6 factores que afectan los rendimientos de los fondos mutuos

Los Fondos Mutuos tienen un objetivo de inversión y son administrados por administradores de fondos profesionales. Son responsables del desempeño óptimo del fondo para lograr el objetivo de inversión. Además, el rendimiento está influenciado por muchos otros factores. Conoce los diferentes factores que afectan la rentabilidad de los fondos mutuos

Publicación relacionada: 7 pasos para invertir en fondos mutuos en línea

6 factores que afectan los rendimientos de los fondos mutuos

Los siguientes son los factores que afectan los rendimientos de los fondos mutuos:

Rendimiento de los valores subyacentes

Los esquemas de fondos mutuos tienen una estrategia de asignación de activos y un objetivo de inversión predeterminados. Con base en la estrategia y el objetivo, el administrador del fondo invierte el dinero recibido por el fondo en varios activos. Por ejemplo, un fondo indica que invertirá alrededor del 80% de sus activos en acciones y productos relacionados con acciones. Y los fondos restantes, es decir, el 20% entre deuda y valores del mercado monetario. Por lo tanto, es necesario mantener esta relación mientras se invierte.

Dado que el fondo invierte en un tipo particular de activo, su rendimiento depende en gran medida del de los valores subyacentes. Esto implica que el rendimiento del fondo puede variar según los valores subyacentes. Por ejemplo, si las acciones mantenidas en la cartera pierden valor, se espera que el NAV del fondo caiga y viceversa.

Bueno, los administradores de fondos diversifican estratégicamente sus inversiones en varias industrias y capitalizaciones de mercado según su comprensión de la economía. Esto les permite mitigar el impacto del bajo rendimiento de cualquier valor subyacente. Por lo tanto, el desempeño del fondo mutuo dependerá en gran medida del desempeño de los valores subyacentes.

Lea también: 5 estrategias para aumentar la colaboración en equipo

Gestor de fondos y su equipo de expertos

Los administradores de fondos supervisan la mayoría de las inversiones de fondos mutuos. Es seguro concluir que los gerentes son cruciales para el éxito o el fracaso de una inversión. Las decisiones y estrategias de los administradores de fondos tendrán un impacto significativo en el éxito de un fondo.

Deben analizar y evaluar periódicamente su cartera y realizar las modificaciones necesarias. Reciben actualizaciones en tiempo real sobre el rendimiento del mercado, examinan los objetivos de inversión, evalúan los riesgos, garantizan el cumplimiento normativo y salvaguardan los activos de los clientes. Aprovechan las posibilidades del mercado e invierten en esquemas en el momento y método óptimos.

Por lo tanto, es esencial evaluar las estrategias y la experiencia del administrador del fondo en el que ha elegido invertir.

Tamaño del Fondo/ Activo Bajo Gestión (AUM)

El valor total de las inversiones en un fondo mutuo se denomina Activos bajo administración (AUM). AUM es un indicador útil para determinar el rendimiento y la popularidad de un fondo.

El tamaño de los activos totales de un fondo o de los activos administrados tiene un efecto significativo en la determinación de su rendimiento. Un fondo popular con altas entradas puede impulsar el rendimiento del fondo, pero a medida que crece el tamaño del fondo, la administración del fondo debe volverse más responsable y precisa con sus decisiones. Además, con un tamaño determinado, el fondo se vuelve difícil de administrar. Es probable que un gran fondo mal administrado tenga un desempeño deficiente.

El tamaño del fondo no puede ser tan grande que la cartera se vuelva inmanejable, y las empresas de gestión de activos deben garantizar esto.

Es fundamental mantener un AUM saludable. No debe ser ni demasiado pequeño ni demasiado grande. Esto se debe a que el tamaño del fondo influye directamente en su rendimiento y capacidad para generar rendimientos. Alternativamente, si un fondo es demasiado pequeño, los administradores no tendrán el apalancamiento para diversificar sus tenencias.

Lea también: Cómo las cuerdas de seguridad pueden ayudar a las organizaciones corporativas

Índice de gastos

El índice de gastos totales se refiere a las tarifas o costos de la casa de fondos que se imponen a los inversionistas. Incluye comisiones, honorarios de corretaje y costos de operaciones. Estas tarifas contribuyen a la operación de un esquema de fondos mutuos. La relación de gastos juega un papel fundamental en la determinación de los rendimientos de un inversor. Los índices de gastos más altos darán como resultado menores ganancias, mientras que los índices de gastos más bajos impulsarán el potencial de retorno de un fondo mutuo. Por lo tanto, los inversores deben revisar cuidadosamente la documentación relacionada con el esquema antes de invertir y observar detenidamente la relación de gastos.

Flujo de caja

Un fondo mutuo reúne los fondos de varios inversionistas que comparten el mismo objetivo de inversión y el mismo nivel de tolerancia al riesgo y luego invierte los fondos en varios valores financieros. Si un gran número de inversionistas muestran interés e invierten en el mismo fondo mutuo, los administradores del fondo tendrán una cantidad sustancial de capital para distribuir entre varios valores a fin de generar rendimientos significativos. Pueden diversificar su cartera invirtiendo en numerosas industrias y geografías. Por lo tanto, los flujos de caja positivos mejorarán el rendimiento de cualquier fondo.

Suponga que, si el fondo comienza a tener un rendimiento inferior, muchos inversores pueden retirar su dinero. Llevando así al gestor del fondo a liquidar activos para poder atender todas las solicitudes de reembolso. Este reembolso en efectivo abrupto e inmediato del fondo puede alterar significativamente los rendimientos. Impactando así el desempeño del fondo mutuo por falta de recursos para la diversificación de la cartera.

Factores económicos

Los inversores deben monitorear las nuevas tendencias económicas y emergentes en cualquier industria. Los cambios económicos en cualquier industria pueden afectar el desempeño de un fondo de manera positiva o negativa. Los cambios en las políticas gubernamentales relacionadas con un sector afectarán los precios de las acciones de las empresas en esa área. Esto también afectará el valor liquidativo (NAV) de un fondo mutuo cuyo capital del fondo esté invertido en estas acciones.

Por ejemplo, si el sector manufacturero es testigo de algunos cambios de política favorables, habrá un impacto positivo en las acciones pertenecientes al sector. Por lo tanto, las unidades de fondos mutuos que inviertan en estas acciones generarán rendimientos positivos.

De manera similar, durante la pandemia de COVID-19, los precios de las acciones de numerosas empresas farmacéuticas y de medicamentos aumentaron exponencialmente. Por lo tanto, el valor de los fondos mutuos que invierten en acciones de dichas empresas ha experimentado un crecimiento significativo.