Cómo comprar bonos: una guía para inversores primerizos

Cuando se trata de invertir, los bonos a menudo se pasan por alto en favor de las acciones. Pero para los inversionistas primerizos, los bonos pueden ser una excelente manera de comenzar.

En este artículo, explicaremos qué son los bonos y veremos los diferentes tipos de bonos que están disponibles. También le daremos consejos sobre cómo comprar bonos, así como los pros y los contras de invertir en ellos.

¿Qué son los bonos?

Los bonos son esencialmente préstamos que se hacen a gobiernos o corporaciones. Cuando compra un bono, le está prestando dinero al emisor a cambio de una tasa de interés fija. Los bonos suelen tener tres características: valor nominal, fecha de vencimiento y tasa de cupón.

El valor nominal es la cantidad de dinero que recibirá cuando venza el bono. La fecha de vencimiento es la fecha en que el préstamo será reembolsado en su totalidad. Y la tasa de cupón es la tasa de interés que recibirá sobre su inversión para comprar bonos.

El prestatario generalmente usa el dinero de la emisión de bonos para financiar una variedad de proyectos o iniciativas. Por ejemplo, un gobierno puede usar el dinero para construir una nueva carretera o escuela.

Diferentes tipos de bonos a la venta

Hay tres tipos principales de bonos: bonos gubernamentales, municipales y corporativos.

Los bonos del gobierno son emitidos por el gobierno federal y están respaldados por la plena fe y crédito de los Estados Unidos. Los bonos municipales son emitidos por los gobiernos estatales y locales y se utilizan más comúnmente para financiar proyectos de infraestructura. Los bonos corporativos son emitidos por empresas con el fin de obtener capital para sus operaciones.

Los inversores también pueden comprar bonos en forma de fondos mutuos. Los fondos mutuos de bonos son un tipo de inversión que le permite invertir en una cartera diversificada de bonos. Un fondo mutuo puede ser una excelente opción para quienes invierten por primera vez, ya que reduce el riesgo asociado con la inversión en bonos individuales.

Además, a diferencia de los bonos gubernamentales o municipales, esta canasta de bonos es administrada por un administrador de fondos profesional, que podría administrar el fondo de forma activa o pasiva.

Dónde comprar bonos

Hay algunos lugares diferentes donde puedes comprar bonos. La opción más común es pasar por un corredor. También puede comprar bonos individuales directamente del gobierno o de algunas corporaciones.

Con la expansión de los corredores en línea, ahora también puede comprar bonos y acciones de un corredor en línea. Esta es una forma mucho más conveniente para que muchas personas compren bonos. A menudo, los inversionistas pueden comprar bonos con un descuento utilizando una agencia de corretaje en línea.

Puede comprar la mayoría de los bonos del Tesoro de EE. UU. a través de Treasury Direct. Si está buscando eliminar al intermediario y ahorrar en posibles tarifas, Treasury Direct podría ser la mejor opción.

También existe la opción de invertir a través de un fondo cotizado en bolsa (ETF). Un ETF compra bonos de diferentes empresas y puede proporcionar a los inversores exposición a una amplia gama de industrias y mercados.

Cómo comprar bonos

Hay algunas formas diferentes de comprar bonos. La mayoría de la gente recurre a un corredor, pero otros prefieren comprar bonos directamente del gobierno o corporaciones.

Todos los bonos individuales pueden comprarse nuevos o en un mercado secundario, pero deben comprarse en conjunto. Por lo general, los bonos se emiten en incrementos de $1,000, por lo que debe tener al menos esa cantidad en su cuenta de corretaje para comprar bonos.

Si está comprando nuevos, está comprando bonos en el mercado primario, lo cual es similar a participar en la oferta pública inicial de una empresa para comprar acciones. Al comprar bonos individuales en el mercado primario, los está comprando al llamado "precio de oferta".

Cómo comprar bonos corporativos como nuevas emisiones

Cuando una empresa quiere recaudar dinero mediante la emisión de bonos, lo hará a través de un proceso llamado "oferta de bonos". Aquí es cuando la compañía hace un anuncio formal de que está vendiendo bonos y brinda detalles sobre los términos de la oferta de bonos.

La empresa generalmente contratará a un banco de inversión para ayudar con la oferta de bonos. Luego, el banco de inversión se comunicará con los inversores potenciales para medir su interés en los bonos. Los inversores que deseen comprar bonos corporativos pueden hacerlo a través de una firma de corretaje, un banco, un corredor de bonos o un corredor.

Los inversores interesados ​​en bonos presentarán ofertas al banco de inversión. El banco de inversión luego trabajará con la empresa para determinar los términos finales de la oferta de bonos, incluida la tasa de interés y el precio de los bonos.

Cómo comprar bonos del gobierno como nuevas emisiones

Al igual que las corporaciones, los gobiernos también dependen del proceso de oferta de bonos.

Si es un inversionista que busca comprar bonos del gobierno en el mercado primario, puede hacerlo a través de subastas. Estos se llevan a cabo varias veces al año y puede participar haciendo una oferta.

Su oferta puede ser no competitiva, con lo cual acepta los términos de la fianza establecidos por la subasta. Con una oferta competitiva, puede indicar su rendimiento preferido o entrar en detalles indicando su tasa de descuento o margen preferido.

Bonos en el Mercado Secundario

Los inversores pueden vender sus bonos antes de su fecha de vencimiento en lo que se conoce como mercado secundario. Puede comprar bonos del mercado secundario a través de casas de bolsa, corredores de bonos especializados o intercambios públicos.

Comprar bonos en el mercado secundario es más riesgoso que comprarlos en el mercado primario. Esto se debe a que no sabe quién era el propietario anterior del bono y cuáles son sus motivaciones para venderlo. Además, no tiene tanta información sobre el bono, como su historial crediticio o incluso su precio real.

Dado que el precio del bono en el mercado secundario es poco transparente, debe investigar antes de comprarlo. A menudo encontrará dos bonos iguales con precios diferentes en dos casas de bolsa diferentes. El corredor también puede cobrar comisiones, contratos o tarifas de transacción, por lo que vale la pena investigar antes de comprar bonos individuales en el mercado secundario.

Cómo comprar en un fondo mutuo de bonos

Si no desea comprar bonos individuales, también puede invertir en fondos mutuos de bonos. Estos son fondos que invierten en una cesta de bonos, ofreciendo a los inversores una forma de diversificar su cartera de bonos.

Al invertir en un fondo mutuo de bonos, hay varios factores que debe considerar.

• La calidad crediticia de los bonos en el fondo: esto determinará qué tan riesgoso es el fondo.

La calidad crediticia de un bono está determinada por su calificación crediticia. La calificación crediticia de los bonos en venta la determinan las agencias calificadoras de crédito, como S&P y Moody's. Estas agencias utilizan una escala para calificar los bonos, siendo la calificación más alta AAA para los bonos de grado de inversión y la más baja D para los bonos basura o los bonos que probablemente no pagarán.

• La fecha de vencimiento de los bonos en el fondo: esto le ayudará a determinar cómo afectará a los bonos el aumento o la disminución de las tasas de interés.
• La relación de gastos del fondo: esto lo ayudará a calcular qué parte de su inversión en bonos se destinará a las tarifas.
• La inversión mínima: Esto te mostrará cuánto dinero necesitas para invertir en el fondo.

Tenga en cuenta estos factores cuando decida comprar bonos, ya que podrá decidir más fácilmente qué fondo mutuo de bonos es el adecuado para usted.

Consejos para inversores primerizos

Si es la primera vez que invierte, hay algunas cosas que debe tener en cuenta. Por supuesto, existen algunas pautas que se aplican a todo tipo de inversiones, como nunca invertir más de lo que puede permitirse perder. Sin embargo, también hay algunos consejos específicos sobre bonos que debe conocer.

En primer lugar, es importante comprender la diferencia entre los mercados primario y secundario. El mercado primario es donde el emisor vende los bonos por primera vez. El mercado secundario es donde los inversores negocian bonos que ya han sido emitidos.

Cuando compra un bono en el mercado primario, lo compra directamente del emisor, lo que significa que generalmente obtiene la mejor tasa de interés posible para los bonos a la venta. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no todos los bonos están disponibles en el mercado primario. Por ejemplo, muchos bonos del gobierno solo están disponibles en el mercado secundario.

El segundo consejo es investigar para cada bono, especialmente si los está comprando en el mercado secundario. En ese caso, no los está comprando a su valor nominal; también tendrá que pagar tarifas adicionales y recargos que las casas de bolsa deben cobrar para ganarse la vida.

El último consejo es ver cuándo vencen sus bonos y tenerlo en cuenta antes de comenzar a comprar bonos. Algunos expertos confían en el método de la "escalera de bonos" para crear un flujo de ingresos regular. Para seguir este principio, debe comprar bonos que vencen en diferentes fechas.

De esa manera, siempre tendrá ingresos, incluso si necesita esperar algunos años para obtener el valor total de su inversión. También diversifica su inversión en bonos de diferentes valores para que pueda aumentar la tolerancia al riesgo de su cartera y minimizar el impacto de las tasas de interés.

Pros y contras de comprar bonos

Invertir en bonos puede ser una excelente manera de diversificar su cartera y generar ingresos regulares anuales o semestrales. Sin embargo, también hay algunos riesgos que debe tener en cuenta.

Antes de invertir en bonos, es importante comprender los pros y los contras al considerar qué bonos comprar.

Ventajas de invertir en bonos

• La mayoría de los bonos pueden proporcionar un flujo de ingresos predecible.
• Pueden ser menos volátiles que las acciones.
• Ofrecen el potencial para la apreciación del capital.

Contras de invertir en bonos

• Las tasas de interés podrían subir, lo que haría que los precios de los bonos cayeran.
• Los bonos están sujetos al riesgo de crédito, que es el riesgo de que el emisor no pueda pagar los intereses.
• Los precios de los bonos pueden ser volátiles a corto plazo.

Considerándolo todo

Cuando se trata de invertir, los bonos pueden ser una excelente opción para quienes invierten por primera vez. Ofrecen un rendimiento más estable que las acciones y es menos probable que experimenten fluctuaciones de precios a corto plazo. Además de eso, comprar bonos puede proporcionar un flujo de ingresos regular.

Sin embargo, es importante ser consciente de los riesgos asociados con la inversión en este tipo de valores. Estos incluyen el riesgo de tasa de interés, el riesgo de crédito y la volatilidad de los precios. Antes de tomar cualquier decisión, asegúrese de obtener el asesoramiento profesional de un asesor financiero.