 dari 2015 hingga 2021, yang juga merupakan pasar bull yang mengesankan untuk saham.

Portofolio Semua Cuaca mengungguli pasar selama Resesi Hebat dari 2008 hingga 2009.

Kemudian, kesenjangan kinerja mulai menutup setelah 2012 karena pasar beruang berakhir. S&P 500 pulih dan akhirnya membuat tertinggi baru sepanjang masa.

Berikut adalah pengembalian tahunan terbaik dan terburuk untuk rentang pengujian (2007-2021):

Catatan: Portfolio Visualizer digunakan untuk menghasilkan hasil backtesting ini untuk investasi awal hipotetis sebesar $10.000 dari Januari 2007 hingga April 2022.

Sementara Portofolio Semua Cuaca tidak memiliki keuntungan eksplosif yang bisa Anda dapatkan dengan sebagian besar berinvestasi di saham berkembang, ia memiliki manajemen risiko portofolio yang lebih efisien. Hanya kehilangan sekitar 11% bukannya 37% dalam satu tahun dapat mengurangi stres bagi investor yang menghindari risiko.

Strategi dana All Weather dapat memberikan lebih banyak perlindungan kerugian daripada alokasi aset obligasi saham tradisional. Misalnya, strategi ini dapat mengungguli S&P 500 karena inflasi tetap mendekati level tertinggi (waktu yang akan menjawab).

Namun, investor yang lebih muda dengan toleransi risiko tinggi mungkin menginginkan lebih banyak eksposur ke saham pertumbuhan dengan potensi keuntungan jangka panjang yang lebih besar.

Dari 2007 hingga 2021, pengembalian tahunan rata-rata untuk S&P 500 sekitar 2% lebih tinggi meskipun berkinerja buruk selama Resesi Hebat.

Semua Portofolio Cuaca Positif dan Negatif

Berikut adalah keuntungan dan kerugian menambahkan Portofolio Semua Cuaca ke dalam strategi investasi Anda.

kelebihan

Ini adalah alasan terbaik untuk mengalihkan setidaknya beberapa portofolio Anda ke strategi alokasi ini.

Diversifikasi

Strategi portofolio ini menawarkan eksposur ke saham dan komoditas yang dapat memberikan pertumbuhan portofolio selama pasar bullish dan periode inflasi. Obligasi dan emas dapat membantu mengelola risiko dengan melestarikan kekayaan selama masa bearish.

Volatilitas Rendah

Meskipun strategi investasi ini mencakup aset yang mudah berubah seperti saham, emas, dan komoditas, eksposur obligasi 55% dapat memberikan stabilitas dan pendapatan tetap. Investor yang menghindari risiko akan menghargai kemungkinan berkurangnya kerugian yang cepat dan curam.

Dapatkan Dividen Berulang

Kepemilikan obligasi Anda dapat memperoleh dividen berulang, bahkan selama pasar beruang atau resesi. Ini dapat meningkatkan keuangan Anda dengan membantu Anda mendapatkan penghasilan pasif.

Pengaturan Mudah

Rekomendasi alokasi yang sama berlaku untuk semua investor. Anda hanya perlu menyeimbangkan kembali kepemilikan Anda secara berkala untuk mencegah pergeseran portofolio.

Kontra

Ini adalah kerugian dan potensi risiko menggunakan metode investasi All Weather.

Eksposur Rendah terhadap Saham Berkembang

Alokasi 30% untuk saham berarti bahwa investor strategi All Weather cenderung tidak mengalahkan atau menandingi pasar selama pasar bull.

Alokasi Obligasi Tinggi

Investor yang lebih muda dapat memperoleh lebih banyak jangka panjang dengan mempraktikkan strategi yang lebih agresif yang memegang setidaknya 70% saham. Terlepas dari volatilitas tambahan, saham memiliki potensi pertumbuhan yang lebih konsisten daripada pendapatan tetap dari obligasi.

Potensi Hasil Obligasi Rendah

Hasil obligasi saat ini mungkin tidak mengungguli inflasi, yang berarti Anda memiliki pengembalian riil yang negatif. Akibatnya, pertumbuhan portofolio Anda yang sebenarnya mungkin tidak cukup untuk mencapai tujuan pensiun Anda.

Tidak Terpapar Saham Asing atau Obligasi Korporasi

Anda tidak akan langsung berinvestasi pada obligasi korporasi tingkat investasi atau perusahaan luar negeri. Strategi lain memegang posisi kecil di kelas aset ini untuk mendapatkan total eksposur pasar saham dan obligasi.

FAQ

Jika Anda masih ragu tentang strategi ini, pertanyaan-pertanyaan ini dapat membantu Anda memutuskan apakah itu pilihan yang tepat untuk Anda.

Ringkasan

Portofolio Semua Cuaca dapat menjadi strategi yang menarik untuk berinvestasi jika Anda memiliki toleransi risiko yang konservatif atau sedang dan Anda memerlukan solusi yang dapat mengatasi semua lingkungan ekonomi.

Anda masih dapat menikmati keuntungan naik dari investasi saham Anda selama periode pertumbuhan ekonomi, tetapi portofolio Anda akan lebih stabil selama pasar bearish.

Namun, Anda harus merasa nyaman dengan obligasi sebagai posisi utama Anda. Investor yang menghindari risiko yang ingin mempertahankan kekayaan dan menghindari volatilitas pasar akan mendapat manfaat paling besar dari strategi ini.

Di sisi lain, investor muda dengan beberapa dekade sebelum pensiun harus mempertimbangkan terutama untuk berinvestasi di saham. Meskipun ini secara inheren lebih berisiko, mereka dapat membantu Anda menghasilkan lebih banyak uang selama karir investasi Anda.