6 czynników wpływających na zwroty funduszy wzajemnych

Fundusze inwestycyjne mają cel inwestycyjny i są zarządzane przez profesjonalnych zarządzających funduszami. Odpowiadają za optymalne wyniki funduszu w realizacji celu inwestycyjnego. Ponadto na wydajność wpływa wiele innych czynników. Poznaj różne czynniki, które wpływają na zwroty funduszy inwestycyjnych

Powiązany post: 7 kroków do inwestowania w fundusze wzajemne online

6 czynników wpływających na zwroty funduszy wzajemnych

Oto czynniki, które wpływają na zwroty funduszy inwestycyjnych:

Wyniki bazowych papierów wartościowych

Fundusze powiernicze mają z góry określoną strategię alokacji aktywów i cel inwestycyjny. W oparciu o strategię i cel zarządzający funduszem inwestuje otrzymane przez fundusz pieniądze w różne aktywa. Na przykład fundusz wskazuje, że zainwestuje około 80% swoich aktywów w akcje i produkty związane z akcjami. A pozostałe fundusze, czyli 20% w papierach dłużnych i rynku pieniężnego. Dlatego konieczne jest utrzymanie tego wskaźnika podczas inwestowania.

Ponieważ fundusz inwestuje w określony rodzaj aktywów, jego wyniki w dużym stopniu zależą od bazowych papierów wartościowych. Oznacza to, że wyniki funduszu mogą się różnić w zależności od bazowych papierów wartościowych. Na przykład, jeśli akcje utrzymywane w portfelu stracą na wartości, oczekuje się, że NAV funduszu spadnie i na odwrót.

Cóż, zarządzający funduszami strategicznie dywersyfikują swoje inwestycje w kilku branżach i kapitalizacji rynkowej w zależności od ich zrozumienia gospodarki. Pozwala im to złagodzić wpływ słabej wydajności bazowych zabezpieczeń. W związku z tym wyniki funduszu inwestycyjnego będą w dużym stopniu uzależnione od wyników bazowych papierów wartościowych.

Przeczytaj także: 5 strategii zwiększania współpracy zespołowej

Zarządzający Funduszem i Jego Zespół Ekspertów

Zarządzający funduszami nadzorują większość inwestycji w fundusze inwestycyjne. Można śmiało stwierdzić, że menedżerowie mają kluczowe znaczenie dla powodzenia lub niepowodzenia inwestycji. Decyzje i strategie zarządzających funduszami znacząco wpłyną na sukces funduszu.

Muszą regularnie analizować i oceniać swoje portfolio oraz dokonywać wszelkich wymaganych modyfikacji. Otrzymują aktualizacje w czasie rzeczywistym na temat wyników rynkowych, badają cele inwestycyjne, oceniają ryzyko, zapewniają zgodność z przepisami i chronią aktywa klientów. Wykorzystują możliwości rynkowe i inwestują w schematy w optymalnym momencie i sposobie.

Dlatego niezbędna jest ocena strategii i wiedzy zarządzającego funduszem, w który zdecydowałeś się zainwestować.

Wielkość zarządzanego funduszu/aktywów (AUM)

Całkowita wartość inwestycji w fundusz inwestycyjny określana jest jako Aktywa w Zarządzaniu (AUM). AUM jest przydatnym wskaźnikiem do określania wyników i popularności funduszu.

Wielkość łącznych aktywów lub aktywów zarządzanych przez fundusz ma znaczący wpływ na określenie jego wyników. Popularny fundusz z wysokimi wpływami może poprawić wyniki funduszu, ale wraz ze wzrostem wielkości funduszu zarządzanie funduszem musi stać się bardziej odpowiedzialne i precyzyjne w podejmowanych decyzjach. Dodatkowo przy określonej wielkości fundusz staje się trudny do zarządzania. Źle zarządzany ogromny fundusz prawdopodobnie będzie miał słabe wyniki.

Wielkość funduszu nie może być tak duża, że ​​portfel stanie się niemożliwy do zarządzania, a firmy zarządzające aktywami muszą to zapewnić.

Niezbędne jest utrzymanie zdrowego AUM. Nie powinno być ani za małe, ani za duże. Dzieje się tak, ponieważ wielkość funduszu bezpośrednio wpływa na jego wyniki i zdolność do generowania zwrotów. Alternatywnie, jeśli fundusz jest zbyt mały, menedżerowie nie będą mieli możliwości dywersyfikacji swoich zasobów.

Przeczytaj także: Jak smycze mogą pomóc organizacjom korporacyjnym

Współczynnik kosztów

Wskaźnik całkowitych kosztów odnosi się do opłat lub kosztów funduszu nałożonych na inwestorów. Obejmuje prowizję, opłaty maklerskie i koszty operacyjne. Opłaty te przyczyniają się do funkcjonowania programu funduszy wzajemnych. Wskaźnik kosztów odgrywa kluczową rolę w określaniu zwrotu inwestora. Wyższe wskaźniki kosztowe będą skutkować niższymi zyskami, a niższe wskaźniki kosztowe zwiększą potencjał zwrotu funduszu inwestycyjnego. Dlatego inwestorzy muszą dokładnie przejrzeć dokumentację dotyczącą programu przed dokonaniem inwestycji i uważnie przyjrzeć się wskaźnikowi kosztów.

Przepływy środków pieniężnych

Fundusz powierniczy łączy środki od różnych inwestorów, którzy mają ten sam cel inwestycyjny i poziom tolerancji na ryzyko, a następnie inwestuje środki w różne papiery wartościowe. Jeśli duża liczba inwestorów wykaże zainteresowanie i zainwestuje w ten sam fundusz powierniczy, zarządzający funduszem będą mieli znaczną ilość kapitału do rozdysponowania pomiędzy różne papiery wartościowe w celu wygenerowania znacznych zwrotów. Mogą zdywersyfikować swój portfel, inwestując w wiele branż i obszarów geograficznych. Dlatego dodatnie przepływy pieniężne poprawią wyniki każdego funduszu.

Załóżmy, że jeśli fundusz zacznie osiągać gorsze wyniki, wielu inwestorów może wycofać swoje pieniądze. W ten sposób skłaniając zarządzającego funduszem do likwidacji aktywów w celu spełnienia wszystkich żądań umorzenia. Ten nagły i natychmiastowy wykup gotówki z funduszu może znacząco zmienić zwroty. Wpływając tym samym na wyniki funduszu inwestycyjnego ze względu na brak środków na dywersyfikację portfela.

Czynniki ekonomiczne

Inwestorzy muszą monitorować nowe trendy gospodarcze i pojawiające się w każdej branży. Zmiany gospodarcze w każdej branży mogą mieć pozytywny lub negatywny wpływ na wyniki funduszu. Zmiany w polityce rządu odnoszące się do sektora będą miały wpływ na ceny akcji spółek z tego obszaru. Wpłynie to również na wartość aktywów netto (NAV) funduszu inwestycyjnego, którego korpus funduszu jest inwestowany w te akcje.

Na przykład, jeśli sektor produkcyjny doświadczy pewnych korzystnych zmian w polityce, będzie to miało pozytywny wpływ na zapasy należące do sektora. Tym samym jednostki funduszy inwestycyjnych inwestujące w te akcje będą generować dodatnie zwroty.

Podobnie podczas pandemii COVID-19 ceny akcji wielu firm farmaceutycznych i farmaceutycznych wzrosły wykładniczo. Dlatego też wartość funduszy inwestycyjnych inwestujących w akcje takich spółek odnotowała znaczny wzrost.