6 Faktor Yang Mempengaruhi Pengembalian Reksa Dana

Reksa Dana memiliki tujuan investasi dan dikelola oleh pengelola dana profesional. Mereka bertanggung jawab atas kinerja dana yang optimal dalam mencapai tujuan investasi. Selain itu, kinerja dipengaruhi oleh banyak faktor lain. Ketahui berbagai faktor yang mempengaruhi pengembalian reksa dana

Related Post: 7 Langkah Investasi Reksa Dana Online

6 Faktor Yang Mempengaruhi Pengembalian Reksa Dana

Berikut ini adalah faktor-faktor yang mempengaruhi imbal hasil reksa dana:

Kinerja Underlying Securities

Skema reksa dana memiliki strategi alokasi aset dan tujuan investasi yang telah ditentukan. Berdasarkan strategi dan tujuan, manajer investasi menginvestasikan uang yang diterima dana dalam berbagai aset. Misalnya, dana menunjukkan bahwa ia akan menginvestasikan sekitar 80% asetnya pada ekuitas dan produk terkait ekuitas. Dan sisa dana yakni 20% berupa surat utang dan pasar uang. Dengan demikian, perlu untuk menjaga rasio ini saat berinvestasi.

Karena dana tersebut berinvestasi dalam jenis aset tertentu, kinerjanya sangat bergantung pada sekuritas yang mendasarinya. Ini menyiratkan bahwa kinerja dana dapat bervariasi sesuai dengan sekuritas yang mendasarinya. Misalnya, jika saham yang dimiliki dalam portofolio kehilangan nilainya, NAB dana tersebut diperkirakan akan turun, dan sebaliknya.

Nah, manajer dana secara strategis mendiversifikasi investasi mereka di beberapa industri dan kapitalisasi pasar tergantung pada pemahaman mereka tentang ekonomi. Hal ini memungkinkan mereka untuk mengurangi dampak dari kinerja buruk keamanan yang mendasarinya. Oleh karena itu, kinerja reksa dana akan sangat bergantung pada kinerja efek yang mendasarinya.

Baca Juga: 5 Strategi Meningkatkan Kolaborasi Tim

Manajer Dana dan Tim Ahlinya

Manajer investasi mengawasi sebagian besar investasi reksa dana. Aman untuk menyimpulkan bahwa manajer sangat penting untuk keberhasilan atau kegagalan investasi. Keputusan dan strategi fund manager akan berdampak signifikan pada kesuksesan reksa dana.

Mereka harus secara teratur menganalisis dan mengevaluasi portofolio mereka dan membuat modifikasi yang diperlukan. Mereka menerima pembaruan real-time tentang kinerja pasar, memeriksa tujuan investasi, menilai risiko, memastikan kepatuhan terhadap peraturan, dan melindungi aset klien. Mereka memanfaatkan kemungkinan pasar dan berinvestasi dalam skema pada saat dan metode yang optimal.

Oleh karena itu, penting untuk mengevaluasi strategi dan keahlian pengelola dana dari dana yang Anda pilih untuk berinvestasi.

Besarnya Dana/Aset Yang Dikelola (AUM)

Nilai total investasi dalam reksa dana disebut sebagai Asset Under Management (AUM). AUM adalah indikator yang berguna untuk menentukan kinerja dan popularitas reksa dana.

Besar kecilnya total aset suatu dana atau aset kelolaan berpengaruh signifikan dalam menentukan kinerjanya. Reksa dana populer dengan arus masuk yang tinggi dapat mendongkrak kinerja reksa dana, namun seiring dengan bertambahnya ukuran dana, pengelolaan dana harus lebih bertanggung jawab dan tepat dalam mengambil keputusan. Selain itu, pada ukuran tertentu, dana tersebut menjadi sulit untuk dikelola. Dana besar yang dikelola dengan buruk cenderung berkinerja buruk.

Ukuran dana tidak boleh terlalu besar sehingga portofolio menjadi tidak dapat dikelola, dan perusahaan manajemen aset harus memastikan hal ini.

Sangat penting untuk menjaga AUM yang sehat. Seharusnya tidak terlalu kecil atau terlalu besar. Ini karena ukuran dana secara langsung mempengaruhi kinerja dan kemampuannya untuk menghasilkan pengembalian. Atau, jika dana terlalu kecil, manajer tidak akan memiliki daya ungkit untuk mendiversifikasi kepemilikannya.

Baca Juga: Bagaimana Lanyard Dapat Membantu Organisasi Perusahaan

Rasio Biaya

Rasio biaya total mengacu pada biaya rumah dana atau biaya yang dikenakan pada investor. Ini termasuk komisi, biaya perantara, dan biaya operasi. Biaya ini berkontribusi pada pengoperasian skema reksa dana. Rasio biaya memainkan peran penting dalam menentukan pengembalian investor. Rasio biaya yang lebih tinggi akan menghasilkan keuntungan yang lebih rendah, sedangkan rasio biaya yang lebih rendah akan meningkatkan potensi pengembalian reksa dana. Oleh karena itu, investor harus hati-hati meninjau dokumentasi terkait skema sebelum berinvestasi dan melihat rasio biaya dengan cermat.

Arus kas

Reksa dana mengumpulkan dana dari berbagai investor yang memiliki tujuan investasi dan tingkat toleransi risiko yang sama dan kemudian menginvestasikan dana tersebut ke berbagai sekuritas keuangan. Jika sejumlah besar investor menunjukkan minat dan berinvestasi dalam reksa dana yang sama, manajer investasi akan memiliki sejumlah besar modal untuk dialokasikan di antara berbagai sekuritas untuk menghasilkan pengembalian yang signifikan. Mereka dapat mendiversifikasi portofolio mereka dengan berinvestasi di berbagai industri dan geografi. Oleh karena itu, arus kas yang positif akan meningkatkan kinerja reksa dana apapun.

Misalkan, jika dana mulai berkinerja buruk, banyak investor dapat menarik uang mereka. Dengan demikian, mengarahkan pengelola dana untuk melikuidasi aset untuk memenuhi semua permintaan penebusan. Penebusan uang tunai yang tiba-tiba dan segera dari dana ini dapat secara signifikan mengubah pengembalian. Sehingga berdampak pada kinerja reksa dana karena kurangnya sumber daya untuk diversifikasi portofolio.

Faktor-faktor ekonomi

Investor harus memantau ekonomi baru dan tren yang muncul di industri apa pun. Perubahan ekonomi di industri mana pun dapat memengaruhi kinerja reksa dana secara positif atau negatif. Perubahan kebijakan pemerintah di suatu sektor akan berdampak pada harga saham perusahaan-perusahaan di wilayah tersebut. Hal ini juga akan berdampak pada Net Asset Value (NAV) reksa dana yang korpus dananya diinvestasikan pada saham tersebut.

Misalnya, jika sektor manufaktur menyaksikan beberapa perubahan kebijakan yang menguntungkan, akan ada dampak positif pada saham yang dimiliki sektor tersebut. Dengan demikian, unit reksa dana yang berinvestasi pada saham tersebut akan menghasilkan imbal hasil yang positif.

Demikian pula, selama pandemi COVID-19, harga saham berbagai bisnis farmasi dan obat-obatan meningkat secara eksponensial. Oleh karena itu, nilai reksa dana yang diinvestasikan pada saham perusahaan-perusahaan tersebut mengalami pertumbuhan yang signifikan.