International verkaufen? So minimieren Sie Ihr Währungsrisiko

Globale Verkäufer stehen ständig vor einer Vielzahl von Herausforderungen. Eine dieser Herausforderungen ist das FX-Risiko, auch Währungsrisiko genannt. Es ist ein Risiko, dem jeder ausgesetzt ist, der mit mehreren Währungen zu tun hat. Wechselkurse (FX oder Forex) ändern sich ständig. Im Moment sind sie aufgrund der aktuellen Pandemie äußerst volatil. Diese Situation wird sich aufgrund der weltweiten Wirtschaftsrezession voraussichtlich nicht so schnell ändern. Daher muss jedes Unternehmen, das international verkauft, nach Möglichkeiten suchen, das Wechselkursrisiko zu minimieren. Das bedeutet, dass Sie lernen müssen, sich dagegen abzusichern.

Was die Coronavirus-Pandemie mit der FX-Volatilität macht

Die COVID-19-Pandemie verwüstet Volkswirtschaften und der Devisenmarkt spiegelt dies wider. Diese Krise hat einen beispiellosen Kapitalabfluss aus den Schwellenländern ausgelöst. Der USD wertet dort aufgrund seines Status als Weltreservewährung rapide auf. Dies zermalmt die Schwellenländer weiter und erhöht die wirtschaftliche Instabilität auf globaler Ebene.

Derzeit ist die USD-Aufwertung gegenüber den Top-Währungen der Industrieländer etwas gestoppt worden. Dies wird jedoch nicht von Dauer sein, sodass die Volatilität auch dort ansteigen wird. Die gesamte Situation ist höchst prekär, da es der US-Wirtschaft derzeit schlecht geht.

Normalerweise ist der USD während einer globalen Wirtschaftsrezession stabil und gewinnt an Wert. Die Pandemie hat die USA jedoch extrem hart getroffen. Amerika leidet immer noch unter der zweiten Welle des Virus. In einigen Gebieten gehen die Sperrungen weiter. Daher kann die Wirtschaft nicht neu starten und sich erholen. Stattdessen sind die Zahl der Insolvenzanträge sowie der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung auf einem Allzeithoch.

Diese Wirtschaftslage schwächt den USD. Im Moment ist es nur die Tatsache, dass dies die Reservewährung der Welt ist, die den Dollar am Absturz hindert. Wenn sich die US-Wirtschaft jedoch verschlechtert, reicht dies möglicherweise nicht aus. In diesem Fall wird die Volatilität der Wechselkurse exponentiell schlimmer.

Die Schlussfolgerung, die jeder internationale Verkäufer aus der Beobachtung der aktuellen Wirtschaftslage ziehen sollte, lautet, dass die Volatilität anhalten wird. Daher sind Ihre Währungsrisiken jetzt extrem hoch. Das bedeutet, dass Sie sich mit geschäftlichen Devisenabsicherungsoptionen befassen müssen. Das sind ziemlich viele, aber wenn Sie versuchen, Banken für diesen Zweck zu verwenden, werden Sie nicht auf viele zugreifen können. Tatsächlich sind Banken sehr wählerisch in Bezug auf die Kunden, bei deren Absicherung sie helfen. Und dies komplett alleine zu tun, ist an sich schon ein großes Risiko.

Zum Glück für alle Verkäufer gibt es heute Dienste, mit denen Sie Fremdwährungen mühelos verwalten und absichern können.

So beginnen Sie mit der Absicherung Ihres Währungsrisikos

FX-Unternehmen, die auch als Online-Geldtransferunternehmen bekannt sind, sind Ihre Lösung für die Währungsabsicherung. Diese Unternehmen sind auf internationale Währungstransfers spezialisiert. Sie bieten jedoch auch eine breite Palette von Währungsdienstleistungen an, einschließlich Absicherung. Darüber hinaus bieten sie auch Anleitungen, die Ihnen helfen zu verstehen, wann und wie Sie sich absichern müssen, um die besten Ergebnisse für Ihr Unternehmen zu erzielen. Das bedeutet, dass das Unternehmen Ihnen bei der Entscheidung helfen kann, welches FX-Hedging-Tool wann eingesetzt werden soll.

Außerdem sollten Sie wissen, dass Forex-Unternehmen dieser Art im Vergleich zu Banken viel günstigere Geldtransfers anbieten. Die Bezahlung Ihrer Lieferanten oder die Annahme von Zahlungen von Kunden im Ausland kann teuer sein. Überweisungsgebühren und schlechte Wechselkurse, die von Banken und den meisten gängigen Überweisungsdiensten (Western Union, MoneyGram, PayPal usw.) verwendet werden, lassen jede Transaktion zwischen 3 % und 10 % kosten.

Mit FX-Unternehmen können diese Kosten jedoch auf unter 1 % gesenkt werden. Diese Dienste sind definitiv eine kluge Wahl für Überweisungen großer Unternehmen, da die Überweisungskosten normalerweise mit dem Überweisungsvolumen steigen, wenn Sie eine Bank durchlaufen.

Die besten Devisenabsicherungsoptionen, die ein globaler Verkäufer jetzt nutzen kann

Forward-Kontrakte

Terminkontrakte sind eine sehr beliebte Absicherungsmethode bei Devisenunternehmen. Einfach ausgedrückt, ermöglicht Ihnen dieser Vertrag, eine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf einer Währung zu einem bestimmten Wechselkurs an einem bestimmten Tag in der Zukunft zu erwerben. In der Regel laufen die Verträge über 12 Monate.

Sie zahlen sofort einen Bruchteil des Vertragswertes. Das werden etwa 10 % sein. Beachten Sie, dass der im Devisenterminkontrakt verwendete Wechselkurs nichts mit den Wechselkursprognosen zu tun hat. Daher können Sie sie nicht als Maßstab dafür verwenden, ob der Abschluss eines Terminkontrakts jetzt eine gute Idee ist. Außerdem kann niemand in Zeiten der Volatilität Vorhersagen mit einem gewissen Maß an Genauigkeit treffen. Daher könnte es ein großer Fehler sein, sich auf sie zu verlassen.

Es besteht auch das Risiko des Einsatzes von Terminkontrakten. Dieses spezielle Absicherungsinstrument bedeutet, dass Sie verpflichtet sind, den Vertrag am Abschlussdatum zu erfüllen. Wenn sich der Kassakurs in dieser Zeit also zu Ihren Gunsten ändert, verlieren Sie Geld, anstatt es zu sparen.

Daher hilft Ihnen die Verwendung eines Terminkontrakts zwar bei der Planung Ihres Geschäftsbudgets, aber nicht unbedingt beim Sparen.

FX-Optionen

Devisenoptionen, auch Währungsoptionen genannt, ähneln Terminkontrakten. Sie ermöglichen es Ihnen jedoch, das größte Risiko zu überwinden, das diese haben. Im Gegensatz zu Terminkontrakten geben Ihnen FX-Optionen das Recht, in der Zukunft Währungen zu einem bestimmten Kurs zu kaufen oder zu verkaufen. Beachten Sie den Unterschied zwischen „Recht“ und „Pflicht“.

Einfach ausgedrückt: FX-Optionen ermöglichen es Ihnen, einen Kassahandel zu tätigen, wenn der FX-Kurs am Abschlusstag des Kontrakts besser ist. Dies bedeutet, dass Sie beide eine gewisse Sicherheit gegen die Volatilität des Devisenmarktes erhalten und die Möglichkeit haben, etwas Geld zu sparen.

Allerdings zahlen Sie für dieses Recht eine Prämie. Daher ist der Endunterschied möglicherweise überhaupt nicht signifikant.

Devisenoptionen sind das am häufigsten verwendete Absicherungsinstrument für Unternehmen. Sie sind bei FX-Unternehmen sehr einfach zu bekommen, unabhängig davon, wie groß Ihr Unternehmen ist. Sie können sie auch für Währungsspekulationen verwenden. Aber in diesem Fall müssen Sie sich von einem sehr erfahrenen Devisenhändler beraten lassen.

Marktaufträge

Eine Marktorder ist weniger ein Absicherungsinstrument als vielmehr eine Lösung, mit der Sie Ihre Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt umtauschen können, wenn der Kurs am günstigsten ist. Im Wesentlichen erteilen Sie einen Auftrag für einen Austausch, der ausgeführt wird, wenn der Markt eine bestimmte Position erreicht.

FX-Unternehmen führen den Austausch automatisch durch, sodass Sie die Änderungen der Devisenkurse nicht überwachen müssen. Beachten Sie jedoch, dass der Umtausch nur zu einem bestimmten Kurs durchgeführt wird. Wenn es sich also in eine noch bessere Position ändert, hätten Sie Ihre Chance verpasst.

Dieser Service ist für Sie möglicherweise überhaupt nicht erforderlich, wenn Sie die Dienste von FX-Unternehmen nutzen. Diese können Ihnen Benachrichtigungen senden, wenn die Wechselkurse bestimmte Niveaus erreichen. Daher können Sie entscheiden, ob Sie den Umtausch vornehmen oder noch etwas warten möchten.

Sie können jedoch eine Spot-Loss-Order verwenden, um große Verluste zu vermeiden. In diesem Fall wird die Marktorder auf einen niedrigen Kurs festgelegt und der Austausch wird ausgelöst, wenn der Markt auf diesen Punkt fällt. Dies geschieht, um Ihre Verluste zu reduzieren.

Erfahren Sie mehr über den Devisenhandel

Fazit: Hedging ist eine Notwendigkeit in einem volatilen Devisenmarkt

Experten sind sich einig, dass die FX-Volatilität hoch ist und dieses Problem noch eine Weile bestehen bleiben wird. Hedging ist daher die einzige Möglichkeit, Ihr internationales Vertriebsgeschäft so weit wie möglich abzusichern. FX-Unternehmen ermöglichen jedem ihrer Kunden, sich abzusichern, und bieten sogar Anleitungen, wie man es richtig macht. Daher sollte jeder Verkäufer, der diese schwierige Zeit mit minimalen Verlusten überstehen möchte, die Nutzung dieser Dienste in Betracht ziehen. Dies ist jetzt umso wichtiger, da der Online-Verkauf trotz der globalen Wirtschaftskrise an Volumen zunimmt.