العائد على الأصول: ما هو وكيف يتم حسابه

يعد العائد على الأصول مقياسًا رئيسيًا يشير إلى ما إذا كانت الشركة تستخدم أصولها بشكل فعال لتحقيق الربح. عادةً ما يستخدم المحللون ومديرو الشركات ROA ، ولكن يمكن أن يكون أيضًا أداة رائعة للمستثمرين. غالبًا ما يرتبط بالعائد على حقوق الملكية. يمكن استخدام ROA و ROE معًا للحصول على صورة أوضح لكيفية أداء الأعمال.

ما هو العائد على الأصول؟

العائد على الأصول أو العائد على الأصول هو مصطلح يستخدم لوصف النسبة المالية التي تشير إلى ما إذا كانت الشركة مربحة أم لا عند مقارنتها بإجمالي أصولها. يستخدم العائد على الأصول عادةً لتحديد ما إذا كانت الشركة تستخدم أصولها بكفاءة لتحقيق ربح.

كيفية حساب العائد على الأصول

يتم حساب العائد على الأصول بصيغة بسيطة:

ROA = صافي الدخل / إجمالي الأصول

على سبيل المثال ، دعنا نتخيل أن الشركة "أ" أنفقت 10000 دولار على أعمالها بينما أنفقت الشركة "ب" 25000 دولار. تكسب الشركة "أ" 1800 دولار في فترة معينة ، بينما تكسب الشركة "ب" 3600 دولار.

سيكون العائد على الأصول للشركة "أ" 1800 دولار / 10000 دولار = 18٪

سيكون العائد على الأصول للشركة "ب" 3600 دولار / 25000 دولار = 14٪

هذا يعني أن الشركة "أ" ستكون الأعمال الأقل قيمة ، ولكن سيكون لها عائد أعلى على الأصول لأنها تستخدم أصولها بكفاءة أكبر. وبالمقارنة ، ستكون الشركة "ب" هي الأعمال الأكثر قيمة ، ولكن العائد على الأصول أقل ، مما يعني أنها لا تستخدم أصولها على النحو الأمثل.

هذه معادلة العائد على الأصول الأساسية التي يمكن توسيعها بناءً على احتياجات الشركة أو الصناعة التي تعمل بها. على سبيل المثال ، يمكن أن يتضمن حساب صافي الدخل العديد من الأرقام والمقاييس الأخرى لرسم صورة أكثر دقة للعائد على الأصول للشركة.

من الممكن أيضًا الحصول على رقم ROA أكثر دقة عن طريق استبدال إجمالي قيمة الأصول بمتوسط ​​قيمة الأصول. يأخذ هذا في الاعتبار التغييرات التي قد تراها الشركة في قيمة أصولها بمرور الوقت. في معظم الحالات ، يعني هذا حساب متوسط ​​قيمة أصول شركة مملوكة في سنة معينة بدلاً من القيمة المحددة في نهاية العام. هذا يساعد على إعطاء قيمة ROA أكثر دقة.

لماذا استخدام هذا المقياس

أهم اعتبار عند إدارة العمل هو الكفاءة. تتطلب كل شركة بعض الصيانة في شكل أصول أو موارد أو تكاليف أخرى. لكي تكون شركة ناجحة ، تحتاج إلى توليد أموال أكثر مما تنفقه. الكفاءة هي المفتاح هنا ، ولكن هناك طرق عديدة لحسابها.

لذلك ، لتبسيط الأمور ، يتم استخدام مقاييس مثل ROA للحصول على نظرة عامة موجزة عن مدى جودة أداء الأعمال. غالبًا ما تستخدم لمقارنة عدة شركات في نفس الصناعة. على سبيل المثال ، إذا أراد مستثمر مقارنة اثنين من المنافسين ، فمن الممكن استخدام قيمة العائد على الأصول للحصول على فكرة تقريبية عن مدى جودة أداء كل شركة. على الرغم من أن قيمتها الإجمالية قد تكون هي نفسها تقريبًا ، إلا أنه يمكن أن يُظهر أن إحدى الشركات أفضل في الاستخدام الفعال لأصولها من الأخرى.

ROA ليس مقياسًا محددًا للغاية ، ولكنه أيضًا غير مصمم ليكون مقياسًا واحدًا. إنه مقياس مقارن يستخدم لإلقاء نظرة على الشركات لتحديد أدائها وليس مقياسًا يساعد في تشخيص المشكلات داخل الأعمال مثل سير العمل وقضايا الإنتاجية والتظلمات الخاصة بالقسم.

كيفية استخدام عائد الأصول

هناك عدة طرق عملية للاستفادة من أرقام ROA.

في معظم الحالات ، يتم استخدامه كمقياس بسيط للحكم على أداء شركة واحدة. عندما يرتفع العائد على الأصول (ROA) بمرور الوقت ، فهذا يشير إلى أن شركتك تقوم بعمل جيد في استخدام أصولها بشكل صحيح. أنت في الأساس تضغط على أكبر قدر ممكن من القيمة من جميع أصولك. على العكس من ذلك ، يمكن أن يشير انخفاض العائد على الأصول إلى أنك تقوم باستثمارات سيئة ، أو أنك لا تستخدم أصولك بشكل صحيح ، أو أن موظفيك لم يتم تدريبهم جيدًا بما يكفي للاستفادة من هذه الأصول.

في حين أن ROA يمكن أن يكون مؤشرًا مفيدًا للربحية العامة للشركة وصحتها الحالية ، إلا أنه اختبار عام جدًا على مستوى السطح. على سبيل المثال ، إذا أظهر حساب العائد على الأصول أن عملك لا يستفيد جيدًا من أصوله ، فأنت بحاجة إلى إجراء مزيد من التحقيقات باستخدام مقاييس أخرى لتحديد السبب.

ولكن إذا كانت لديك هذه المقاييس متاحة بالفعل ، فمن المفيد أكثر أن تنظر إليها أولاً لأنها ستظهر موقف شركتك بمزيد من التفصيل. على هذا النحو ، بالنسبة للتشغيل والتحسين اليومي ، فإن ROA ليس مفيدًا للغاية.

حيث يتألق العائد على الأصول في التحليل طويل الأجل للأعمال التجارية وتجميع التقارير للمستثمرين. يمكن استخدامه أيضًا عندما تمر شركة بإعادة هيكلة أو إذا انضم كبار الموظفين الجدد لمعرفة ما إذا كانوا فعالين في دورهم المقصود. باختصار ، يعتبر العائد على الأصول (ROA) للشركة مؤشرًا رائعًا على مدى تأثير التغييرات طويلة المدى على أدائها.

ما هي حدود العائد على الأصول؟

في حين أن العائد على الأصول يمكن أن يكون مؤشرًا جيدًا على مدى جودة استخدام الأعمال لأصولها ، فمن الصعب استخدامه كمقياس لمقارنة شركتين في صناعات مختلفة. يُطلب من بعض الصناعات امتلاك أصول باهظة الثمن لا تحقق نفس القدر من الأرباح. وبالمقارنة ، فإن الصناعات الأخرى لديها تكاليف أصول أساسية أقل بكثير ، مما يعني أن العائد على الأصول يمكن أن يكون أعلى بكثير.

بالإضافة إلى ذلك ، في حين أن العائد على الأصول مفيد في قياس استخدام أصول الشركة ، فإنه لا يعني أن الشركة أقل نجاحًا أو أقل ربحية بشكل عام. بسبب هذه القيود ، هناك عدد قليل من الاستخدامات العملية لـ ROA.

يمكن لبعض أنواع الأعمال ، مثل البنوك ، الاستفادة بشكل أفضل من صيغة العائد على الأصول لأن ميزانياتها العمومية تمثل تمثيلًا جيدًا لقيمة أصولها وخصومها.

على العكس من ذلك ، ستجد شركة تقنية لديها الكثير من الأصول والموظفين صعوبة في قياس إجمالي قيمة أصولها ، مما يجعل من الصعب حساب عائد دقيق على نسبة الأصول.

ROA مقابل ROE

العائد على حقوق الملكية هو نسبة مالية أخرى مماثلة لـ ROA. معًا ، يمكن استخدامهما لقياس أداء الشركة بشكل فعال.

يهدف ROE إلى قياس مدى فعالية الشركة في زيادة رأس المال الناتج عن بيع أسهم الأسهم. يتم حسابها بقسمة صافي أرباح الشركة في فترة معينة على حقوق المساهمين. عادة ما يستخدم المستثمرون ROE لمعرفة مدى فعالية استثماراتهم. يمكن استخدام ROA و ROE معًا للحصول على فهم أفضل لمدى جودة أداء الشركة ومدى حسن استخدامها لجميع الأصول والموارد المتاحة لديها.

خاتمة

يعد حساب العائد على الأصول طريقة رائعة للحصول على فكرة تقريبية عن مدى جودة استخدام الشركة لأصولها. ومع ذلك ، من المهم أن تتذكر أنه من الأفضل استخدامه عند تقييم أداء الشركة على مدى فترة زمنية طويلة بدلاً من استخدامه كمقياس لتحديد المشكلات وحلها داخل الشركة.