Como comprar títulos: um guia para investidores iniciantes

Quando se trata de investir, os títulos são muitas vezes esquecidos em favor das ações. Mas para investidores iniciantes, os títulos podem ser uma ótima maneira de começar.

Neste artigo, explicaremos o que são títulos e veremos os diferentes tipos de títulos disponíveis. Também daremos dicas de como comprar títulos, bem como os prós e contras de investir neles.

O que são títulos?

Os títulos são essencialmente empréstimos feitos a governos ou corporações. Quando você compra um título, está emprestando dinheiro ao emissor em troca de uma taxa de juros definida. Os títulos geralmente têm três características: valor de face, data de vencimento e taxa de cupom.

O valor nominal é a quantia de dinheiro que você receberá de volta quando o título vencer. A data de vencimento é a data em que o empréstimo será integralmente reembolsado. E a taxa de cupom é a taxa de juros que você receberá em seu investimento para comprar títulos.

O mutuário normalmente usa o dinheiro da emissão de títulos para financiar uma variedade de projetos ou iniciativas. Por exemplo, um governo pode usar o dinheiro para construir uma nova rodovia ou escola.

Diferentes tipos de títulos para venda

Existem três tipos principais de títulos: títulos públicos, municipais e corporativos.

Os títulos do governo são emitidos pelo governo federal e são respaldados pela plena fé e crédito dos Estados Unidos. Os títulos municipais são emitidos por governos estaduais e locais e são mais comumente usados ​​para financiar projetos de infraestrutura. Os títulos corporativos são emitidos por empresas com o objetivo de levantar capital para suas operações.

Os investidores também podem comprar títulos na forma de fundos mútuos. Os fundos mútuos de títulos são um tipo de investimento que permite investir em uma carteira diversificada de títulos. Um fundo mútuo pode ser uma ótima opção para investidores iniciantes, pois reduz o risco associado ao investimento em títulos individuais.

Além disso, ao contrário de títulos governamentais ou municipais, essa cesta de títulos é gerenciada por um gestor de fundos profissional, que pode estar gerenciando o fundo de forma ativa ou passiva.

Onde comprar títulos

Existem alguns lugares diferentes onde você pode comprar títulos. A opção mais comum é passar por um corretor. Você também pode comprar títulos individuais diretamente do governo ou de algumas empresas.

Com a expansão das corretoras online, agora você também pode comprar títulos e ações de uma corretora online. Esta é uma maneira muito mais conveniente para muitas pessoas comprarem títulos. Muitas vezes, os investidores podem comprar títulos com desconto usando uma corretora online.

Você pode comprar a maioria dos títulos do Tesouro dos EUA através do Tesouro Direto. Se você deseja eliminar o intermediário e economizar em taxas potenciais, o Tesouro Direto pode ser a melhor opção.

Há também a opção de investir através de um fundo negociado em bolsa (ETF). Um ETF compra títulos de diferentes empresas e pode fornecer aos investidores exposição a uma ampla gama de indústrias e mercados.

Como comprar títulos

Existem algumas maneiras diferentes de comprar títulos. A maioria das pessoas passa por uma corretora, mas outras preferem comprar títulos diretamente do governo ou de empresas.

Todos os títulos individuais podem ser adquiridos novos ou de um mercado secundário, mas devem ser adquiridos como um todo. Normalmente, os títulos são emitidos em incrementos de $ 1.000, então você precisa ter pelo menos esse valor em sua conta de corretagem para comprar títulos.

Se você está comprando novos, está comprando títulos no mercado primário, que é semelhante a participar do IPO de uma empresa para comprar ações. Ao comprar títulos individuais no mercado primário, você os está comprando pelo chamado "preço de oferta".

Como comprar títulos corporativos como novas emissões

Quando uma empresa deseja levantar dinheiro emitindo títulos, ela o fará por meio de um processo chamado "oferta de títulos". É quando a empresa faz um anúncio formal de que está vendendo títulos e fornece detalhes sobre os termos da oferta de títulos.

A empresa geralmente contrata um banco de investimento para ajudar na oferta de títulos. O banco de investimento então entrará em contato com potenciais investidores para avaliar seu interesse nos títulos. Os investidores que desejam comprar títulos corporativos podem fazê-lo por meio de uma corretora, banco, corretor de títulos ou corretor.

Os investidores interessados ​​em títulos apresentarão propostas ao banco de investimento. O banco de investimento trabalhará então com a empresa para determinar os termos finais da oferta de títulos, incluindo a taxa de juros e o preço dos títulos.

Como comprar títulos do governo como novas emissões

Assim como as corporações, os governos também contam com o processo de oferta de títulos.

Se você é um investidor que deseja comprar títulos do governo no mercado primário, pode fazê-lo por meio de leilões. Estes são realizados várias vezes por ano, e você pode participar fazendo um lance.

Seu lance pode ser não competitivo, com o qual você aceita os termos do vínculo estabelecido pelo leilão. Com um lance competitivo, você pode indicar seu rendimento preferido ou entrar em detalhes indicando sua taxa de desconto ou margem preferida.

Títulos no mercado secundário

Os investidores podem vender seus títulos antes da data de vencimento no que é conhecido como mercado secundário. Você pode comprar títulos do mercado secundário por meio de corretoras, corretores de títulos especializados ou bolsas públicas.

Comprar títulos no mercado secundário é mais arriscado do que comprá-los no mercado primário. Isso ocorre porque você não sabe quem foi o proprietário anterior do título e quais são suas motivações para vendê-lo. Além disso, você não tem tantas informações sobre o título, como seu histórico de crédito ou mesmo seu preço real.

Como o preço do título no mercado secundário é pouco transparente, você deve pesquisar antes de comprá-lo. Muitas vezes, você encontrará dois títulos iguais com preços diferentes por duas corretoras diferentes. A corretora também pode cobrar comissões, contratos ou taxas de transação, por isso vale a pena fazer sua pesquisa antes de comprar títulos individuais no mercado secundário.

Como comprar em um fundo mútuo de títulos

Se você não quiser comprar títulos individuais, também poderá investir em fundos mútuos de títulos. São fundos que investem em uma cesta de títulos, oferecendo aos investidores uma forma de diversificar sua carteira de títulos.

Ao investir em um fundo mútuo de títulos, há vários fatores que você deve considerar.

• A qualidade de crédito dos títulos do fundo: Isso determinará o grau de risco do fundo.

A qualidade de crédito de um título é determinada por sua classificação de crédito. A classificação de crédito dos títulos para venda é determinada por agências de classificação de crédito, como S&P e Moody's. Essas agências usam uma escala para classificar os títulos, com a classificação mais alta sendo AAA para títulos com grau de investimento e a menor sendo D para títulos de alto risco ou títulos que provavelmente entrarão em default.

• A data de vencimento dos títulos do fundo: Isso ajudará você a descobrir como a alta ou a queda das taxas de juros afetará os títulos.
• A taxa de despesas do fundo: Isso ajudará você a calcular quanto do seu investimento em títulos será destinado às taxas.
• O investimento mínimo: Isso mostrará quanto dinheiro você precisa investir no fundo.

Considere esses fatores quando você decidir comprar títulos, pois você pode decidir mais facilmente qual fundo mútuo de títulos é ideal para você.

Dicas para investidores iniciantes

Se você é um investidor de primeira viagem, há algumas coisas que você precisa ter em mente. Claro, existem algumas diretrizes que se aplicam a todos os tipos de investimentos, como nunca investir mais do que você pode perder. No entanto, também existem algumas dicas específicas de títulos que você deve conhecer.

Em primeiro lugar, é importante entender a diferença entre os mercados primário e secundário. O mercado primário é onde os títulos são vendidos pela primeira vez pelo emissor. O mercado secundário é onde os investidores negociam títulos que já foram emitidos.

Quando você compra um título no mercado primário, está comprando diretamente do emissor, o que significa que geralmente obtém a melhor taxa de juros possível para os títulos à venda. No entanto, é importante notar que nem todos os títulos estão disponíveis no mercado primário. Por exemplo, muitos títulos do governo só estão disponíveis no mercado secundário.

O segundo conselho é fazer sua pesquisa para cada título, especialmente se você os estiver comprando no mercado secundário. Nesse caso, você não os está comprando pelo valor nominal; você também terá que pagar taxas e acréscimos adicionais que as corretoras precisam cobrar para ganhar a vida.

A última dica é observar quando seus títulos vencem e levar isso em consideração antes de começar a comprar títulos. Alguns especialistas confiam no método da "escada de títulos" para criar um fluxo de renda regular. Para seguir esse princípio, você precisa comprar títulos com vencimento em datas diferentes.

Dessa forma, você sempre terá algum dinheiro entrando, mesmo que precise esperar alguns anos pelo valor total do seu investimento. Também diversifica seu investimento em diferentes títulos de valor para que você possa aumentar a tolerância ao risco de sua carteira e minimizar o impacto das taxas de juros.

Prós e contras de comprar títulos

Investir em títulos pode ser uma ótima maneira de diversificar seu portfólio e gerar renda anual ou semestral regular. No entanto, também existem alguns riscos que você deve estar ciente.

Antes de investir em títulos, é importante entender os prós e os contras ao analisar quais títulos comprar.

Vantagens de investir em títulos

• A maioria dos títulos pode fornecer um fluxo de renda previsível.
• Eles podem ser menos voláteis do que as ações.
• Eles oferecem o potencial de valorização do capital.

Contras de investir em títulos

• As taxas de juros podem subir, o que faria com que os preços dos títulos caíssem.
• As obrigações estão sujeitas ao risco de crédito, que é o risco de o emitente não conseguir pagar os juros.
• Os preços dos títulos podem ser voláteis no curto prazo.

Contudo

Quando se trata de investir, os títulos podem ser uma ótima opção para investidores iniciantes. Eles oferecem um retorno mais estável do que as ações e são menos propensos a sofrer flutuações de preços de curto prazo. Além disso, a compra de títulos pode fornecer um fluxo de renda regular.

No entanto, é importante estar ciente dos riscos associados ao investimento nesse tipo de título. Estes incluem risco de taxa de juros, risco de crédito e volatilidade de preços. Antes de tomar qualquer decisão, certifique-se de obter aconselhamento profissional de um consultor financeiro.