Jak kupować obligacje: przewodnik dla początkujących inwestorów

Jeśli chodzi o inwestowanie, obligacje są często pomijane na korzyść akcji. Ale dla inwestorów po raz pierwszy obligacje mogą być świetnym sposobem na rozpoczęcie.

W tym artykule wyjaśnimy, czym są obligacje i przyjrzymy się różnym dostępnym rodzajom obligacji. Podpowiemy Ci również, jak kupować obligacje, a także jakie są plusy i minusy inwestowania w nie.

Czym są obligacje?

Obligacje to zasadniczo pożyczki udzielane rządom lub korporacjom. Kupując obligację, pożyczasz pieniądze emitentowi w zamian za ustaloną stopę procentową. Obligacje mają zazwyczaj trzy cechy: wartość nominalną, datę zapadalności i stopę kuponu.

Wartość nominalna to kwota pieniędzy, którą otrzymasz, gdy obligacja dojrzeje. Termin spłaty to dzień, w którym kredyt zostanie spłacony w całości. A stopa kuponu to oprocentowanie, które otrzymasz od swojej inwestycji za zakup obligacji.

Kredytobiorca zazwyczaj wykorzystuje pieniądze z emisji obligacji do finansowania różnych projektów lub inicjatyw. Na przykład rząd może wykorzystać pieniądze na budowę nowej autostrady lub szkoły.

Różne rodzaje obligacji na sprzedaż

Istnieją trzy główne rodzaje obligacji: obligacje rządowe, komunalne i korporacyjne.

Obligacje rządowe są emitowane przez rząd federalny i są zabezpieczone pełną wiarą i kredytem Stanów Zjednoczonych. Obligacje komunalne są emitowane przez władze stanowe i lokalne i są najczęściej wykorzystywane do finansowania projektów infrastrukturalnych. Obligacje korporacyjne emitowane są przez spółki w celu pozyskania kapitału na swoją działalność.

Inwestorzy mogą również nabywać obligacje w formie funduszy inwestycyjnych. Fundusze obligacyjne to rodzaj inwestycji, który pozwala inwestować w zdywersyfikowany portfel obligacji. Fundusz powierniczy może być świetną opcją dla inwestorów po raz pierwszy, ponieważ zmniejsza ryzyko związane z inwestowaniem w pojedyncze obligacje.

Ponadto, w przeciwieństwie do obligacji rządowych lub komunalnych, koszykiem obligacji zarządza profesjonalny zarządzający funduszem, który może zarządzać funduszem w sposób aktywny lub pasywny.

Gdzie kupić obligacje

Istnieje kilka różnych miejsc, w których można kupić obligacje. Najczęstszą opcją jest skorzystanie z pośrednika. Możesz także kupić pojedyncze obligacje bezpośrednio od rządu lub od niektórych korporacji.

Wraz z rozwojem internetowych brokerów możesz teraz kupować obligacje i akcje od brokera internetowego. Dla wielu osób jest to znacznie wygodniejszy sposób kupowania obligacji. Często inwestorzy mogą kupować obligacje z dyskontem, korzystając z pośrednictwa internetowego.

Większość amerykańskich obligacji skarbowych można kupić za pośrednictwem Treasury Direct. Jeśli chcesz wyeliminować pośredników i zaoszczędzić na potencjalnych opłatach, Treasury Direct może być najlepszą opcją.

Istnieje również możliwość inwestowania za pośrednictwem funduszu giełdowego (ETF). ETF kupuje obligacje od różnych firm i może zapewnić inwestorom ekspozycję na wiele branż i rynków.

Jak kupować obligacje

Istnieje kilka różnych sposobów kupowania obligacji. Większość ludzi korzysta z usług brokera, ale inni wolą kupować obligacje bezpośrednio od rządu lub korporacji.

Wszystkie pojedyncze obligacje można nabyć albo nowe, albo z rynku wtórnego, ale muszą być kupowane jako całość. Zazwyczaj obligacje są emitowane w krokach po 1000 USD, więc aby kupić obligacje, musisz mieć co najmniej tę kwotę na swoim koncie maklerskim.

Jeśli kupujesz nowe, kupujesz obligacje na rynku pierwotnym, co jest podobne do udziału w IPO firmy w celu zakupu akcji. Kupując pojedyncze obligacje na rynku pierwotnym, kupujesz je po tzw. „cenie ofertowej”.

Jak kupować obligacje korporacyjne jako nowe emisje

Kiedy firma chce pozyskać pieniądze poprzez emisję obligacji, zrobi to w procesie zwanym „ofertą obligacji”. Wtedy to firma oficjalnie ogłasza, że ​​sprzedaje obligacje i podaje szczegóły dotyczące warunków oferty obligacji.

Firma zazwyczaj wynajmuje bank inwestycyjny do pomocy w ofercie obligacji. Bank inwestycyjny skontaktuje się następnie z potencjalnymi inwestorami, aby ocenić ich zainteresowanie obligacjami. Inwestorzy, którzy chcą kupić obligacje korporacyjne, mogą to zrobić za pośrednictwem firmy maklerskiej, banku, podmiotu zajmującego się handlem obligacjami lub brokera.

Inwestorzy zainteresowani obligacjami będą składać oferty do banku inwestycyjnego. Bank inwestycyjny będzie następnie współpracować z firmą w celu ustalenia ostatecznych warunków oferty obligacji, w tym stopy procentowej i ceny obligacji.

Jak kupować obligacje rządowe jako nowe emisje?

Podobnie jak korporacje, rządy również polegają na procesie oferowania obligacji.

Jeśli jesteś inwestorem, który chce kupić obligacje rządowe na rynku pierwotnym, możesz to zrobić na aukcjach. Odbywają się one kilka razy w roku i można w nich wziąć udział, składając ofertę.

Twoja oferta może być ofertą niekonkurencyjną, z którą akceptujesz warunki gwarancji ustalonej na aukcji. Dzięki konkurencyjnej ofercie możesz wskazać preferowany zysk lub zagłębić się w szczegóły, wskazując preferowaną stopę dyskontową lub marżę.

Obligacje na rynku wtórnym

Inwestorzy mogą sprzedawać swoje obligacje przed terminem zapadalności na tzw. rynku wtórnym. Obligacje na rynku wtórnym można kupować za pośrednictwem domów maklerskich, wyspecjalizowanych brokerów obligacji lub giełd publicznych.

Kupowanie obligacji na rynku wtórnym jest bardziej ryzykowne niż kupowanie ich na rynku pierwotnym. Dzieje się tak, ponieważ nie wiesz, kto wcześniej był właścicielem obligacji i jakie są ich motywacje do jej sprzedaży. Ponadto nie masz tak wielu informacji o obligacjach, takich jak historia kredytowa, a nawet rzeczywista cena.

Ponieważ wycena obligacji na rynku wtórnym jest mniej niż przejrzysta, przed zakupem należy przeprowadzić rozeznanie. Często znajdziesz dwie takie same obligacje wycenione inaczej przez dwa różne domy maklerskie. Dom maklerski może również pobierać prowizje, kontrakty lub opłaty transakcyjne, więc opłaca się przeprowadzić rozeznanie przed zakupem poszczególnych obligacji na rynku wtórnym.

Jak wkupić się do funduszu powierniczego obligacji?

Jeśli nie chcesz kupować pojedynczych obligacji, możesz również zainwestować w obligacyjne fundusze inwestycyjne. Są to fundusze, które inwestują w koszyk obligacji, oferując inwestorom sposób na dywersyfikację portfela obligacji.

Inwestując w obligacyjny fundusz inwestycyjny, należy wziąć pod uwagę kilka czynników.

• Jakość kredytowa obligacji w funduszu: To określi, jak ryzykowny jest fundusz.

O jakości kredytowej obligacji decyduje jej rating kredytowy. Rating kredytowy obligacji przeznaczonych do sprzedaży jest określany przez agencje ratingowe, takie jak S&P i Moody's. Agencje te stosują skalę do oceny obligacji, przy czym najwyższy rating to AAA dla obligacji o ratingu inwestycyjnym, a najniższy to D dla obligacji śmieciowych lub obligacji, które mogą być niewypłacalne.

• Termin wykupu obligacji w funduszu: Pomoże Ci to ustalić, jak rosnące lub spadające stopy procentowe wpłyną na obligacje.
• Wskaźnik wydatków funduszu: Pomoże Ci to obliczyć, jaka część Twojej inwestycji w obligacje zostanie przeznaczona na opłaty.
• Minimalna inwestycja: Pokazuje, ile pieniędzy potrzebujesz, aby zainwestować w fundusz.

Rozważ te czynniki, kiedy zdecydujesz się na zakup obligacji, ponieważ wtedy możesz łatwiej zdecydować, który fundusz obligacji jest dla Ciebie odpowiedni.

Wskazówki dla początkujących inwestorów

Jeśli jesteś inwestorem po raz pierwszy, musisz pamiętać o kilku rzeczach. Oczywiście istnieją pewne wytyczne, które odnoszą się do wszystkich rodzajów inwestycji, na przykład nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz stracić. Istnieje jednak kilka wskazówek dotyczących obligacji, o których powinieneś wiedzieć.

Przede wszystkim ważne jest zrozumienie różnicy między rynkiem pierwotnym a wtórnym. Na rynku pierwotnym emitent po raz pierwszy sprzedaje obligacje. Rynek wtórny to rynek, na którym inwestorzy handlują już wyemitowanymi obligacjami.

Kupując obligację na rynku pierwotnym, kupujesz ją bezpośrednio od emitenta, co oznacza, że ​​zazwyczaj otrzymujesz najlepsze możliwe oprocentowanie obligacji wystawionych na sprzedaż. Należy jednak pamiętać, że nie wszystkie obligacje są dostępne na rynku pierwotnym. Na przykład wiele obligacji rządowych jest dostępnych tylko na rynku wtórnym.

Drugą radą jest zrobienie rozeznania dla każdej obligacji, zwłaszcza jeśli kupujesz je na rynku wtórnym. W takim przypadku nie kupujesz ich według wartości nominalnej; będziesz również musiał uiścić dodatkowe opłaty i marże, które muszą pobierać brokerzy, aby zarobić na życie.

Ostatnią wskazówką jest przyjrzenie się, kiedy twoje obligacje dojrzeją i uwzględnienie tego, zanim zaczniesz kupować obligacje. Niektórzy eksperci polegają na metodzie „drabiny obligacji”, aby stworzyć regularny strumień dochodów. Aby przestrzegać tej zasady, musisz kupować obligacje, które zapadają w różnych terminach.

W ten sposób zawsze masz trochę pieniędzy, nawet jeśli musisz poczekać kilka lat na pełną wartość swojej inwestycji. Dywersyfikuje również Twoją inwestycję w obligacje o różnej wartości, dzięki czemu możesz zwiększyć tolerancję portfela na ryzyko i zminimalizować wpływ stóp procentowych.

Plusy i minusy kupowania obligacji

Inwestowanie w obligacje może być świetnym sposobem na dywersyfikację portfela i generowanie regularnych rocznych lub półrocznych dochodów. Istnieją jednak również pewne zagrożenia, o których powinieneś wiedzieć.

Zanim zainwestujesz w obligacje, ważne jest, aby zrozumieć zalety i wady, patrząc na to, które obligacje kupić.

Plusy inwestowania w obligacje

• Większość obligacji może zapewnić przewidywalny strumień dochodów.
• Mogą być mniej lotne niż akcje.
• Oferują potencjał do aprecjacji kapitału.

Wady inwestowania w obligacje

• Stopy procentowe mogą wzrosnąć, co spowodowałoby spadek cen obligacji.
• Obligacje obarczone są ryzykiem kredytowym, czyli ryzykiem braku możliwości wypłaty odsetek przez emitenta.
• Ceny obligacji mogą być zmienne w krótkim okresie.

W sumie

Jeśli chodzi o inwestowanie, obligacje mogą być świetną opcją dla początkujących inwestorów. Oferują bardziej stabilny zwrot niż akcje i rzadziej doświadczają krótkoterminowych wahań cen. Co więcej, kupowanie obligacji może zapewnić regularny strumień dochodów.

Jednak ważne jest, aby być świadomym zagrożeń związanych z inwestowaniem w tego typu zabezpieczenia. Obejmują one ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe i zmienność cen. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji należy zasięgnąć profesjonalnej porady doradcy finansowego.