เป็นนักวิเคราะห์สต็อกของคุณเอง - การวิจัยสต็อกสำหรับผู้เริ่มต้น

หากคุณกำลังคิดที่จะลงทุนด้วยเงินที่หามาอย่างยากลำบากเพื่อให้มันใช้ได้ผลในขณะที่คุณหลับ คุณจะต้องเรียนรู้วิธีประเมินว่าการลงทุนนั้นคุ้มค่าหรือไม่

หุ้นเป็นตัวเลือกการลงทุนมาตรฐาน และสถิติหุ้นแสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดโลกแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2020 อย่างไรก็ตาม เพื่อให้คุณได้รับประโยชน์สูงสุดจากการลงทุนในหุ้น คุณจะต้องมีความรู้เล็กน้อยเมื่อ มาถึงวิธีการค้นคว้าหุ้น

ดังนั้น เรามาพูดถึงข้อมูลพื้นฐานบางอย่างเพื่อให้คุณได้เริ่มต้นในการวิจัยครั้งต่อๆ ไป

คุณควรเริ่มต้นที่ไหน

คุณสามารถและควรใช้เกณฑ์มากมายในการประเมินการลงทุนของคุณก่อนที่จะทำ คุณต้องสามารถแยกแยะได้ว่าหุ้นที่คุณกำลังดูอยู่นั้นคุ้มราคาหรือไม่

หากคุณเป็นมือใหม่โดยสมบูรณ์ ขั้นตอนแรกสุดคือการหาว่าอุตสาหกรรมใดที่คุณต้องการลงทุน การประมาณและเปรียบเทียบจะง่ายกว่าเมื่อคุณมีชุดค่านิยมที่คล้ายคลึงกันที่จะใช้งาน ขั้นตอนต่อไปคือการเลือกบริษัทหนึ่งหรือสองบริษัทภายในอุตสาหกรรมหรือภาคส่วนและเริ่มการวิจัยสต็อกจริงที่นั่น

หากคุณต้องตามรอยนักวิเคราะห์จริงๆ เมื่อพวกเขามองเข้าไปในบริษัท คุณจะพบว่าพวกเขาทำการค้นคว้าข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมด พวกเขาจะเรียนรู้เกี่ยวกับบริษัทโดยเริ่มจากงบการเงิน และพวกเขาจะพิจารณาซัพพลายเออร์ คู่แข่ง และลูกค้าของบริษัทด้วย บางคนถึงกับไปที่บริษัทเพื่อเรียนรู้รายละเอียดและทำความเข้าใจภาพรวมของบริษัท

ผู้เริ่มต้นอาจไม่จำเป็นต้องทำตามขั้นตอนเหล่านี้ทั้งหมด แต่มีบทเรียนล้ำค่าหนึ่งบทที่ผู้เชี่ยวชาญต้องเรียนรู้ คุณควรดำเนินการวิจัยอย่างละเอียดที่สุดเท่าที่จะทำได้ คุณน่าจะไม่มีปัญหาใดๆ ในการค้นหาข้อมูลที่จำเป็นในการดำเนินการนี้

อย่างไรก็ตาม จะต้องใช้เวลาพอสมควรในการค้นหาข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ เนื่องจากเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการค้นคว้าข้อมูลหุ้น: อย่างช้าๆ และละเอียด

ตอนนี้ มาดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีจัดโครงสร้างงานวิจัยของคุณ

คุณสามารถใช้การวิจัยประเภทใดได้บ้าง

การวิจัยสองประเภทที่พบบ่อยที่สุดที่คุณสามารถใช้เพื่อช่วยในการพิจารณาว่าหุ้นควรค่าแก่การลงทุนหรือไม่นั้นเป็นปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิค เนื่องจากมีความแตกต่างกันมาก แบบหนึ่งจึงเหมาะกับการลงทุนประเภทใดประเภทหนึ่งมากกว่าแบบอื่น การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเหมาะกับโอกาสในการลงทุนระยะยาวมากกว่า

ในทางกลับกัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นจะทำงานได้ดีกว่าสำหรับการลงทุนระยะสั้น

การวิเคราะห์พื้นฐาน

หากคุณกำลังพิจารณาการลงทุนระยะยาว การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นวิธีที่จะไป การใช้วิธีการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหมายความว่าคุณถือว่าราคาหุ้นไม่ได้สะท้อนถึงสถานการณ์จริงของธุรกิจที่อ้างอิงเสมอไป

สำหรับการวิเคราะห์ประเภทนี้ โดยทั่วไปแล้ว คุณจะใช้รายได้ การเติบโตโดยประมาณในอนาคต และผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น คุณจะพบสิ่งเหล่านี้พร้อมกับรายได้และส่วนต่างกำไรในงบการเงินของบริษัท

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่เหมือนกับการวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับหุ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะเน้นที่ราคาหุ้น หากคุณกำลังวิเคราะห์หุ้นด้วยวิธีนี้ แสดงว่าคุณกำลังดูราคาหุ้นหนึ่งๆ ตลอดเวลาและค้นหาแนวโน้มและรูปแบบ กล่าวโดยย่อ คุณกำลังมองเข้าไปในอดีตเพื่อทำนายราคาหุ้นในอนาคต และไม่ว่าคุณจะสามารถขายมันได้โดยมีกำไรหรือไม่

ถึงกระนั้น ณ จุดนี้ เรารู้สึกว่าควรค่าแก่การกล่าวขวัญว่า หากคุณเป็นมือใหม่ที่ต้องการลงทุนระยะสั้นและได้กำไร วิธีที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นคือไปข้างหน้าและใช้ Robo-advisor เครื่องมือราคาไม่แพงเหล่านี้จะเป็นส่วนสำคัญของการวิจัยสำหรับคุณ

อะไรคือตัวชี้วัดที่ควรมองหาเมื่อทำการวิจัยหุ้น?

เนื่องจากบางครั้งการประมาณราคาหุ้นในอนาคตก็ไม่ใช่เรื่องของวิทยาศาสตร์ ตัวชี้วัดบางอย่างสามารถช่วยคุณดำเนินการนี้ได้ สิ่งเหล่านี้สามารถช่วยคุณกำหนดข้อดีและข้อเสียของบริษัทหรืออุตสาหกรรมเฉพาะ แม้ว่าคุณจะใช้แอปการลงทุนเพื่อลงทุนไมโครในหุ้น การรู้คำศัพท์เหล่านี้และความหมายของคำเหล่านี้จะช่วยให้คุณได้เปรียบในการเริ่มต้น

คุณยังสามารถประเมินความสามารถในการทำกำไร ประสิทธิภาพ และการเปรียบเทียบระหว่างบริษัทหรืออุตสาหกรรมกับบริษัทอื่นๆ ดังนั้น หากคุณสงสัยว่า “ข้อมูลใดที่คุณควรศึกษาก่อนตัดสินใจลงทุน” - สิ่งเหล่านี้จำเป็นสำหรับการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายของคุณ

อัตราส่วน P/E

อัตราส่วน P/E หรืออัตราส่วนราคาต่อกำไร เป็นตัวชี้วัดที่นักลงทุนส่วนใหญ่จะใช้ในการประมาณราคาหุ้นในอนาคต โดยพื้นฐานแล้ว ตัวชี้วัดนี้ระบุว่านักลงทุนรายอื่นยินดีจ่าย 1 ดอลลาร์ของรายได้ของบริษัทเท่าใด อัตราส่วนนี้ยังเปรียบเทียบบริษัทใดบริษัทหนึ่งกับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมหรือเฉพาะกลุ่ม การลงทุนในบริษัทที่มีอัตราส่วน P/E สูงกว่าตามข้อมูลตลาดหุ้นมักจะดีกว่าการลงทุนกับบริษัทที่มี P/E ต่ำ

กำไรต่อหุ้น

รายได้ต่อหุ้นเป็นอีกตัวชี้วัดหนึ่งที่คุณสามารถใช้ได้ แม้ว่าจะมีความน่าเชื่อถือน้อยกว่าที่กล่าวถึงในที่นี้ กำไรต่อหุ้นบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทต่อหุ้น เพื่อให้ได้ตัวเลขนี้ คุณจะต้องหารรายได้ด้วยจำนวนหุ้นในตลาดซื้อขาย

นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่มั่นคง แต่มันไม่ได้บอกคุณหรือสะท้อนถึงสิ่งที่บริษัททำกับเงินทุนในทางใดทางหนึ่ง บางบริษัทจะลงทุนซ้ำในธุรกิจ บางบริษัทจ่ายเป็นเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้น เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจากการวัดนี้เมื่อค้นคว้าเกี่ยวกับหุ้น คุณควรแจ้งตัวเองในเรื่องนี้

อัตราส่วน PEG

อัตราส่วน PEG เป็นอัตราส่วน P/E เวอร์ชันที่พัฒนาขึ้นโดยพื้นฐานแล้ว เนื่องจากมีสัดส่วนสำหรับการเติบโตด้วย นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับประสิทธิภาพของหุ้นในอนาคต และเป็นตัวชี้วัดที่ยอดเยี่ยมสำหรับการลงทุนระยะยาว

PEG คำนวณโดยใช้อัตราส่วน P/E แล้วหารด้วยอัตราการเติบโตโดยประมาณ อัตราการเติบโตยังเป็นคำที่คลุมเครือซึ่งเปิดกว้างสำหรับการตีความโดยเฉพาะในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตัวอย่างเช่น อัตราการเติบโตใน 5 ปี ช่วยขจัดความผันผวนออกจากสมการและทำให้การวิเคราะห์หุ้นของคุณคล่องตัวขึ้น

เมื่อดูเมตริก PEG คุณควรรู้ว่าพื้นฐานคือ 1 บริษัทที่มีอัตราส่วน PEG สูงกว่านั้นอาจมีมูลค่าสูงเกินไป หรือตลาดตั้งความคาดหวังในการเติบโตสูงของบริษัท

มูลค่าตามบัญชี

มูลค่าตามบัญชีเป็นอีกหนึ่งตัวชี้วัดที่เป็นประโยชน์ซึ่งแสดงถึงมูลค่าสุทธิของสินทรัพย์ของบริษัททั้งหมด โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือจำนวนเงินที่บริษัทจะมีหากขายทุกอย่างที่ตนเป็นเจ้าของ อัตราส่วนราคาต่อหนังสือ (P/B) ซึ่งคุณมักจะพบเมื่อทำวิจัยหุ้นของบริษัทของคุณ จะเปรียบเทียบราคาหุ้นของบริษัทและมูลค่าตามบัญชี

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) เป็นตัวชี้วัดเพิ่มเติมสองประการที่ควรให้ความสนใจ ROE สามารถแสดงผลกำไรของบริษัทต่อเงินแต่ละดอลลาร์ที่ผู้ถือหุ้นลงทุน ในทางกลับกัน ROA จะเปิดเผยเปอร์เซ็นต์ของรายได้ของบริษัทที่สร้างขึ้นจากสินทรัพย์แต่ละดอลลาร์ ทั้งสองสามารถบอกคุณได้มากมายเกี่ยวกับประสิทธิภาพของบริษัทในการสร้างผลกำไรและการประเมินมูลค่าหุ้นโดยรวม

อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่เรื่อง "เป็นธรรมชาติ" เสมอไป ดังนั้นตัวบ่งชี้เหล่านี้อาจทำให้เข้าใจผิดได้ บริษัทต่างๆ สามารถปรับแต่งเมตริกเหล่านี้ได้ เช่น กู้ยืมเงินหรือซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้น

คำถามที่จะเริ่มต้นการวิเคราะห์ของคุณคืออะไร?

หากคุณเป็นมือใหม่ คุณสามารถปรับปรุงการคัดกรองการลงทุนใหม่ของคุณได้โดยถามตัวเองด้วยคำถามต่อไปนี้:

ฉันเข้าใจบริษัทนี้หรือไม่

การทำความเข้าใจอย่างชัดเจนว่าบริษัทที่คุณต้องการซื้อหุ้นทำอะไรสามารถสร้างความแตกต่างได้ทั้งหมด การเรียนรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หรือบริการของธุรกิจ เปอร์เซ็นต์ลอยตัว ประวัติ และแผนสำหรับอนาคตสามารถมีอิทธิพลต่อกระบวนการวิเคราะห์หุ้นของคุณมากกว่าที่คุณรู้

บริษัททำเงินได้อย่างไร?

นี้บางครั้งค่อนข้างชัดเจน ตัวอย่างเช่น หากคุณกำลังลงทุนใน Domino's คุณจะตระหนักดีว่ารูปแบบธุรกิจของบริษัทคือการขายพิซซ่า ไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไป และคุณควรเข้าใจว่าบริษัทสร้างรายได้อย่างไร เมื่อคุณมีข้อมูลดังกล่าวแล้ว คุณสามารถประเมินได้ว่าข้อมูลนั้นสามารถปรับขนาดได้มากน้อยเพียงใด และคุ้มค่าต่อการลงทุนของคุณหรือไม่

ทำไมบริษัทนี้ถึงดีกว่าคู่แข่ง?

ไม่มีบริษัทไหนเป็นเกาะ ในการตัดสินให้ถูกต้อง คุณต้องค้นหาด้วยตัวเองว่าบริษัทมีจุดยืนตรงไหนเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน นี่เป็นหนึ่งในองค์ประกอบสำคัญในการทำความเข้าใจหุ้น

บริษัทที่คุณกำลังมองหาที่จะลงทุนมีสิ่งที่ไม่เหมือนใครหรือไม่? การลอกเลียนแบบหรือปรับปรุงตราสินค้า รูปแบบธุรกิจ หรือการจัดจำหน่ายเป็นเรื่องยากหรือไม่? ยิ่งการแข่งขันแย่งชิงบริษัทของคุณได้ยากเท่าไร โอกาสที่การลงทุนของคุณจะยิ่งได้รับผลตอบแทนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

มีธงสีแดงหรือไม่?

อาจเป็นเรื่องน่าหงุดหงิดที่จะลงทุนในบริษัทเพียงเพื่อจะพบว่าฝ่ายบริหารได้เปลี่ยนแปลงและดำเนินไปในทิศทางอื่น การพิจารณา "จะเกิดอะไรขึ้นหาก" ที่อาจผิดพลาดก่อนลงทุนเป็นความคิดที่ดี แม้ว่าจะไม่ใช่แหล่งข้อมูลที่วัดผลเกี่ยวกับหุ้นได้อย่างแท้จริง แต่วิธีนี้ อย่างน้อยคุณต้องพิจารณาว่าคุณจะสบายใจหรือไม่ สถานการณ์เลวร้ายที่สุด หากสถานการณ์ Doomsday ดูน่ากลัว อาจเป็นการดีที่สุดที่จะลงทุนในบริษัทอื่น

สุดท้าย เปรียบเทียบตัวเลือกทั้งหมดของคุณ

ถึงตอนนี้ หากคุณได้พิจารณาและประมวลผลข้อมูลทั้งหมดที่เรากล่าวถึงในคู่มือนี้ คุณจะมีความเข้าใจที่ดีว่าคุณควรซื้อหุ้นหนึ่งหรือสองหุ้นจากบริษัทใดบริษัทหนึ่งหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ก่อนที่คุณจะทำเช่นนั้น อย่าลืมใส่ทุกอย่างในบริบทที่เหมาะสม

หากคุณยังไม่แน่ใจว่าจะวิเคราะห์หุ้นเพื่อการลงทุนอย่างไรโดยพิจารณาจากการแข่งขัน ให้เน้นที่การรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทหนึ่งๆ และเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ในกระบวนการนี้ คุณจะต้องพิจารณาบริษัทอื่นๆ ที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมเดียวกัน

สิ่งนี้จะนำตัวเลขที่น่าประหลาดใจเหล่านั้นมาสู่มุมมอง และคุณจะสามารถประมาณค่าของบริษัทได้ดีขึ้นว่าจริงๆ แล้วบริษัทมีมูลค่าเท่าใด

คุณสามารถซื้อหุ้นได้ที่ไหน?

วันนี้คุณมีสองทางเลือกในการซื้อหุ้น คุณสามารถซื้อกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณหรือใช้หนึ่งในโบรกเกอร์ออนไลน์ที่เชื่อถือได้และเปิดบัญชีนายหน้าออนไลน์ของคุณเอง

สรุป

หวังว่า ณ จุดนี้ คุณมีตัวชี้วัดทั้งหมดที่จำเป็นในการประเมินบริษัทและค้นหาว่าการซื้อหุ้นในธุรกิจนั้นคุ้มค่าหรือไม่ คุณต้องการทราบเกี่ยวกับรายได้ของบริษัท ข่าวสารเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงภายในบริษัท และข้อมูลในอดีตทั้งหมดที่คุณสามารถหาได้ สุดท้ายนี้ นำสิ่งนี้มาสู่มุมมองโดยเปรียบเทียบงานวิจัยของคุณกับผู้เล่นหลักรายอื่นๆ ในอุตสาหกรรม

นี่คือพื้นฐานของการวิเคราะห์หุ้นสำหรับผู้เริ่มต้น เมื่อคุณรวมข้อมูลทั้งหมดนี้แล้ว คุณควรมีภาพที่สมบูรณ์ซึ่งจะช่วยให้คุณตัดสินใจว่าการลงทุนจะคุ้มค่าหรือไม่