Yatırım Fonlarının Getirilerini Etkileyen 6 Faktör

Yatırım Fonlarının bir yatırım hedefi vardır ve profesyonel fon yöneticileri tarafından yönetilir. Yatırım hedefine ulaşmada fonun optimal performansından sorumludurlar. Ayrıca, performans diğer birçok faktörden etkilenir. Yatırım fonlarının getirilerini etkileyen farklı faktörleri bilir

İlgili Yazı: Çevrimiçi Yatırım Fonlarına Yatırım Yapmak İçin 7 Adım

Yatırım Fonlarının Getirilerini Etkileyen 6 Faktör

Yatırım fonlarının getirilerini etkileyen faktörler şunlardır:

Dayanak Menkul Kıymetlerin Performansı

Yatırım fonu planlarının önceden belirlenmiş bir varlık tahsis stratejisi ve yatırım hedefi vardır. Fon yöneticisi, strateji ve hedefe bağlı olarak fonun aldığı parayı çeşitli varlıklara yatırır. Örneğin, bir fon, varlıklarının yaklaşık %80'ini hisse senetlerine ve hisse senedi ile ilgili ürünlere yatıracağını belirtir. Ve kalan fonlar, yani %20 borç ve para piyasası menkul kıymetleri. Dolayısıyla yatırım yaparken bu oranın korunması gerekmektedir.

Fon belirli bir varlığa yatırım yaptığından, performansı ağırlıklı olarak altta yatan menkul kıymetlerin performansına bağlıdır. Bu, fonun performansının dayanak menkul kıymetlere göre değişebileceği anlamına gelir. Örneğin, portföyde tutulan hisse senetleri değer kaybederse, fonun NAV'sinin düşmesi beklenir ve bunun tersi de geçerlidir.

Fon yöneticileri, ekonomi anlayışlarına bağlı olarak yatırımlarını çeşitli endüstriler ve piyasa kapitalizasyonları arasında stratejik olarak çeşitlendirir. Bu, altta yatan herhangi bir güvenliğin zayıf performansının etkisini azaltmalarına olanak tanır. Bu nedenle, yatırım fonunun performansı, temel alınan menkul kıymetlerin performansına büyük ölçüde bağlı olacaktır.

Ayrıca Okuyun: Ekip İşbirliğini Artırmak için 5 Strateji

Fon Yöneticisi ve Uzman Ekibi

Fon yöneticileri, yatırım fonu yatırımlarının çoğunu denetler. Yöneticilerin bir yatırımın başarısı veya başarısızlığı için çok önemli olduğu sonucuna varmak güvenlidir. Fon yöneticilerinin kararları ve stratejileri, bir fonun başarısını önemli ölçüde etkileyecektir.

Portföylerini düzenli olarak analiz etmeli, değerlendirmeli ve gerekli değişiklikleri yapmalıdırlar. Piyasa performansı hakkında gerçek zamanlı güncellemeler alırlar, yatırım hedeflerini incelerler, riskleri değerlendirirler, mevzuata uygunluğu sağlarlar ve müşteri varlıklarını korurlar. Piyasa olanaklarından yararlanır ve planlara en uygun zamanda ve yöntemle yatırım yaparlar.

Bu nedenle yatırım yapmayı seçtiğiniz fonun fon yöneticisinin stratejilerini ve uzmanlığını değerlendirmeniz önemlidir.

Fon/Yönetim Altındaki Varlığın Büyüklüğü (AUM)

Bir yatırım fonundaki yatırımların toplam değeri, Yönetim Altındaki Varlıklar (AUM) olarak anılır. AUM, bir fonun performansını ve popülerliğini belirlemek için yararlı bir göstergedir.

Bir fonun toplam varlıklarının veya yönetim altındaki varlıklarının büyüklüğü, fon performansının belirlenmesinde önemli bir etkiye sahiptir. Yüksek girişli popüler bir fon, fonun performansını artırabilir, ancak fonun büyüklüğü büyüdükçe, fon yönetimi kararlarında daha sorumlu ve kesin hale gelmelidir. Ek olarak, belirli bir büyüklükte fonun yönetimi zorlaşıyor. Kötü yönetilen devasa bir fonun kötü performans göstermesi muhtemeldir.

Fonun büyüklüğü, portföy yönetilemez hale gelecek kadar büyük olamaz ve varlık yönetimi firmaları bunu sağlamalıdır.

Sağlıklı bir AUM tutmak esastır. Ne çok küçük ne de çok büyük olmalıdır. Bunun nedeni, fonun büyüklüğünün fonun performansını ve getiri elde etme kabiliyetini doğrudan etkilemesidir. Alternatif olarak, eğer bir fon çok küçükse, yöneticiler varlıklarını çeşitlendirmek için kaldıraca sahip olmayacaklardır.

Ayrıca Okuyun: Boyunluklar Kurumsal Organizasyonlara Nasıl Yardımcı Olabilir

Gider oranı

Toplam gider oranı, fon evinin yatırımcılara yüklediği ücret veya maliyetleri ifade eder. Komisyon, aracılık ücretleri ve işletme maliyetlerini içerir. Bu ücretler, bir yatırım fonu planının işleyişine katkıda bulunur. Gider oranı, bir yatırımcının getirilerini belirlemede kritik bir rol oynar. Daha yüksek gider oranları, daha düşük karlara neden olurken, daha düşük gider oranları, bir yatırım fonunun getiri potansiyelini artıracaktır. Bu nedenle, yatırımcılar yatırım yapmadan önce programla ilgili belgeleri dikkatlice gözden geçirmeli ve harcama oranına dikkatle bakmalıdır.

Nakit akışları

Bir yatırım fonu, aynı yatırım hedefini ve risk tolerans seviyesini paylaşan çeşitli yatırımcılardan gelen fonları bir havuzda toplar ve daha sonra fonları çeşitli finansal menkul kıymetlere yatırır. Çok sayıda yatırımcının ilgi göstermesi ve aynı yatırım fonuna yatırım yapması durumunda, fon yöneticilerinin önemli getiriler elde etmek için çeşitli menkul kıymetler arasında dağıtacak önemli miktarda sermayesi olacaktır. Çok sayıda sektöre ve coğrafyaya yatırım yaparak portföylerini çeşitlendirebilirler. Bu nedenle, pozitif nakit akışları herhangi bir fonun performansını iyileştirecektir.

Fon düşük performans göstermeye başlarsa, birçok yatırımcının paralarını çekebileceğini varsayalım. Böylece fon yöneticisinin tüm itfa taleplerini karşılamak için varlıkları tasfiye etmesine yol açar. Fondan bu ani ve anında nakit geri ödeme, getirileri önemli ölçüde değiştirebilir. Böylece portföy çeşitlendirmesi için kaynak eksikliğinden dolayı yatırım fonunun performansını etkiler.

Ekonomik Faktörler

Yatırımcılar, herhangi bir sektördeki yeni ekonomik ve ortaya çıkan eğilimleri izlemelidir. Herhangi bir sektördeki ekonomik değişiklikler, bir fonun performansını olumlu veya olumsuz yönde etkileyebilir. Bir sektöre ilişkin hükümet politikalarındaki değişiklikler o alandaki şirketlerin hisse senedi fiyatlarını etkileyecektir. Bu aynı zamanda, fon gövdesi bu hisse senetlerine yatırılan bir yatırım fonunun Net Aktif Değerini (NAV) de etkileyecektir.

Örneğin, imalat sektöründe bazı olumlu politika değişikliklerine tanık olunması durumunda sektöre ait stoklar üzerinde olumlu bir etki olacaktır. Böylece bu hisse senetlerine yatırım yapan yatırım fonlarının birimleri pozitif getiri sağlayacaktır.

Benzer şekilde, COVID-19 salgını sırasında çok sayıda ilaç ve ilaç işletmesinin hisse senedi fiyatları katlanarak arttı. Bu nedenle, bu tür şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapan yatırım fonlarının değeri önemli bir büyüme kaydetti.