Zarządzanie ryzykiem w handlu: co to jest i jak to robić skutecznie?

Zarządzanie ryzykiem to jeden z najważniejszych aspektów handlu. Jeśli nie możesz zarządzać swoim ryzykiem, nie odniesiesz sukcesu w handlu.

W tym artykule omówimy, czym jest zarządzanie ryzykiem w handlu i jak skutecznie to robić. Przyjrzymy się również niektórym strategiom handlowym i zasadom związanym z zarządzaniem ryzykiem i udzielimy wskazówek, jak najlepiej je wykorzystać.

Co to jest zarządzanie ryzykiem w handlu?

Zarządzanie ryzykiem to proces identyfikacji i kontroli ryzyka dla kapitału i zysków. Wiąże się to z identyfikacją i analizą potencjalnych strat oraz wdrażaniem kontroli w celu ich zapobiegania lub łagodzenia.

Na arenie finansowej zarządzanie ryzykiem jest niezbędne do ochrony inwestorów indywidualnych i instytucji finansowych przed stratami. W handlu istnieje wiele rodzajów ryzyka, a każdy rodzaj handlu zawiera odpowiednie strategie ograniczania ryzyka.

Jeśli chodzi o zarządzanie ryzykiem w handlu dziennym, należy pamiętać o kilku kluczowych kwestiach. Po pierwsze, musisz mieć plan. Plan ten powinien zawierać punkty wejścia i wyjścia, stop lossy i cele zysku. Bez planu skuteczne zarządzanie ryzykiem będzie bardzo trudne.

Ponieważ handel dzienny jest działalnością obarczoną wysokim ryzykiem, bardzo ważne jest posiadanie strategii zarządzania ryzykiem przed rozpoczęciem handlu. Handel dzienny nie jest przeznaczony dla traderów z niską tolerancją na ryzyko, ponieważ obejmuje utrzymywanie pozycji przez krótki okres, zazwyczaj nie dłuższy niż jeden dzień.

Zarządzanie ryzykiem w obrocie akcjami również nie różni się zbytnio. Zarządzasz ryzykiem swojej inwestycji, kupując lub sprzedając papiery wartościowe. Celem jest osiągnięcie zysku, ale jednocześnie ograniczenie strat.

Jeśli interesuje Cię handel akcjami, musisz pamiętać, że akcje są niestabilne. Oznacza to, że ich ceny mogą bardzo szybko rosnąć lub spadać i nie zawsze łatwo jest przewidzieć, w którą stronę pójdą.

Dlatego tak ważne jest zarządzanie ryzykiem finansowym. Jeśli nie zarządzasz odpowiednio ryzykiem handlowym, możesz stracić dużo pieniędzy.

Najbardziej efektywne strategie zarządzania ryzykiem

Aby chronić swój kapitał podczas handlu, możesz użyć technik opracowanych w celu ukierunkowania na określone ryzyko. Oto przegląd strategii, które mogą pomóc w ocenie i ograniczeniu ryzyka w handlu:

Skalowanie w

Skalowanie jest strategią zarządzania ryzykiem, w której trader zwiększa wolumen zakupu, gdy cena papieru wartościowego zaczyna spadać. Strategia jest stosowana, gdy istnieje założenie, że spadek ceny jest tymczasowy, a celem jest sprzedaż w przyrostach – lub skalowanie – gdy cena ponownie zacznie rosnąć.

Załóżmy na przykład, że akcje ABC są wyceniane po 10 USD za akcję, a następnie spadają do 9,5 USD za akcję i ostatecznie do 9 USD za akcję. Trader, który chce zwiększyć skalę, kupiłby niewielką ilość akcji po 9,5 USD za akcję i kolejną niewielką kwotę po 9 USD za akcję, z małymi krokami ograniczającymi ryzyko i zwiększającymi potencjał zysku, gdy cena akcji ponownie zacznie rosnąć.

Oczywiście ta strategia handlowa ma sens tylko wtedy, gdy inwestor uważa, że ​​cena akcji ABC będzie nadal rosła w długim okresie. W przeciwnym razie przedsiębiorca po prostu kupowałby więcej przegranej pozycji.

Hedging

Hedging to technika zarządzania ryzykiem stosowana w celu zrównoważenia ryzyka inwestycji poprzez zajęcie przeciwnej pozycji w papierze wartościowym. Hedging ma miejsce, gdy trader kupuje i sprzedaje jednocześnie dwa różne aktywa, aby zrównoważyć ryzyko straty jednego aktywa.

Na przykład, jeśli posiadałeś akcje ABC i obawiałeś się potencjalnego spadku wartości akcji, możesz kupić opcję sprzedaży, aby zabezpieczyć swoją pozycję.

Opcja put daje Ci prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży swoich akcji ABC po określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Jeśli cena akcji spadnie, możesz skorzystać z opcji sprzedaży i sprzedać akcje po cenie wykonania. To zrekompensowałoby wszelkie straty na pozycji akcji ABC.

Hedging można również wykorzystać do spekulacji na temat przyszłych wahań cen aktywów. Na przykład, jeśli inwestor uważa, że ​​wartość akcji wzrośnie, może ją kupić i sprzedać opcję kupna. Jeśli wartość akcji wzrośnie, przedsiębiorca zyska na akcjach i zrekompensuje część strat z opcji kupna.

Dywersyfikacja

Jeśli nie masz pewności, jak zarządzać ryzykiem w handlu, powinieneś rozważyć dywersyfikację. Jest to kolejna popularna technika stosowana przez doświadczonych traderów do zarządzania ryzykiem i maksymalizacji zysków. Inwestując w różnorodne aktywa, dywersyfikacja może pomóc w rozłożeniu ryzyka i potencjalnie prowadzić do bardziej dochodowego portfela inwestycyjnego.

Jednym z popularnych sposobów dywersyfikacji portfela jest inwestowanie zarówno w akcje, jak i obligacje. Może to zapewnić ekspozycję na różne klasy aktywów, które w różnym czasie mogą działać inaczej. Na przykład, jeśli rynek akcji ma problemy, obligacje mogą się lepiej utrzymać.

Dywersyfikacja nie jest gwarantowanym sposobem zarabiania pieniędzy, ale jest jednym z narzędzi używanych przez inwestorów do zarządzania ryzykiem. Dywersyfikacja, jeśli jest właściwie stosowana, może pomóc złagodzić niektóre wzloty i upadki rynku i potencjalnie prowadzić do bardziej spójnych zwrotów.

I chociaż hedging i dywersyfikacja mają pewne podobieństwa, należy zauważyć, że nie są one tym samym. Dywersyfikacja polega bardziej na alokacji aktywów w sposób, który zmniejsza ogólne ryzyko. Hedging polega bardziej na łagodzeniu ryzyka określonej pozycji handlowej.

Narzędzia do zarządzania ryzykiem handlowym

Teraz, gdy wiemy, czym jest zarządzanie ryzykiem i omówiliśmy niektóre z najpopularniejszych technik, przyjrzyjmy się narzędziom, których inwestorzy mogą używać, aby pomóc w zarządzaniu ryzykiem.

Wielkość handlu

Wielkość transakcji odnosi się do liczby kontraktów lub akcji będących przedmiotem jednej transakcji. Ograniczając wielkość transakcji, inwestorzy mogą pomóc kontrolować wielkość podejmowanego ryzyka. Ponadto wielkość transakcji można również wykorzystać do dostosowania stosunku ryzyka do zysku w transakcji.

Na przykład, jeśli trader szuka wyższego zwrotu, może zwiększyć wielkość transakcji. I odwrotnie, jeśli chcą zminimalizować ryzyko, mogą zmniejszyć wielkość transakcji.

Stosunek ryzyka do zysku

Jeśli chodzi o handel i zarządzanie ryzykiem rynkowym, nie wolno zapominać o stosunku ryzyka do zysku. Ten stosunek jest kluczowym miernikiem decydującym o tym, czy warto podjąć transakcję. Mówiąc najprościej, stosunek ryzyka do nagrody to kwota potencjalnego zysku, jaki inwestor może osiągnąć w stosunku do ryzyka, które podejmuje.

Na przykład, jeśli inwestor chce zarobić 10 USD na akcjach, ale musi zainwestować 2 USD, stosunek ryzyka do zysku wyniesie 2:10 (10 to potencjalne zyski, a 2 to inwestycja).

Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy powinni podejmować tylko transakcje, w których potencjalna nagroda przekracza 1:3. Gwarantuje to, że nawet jeśli handel nie pójdzie zgodnie z planem, przedsiębiorca nadal będzie prowadził na dłuższą metę.

Oczywiście nikt nie jest w stanie przewidzieć przyszłości ze stuprocentową dokładnością, więc podczas handlu zawsze istnieje pewne nieodłączne ryzyko. Jednak trzymając się transakcji o korzystnym stosunku ryzyka do zysku, inwestorzy mogą zwiększyć swoje szanse na sukces w dłuższej perspektywie.

Zasada jednego procenta w handlu

Reguła jednego procenta jest jedną z najważniejszych praktyk zarządzania ryzykiem stosowanych przez najlepszych traderów, która pomaga ograniczyć ich ryzyko podczas zawierania transakcji. Zasadniczo zasada stanowi, że inwestorzy nigdy nie powinni ryzykować więcej niż 1% swojego konta w żadnej pojedynczej transakcji.

Na przykład, jeśli inwestor ma konto o wartości 10 000 USD, ryzykuje tylko 100 USD na transakcję. Chociaż zasada 1% nie jest twardą i szybką zasadą, jest to dobry sposób na utrzymanie niskiego ryzyka i uniknięcie wysadzenia konta.

Oczywiście nadal możesz stracić pieniądze, nawet jeśli będziesz przestrzegać zasad, ale pomoże ci to dłużej pozostać w grze i da ci większą szansę na osiągnięcie zysku.

Stop Loss i Take Profit

Jeśli handlujesz, zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie. Jednym z najważniejszych aspektów jest wiedza, kiedy wyjść z transakcji, i tutaj pojawiają się zlecenia stop-loss i take-profit.

Zlecenie stop-loss to zlecenie złożone u brokera w celu sprzedaży papieru wartościowego, gdy spadnie on poniżej określonej ceny. Głównym celem zlecenia stop-loss jest ograniczenie strat w przypadku spadku ceny papieru wartościowego.

Z drugiej strony, zlecenie take-profit to zlecenie, które jest składane u brokera w celu sprzedaży papieru wartościowego, gdy osiągnie on określony poziom. A głównym celem zlecenia typu take-profit jest zablokowanie zysków w przypadku wzrostu ceny papieru wartościowego.

Zakończyć

Opracowano kilka wypróbowanych technik, aby skutecznie kontrolować ryzyko i powinieneś wybrać te, które najlepiej pasują do Twojego stylu i celów handlowych.

Nie ma uniwersalnego przewodnika na temat zarządzania ryzykiem w handlu. Skuteczny program zarządzania ryzykiem powinien być dostosowany do specyficznych potrzeb organizacji i rodzaju obrotu, w który się angażuje.

Przestrzeganie kilku prostych zasad i strategii przedstawionych w tym artykule może zapewnić maksymalne wykorzystanie wysiłków związanych z zarządzaniem ryzykiem i zwiększyć swoje szanse na sukces na rynkach finansowych.