Станьте собственным биржевым аналитиком — исследование акций для начинающих

Если вы думаете о том, чтобы инвестировать часть своих с трудом заработанных денег, чтобы они работали на вас, пока вы спите, вам нужно научиться оценивать, стоит ли это вложение.

Акции — это стандартный вариант инвестиций, и фондовая статистика показывает, что в 2020 году глобальная рыночная капитализация достигла рекордной отметки в 95 триллионов долларов. приходит к тому, как исследовать запасы.

Итак, давайте рассмотрим некоторые основы, чтобы дать вам старт для ваших последующих исследований.

С чего начать?

Вы можете и должны использовать множество критериев для оценки ваших инвестиций, прежде чем вы их сделаете. Вы должны быть в состоянии определить, стоит ли интересующая вас акция своей цены.

Если вы новичок, самым первым шагом будет выяснить, в какую отрасль вы хотели бы инвестировать. Вам будет легче оценивать и сравнивать, когда у вас есть аналогичный набор значений для работы. Следующим шагом будет выбор одной или двух компаний в отрасли или секторе и начало фактического исследования их акций.

Если бы вы проследили за реальным аналитиком, изучающим компанию, вы бы обнаружили, что он изучает всю доступную информацию. Они узнавали о компании, начиная с ее финансовой отчетности, а также изучали ее поставщиков, конкурентов и клиентов. Некоторые даже посещали компанию, чтобы узнать ее все тонкости и получить полную картину.

Новичкам, возможно, не нужно выполнять все эти шаги, но есть один ценный урок, который можно усвоить от экспертов — вы должны проводить свое исследование как можно более подробно. Скорее всего, у вас не возникнет проблем с поиском необходимой для этого информации.

Тем не менее, просмотр всей доступной информации займет значительное время, так как это лучший способ исследовать акции: медленно и подробно.

Теперь давайте более подробно рассмотрим, как вы можете структурировать свое исследование.

Какой тип исследования вы можете использовать?

Два наиболее распространенных типа исследований, которые вы можете использовать, чтобы понять, стоит ли инвестировать в акции, — это фундаментальные и технические. Поскольку они совершенно разные, один лучше подходит для определенного типа инвестиций, чем другой. Фундаментальный анализ лучше подходит для долгосрочных инвестиционных возможностей.

С другой стороны, технический анализ акций лучше подходит для краткосрочных инвестиций.

Фундаментальный анализ

Если вы хотите сделать долгосрочное вложение, вам подойдет фундаментальный анализ. Использование подхода фундаментального анализа означает, что вы предполагаете, что цена акций не всегда отражает реальную ситуацию в основном бизнесе.

Для этого типа анализа вы обычно используете доходы, предполагаемый будущий рост и рентабельность собственного капитала. Вы сможете найти их вместе с прибылью и размером прибыли в финансовых отчетах компании.

Технический анализ

В отличие от фундаментального анализа акций, технический анализ фокусируется на цене акции. Если вы анализируете свои акции таким образом, вы смотрите на цену конкретной акции во времени и ищете тенденции и закономерности. Короче говоря, вы смотрите в прошлое, чтобы предсказать будущую цену акции и сможете ли вы продать ее с прибылью или нет.

Тем не менее, на данный момент мы считаем, что стоит упомянуть, что если вы новичок, который хочет инвестировать в краткосрочной перспективе и получить прибыль, лучший способ начать — это использовать робота-советника. Эти доступные инструменты сделают за вас сложную часть исследования.

На какие показатели следует обращать внимание при исследовании акций?

Поскольку оценка будущей цены акций иногда является не чем иным, как наукой, некоторые показатели могут помочь вам выполнить эту задачу. Это может помочь вам определить плюсы и минусы конкретной компании или отрасли. Даже если вы собираетесь использовать инвестиционное приложение для микроинвестирования в акции, знание этих терминов и их значения может дать вам преимущество, необходимое для начала работы.

Вы также можете оценить прибыльность, производительность и сравнение компании или отрасли с другими. Итак, если вы задаетесь вопросом: «Какую информацию следует изучить, прежде чем инвестировать?» - все это необходимо для принятия окончательного инвестиционного решения.

Коэффициент цена/прибыль

Отношение P/E, или отношение цены к прибыли, является показателем, который большинство инвесторов будет использовать для оценки будущей цены акций. По сути, этот показатель показывает, сколько другие инвесторы готовы заплатить за 1 доллар прибыли компании. Этот коэффициент также сравнивает конкретную компанию с другими в отрасли или нише. Инвестировать в компанию с более высоким коэффициентом P/E согласно данным фондового рынка, как правило, лучше, чем в компанию с низким P/E.

Прибыль на акцию

Прибыль на акцию — еще один показатель, который вы могли бы использовать, хотя он менее надежен, чем другие, обсуждаемые здесь. Прибыль на акцию указывает на прибыльность компании в расчете на одну акцию. Чтобы получить это число, вы должны разделить прибыль на количество акций на рынке для торговли.

Это надежный показатель, но он никоим образом не говорит вам и не отражает, что компания делает со своим капиталом. Одни компании будут реинвестировать их в бизнес, другие выплачивать в качестве дивидендов акционерам. Чтобы получить максимальную отдачу от этой метрики при исследовании акций, стоит ознакомиться с этим вопросом.

Соотношение ПЭГ

Коэффициент PEG, по сути, представляет собой усовершенствованную версию коэффициента P/E, поскольку он также учитывает рост. Это гораздо более четкий показатель эффективности акций в будущем и отличный показатель для долгосрочных инвестиций.

PEG рассчитывается путем деления коэффициента P/E на предполагаемый темп роста. Темп роста также является расплывчатым термином, который очень легко интерпретировать, особенно в краткосрочной перспективе. Однако, например, пятилетний темп роста помогает несколько исключить волатильность из уравнения и упрощает анализ акций.

Глядя на показатель PEG, вы должны знать, что базовый уровень равен 1. Компании с коэффициентом PEG выше, возможно, либо переоценены, либо рынок возлагает на компанию высокие ожидания роста.

Ценность книги

Балансовая стоимость — еще один полезный показатель, который представляет собой чистую стоимость всех активов компании. По сути, это сумма денег, которую получила бы компания, если бы продала все, чем владела. Отношение цены к балансовой стоимости (P/B), с которым вы часто сталкиваетесь при исследовании акций вашей компании, сравнивает цену акций компании и балансовую стоимость.

Рентабельность собственного капитала и рентабельность активов

Рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность активов (ROA) — это два дополнительных показателя, на которые следует обратить внимание. ROE может показать, сколько прибыли компания получает на каждый доллар, вложенный акционерами. С другой стороны, ROA раскрывает процент прибыли компании, которую она генерирует на каждый доллар своих активов. И то, и другое может многое рассказать вам об эффективности компании, когда речь идет о получении прибыли и общей оценке ее акций.

Тем не менее, это не всегда «естественно», поэтому эти индикаторы могут вводить в заблуждение. Компании могут искусственно изменять эти показатели, например, взяв кредит или выкупив свои акции у акционеров.

С каких вопросов начать анализ?

Если вы новичок, вы можете упростить проверку своих новых инвестиций, задав себе следующие вопросы:

Я понимаю эту компанию?

Точное понимание того, чем занимается компания, акции которой вы хотите купить, может иметь решающее значение. Изучение продуктов или услуг компании, процентного соотношения акций, истории и планов на будущее может повлиять на ваш процесс анализа акций больше, чем вы думаете.

Как компания зарабатывает деньги?

Иногда это достаточно очевидно. Например, если вы инвестируете в Domino's, вы прекрасно знаете, что бизнес-модель компании заключается в продаже пиццы. Однако это не всегда так просто, и вы должны понимать, как компания создает свой доход. Получив эту информацию, вы сможете оценить, насколько она масштабируема и стоит ли она ваших вложений.

Чем эта компания лучше своих конкурентов?

Ни одна компания не является островом. Чтобы сделать правильное суждение, вы должны выяснить для себя, какое место занимает компания по сравнению с другими компаниями в той же отрасли. Это один из ключевых элементов понимания акций.

Есть ли у компании, в которую вы хотите инвестировать, что-то уникальное, чего нет у других? Сложно ли имитировать или улучшать ее бренд, бизнес-модель или дистрибуцию? Чем сложнее конкурентам свергнуть вашу компанию, тем больше шансов, что ваши инвестиции окупятся.

Есть ли какие-то красные флажки?

Инвестировать в компанию только для того, чтобы узнать, что ее руководство изменилось и пошло по другому пути, может быть неприятно. Прежде чем инвестировать, неплохо изучить все «что если», которые могут пойти не так. Хотя на самом деле это не поддающийся измерению источник информации об акциях, таким образом вы можете, по крайней мере, подумать, будет ли вам удобно с ним. наихудший сценарий.Если сценарий конца света выглядит мрачным, возможно, лучше инвестировать в другую компанию.

Наконец, сравните все ваши варианты

К настоящему моменту, если вы рассмотрели и обработали всю информацию, которую мы упоминали в этом руководстве, у вас будет хорошее представление о том, стоит ли вам покупать одну или две акции конкретной компании. Однако, прежде чем сделать это, обязательно поместите все в правильный контекст.

Если вы все еще не знаете, как анализировать акции для инвестиций на основе конкуренции, убедитесь, что вы сосредоточились на сборе данных об определенной компании и сравнении их со средними показателями по отрасли. В процессе вам также необходимо изучить другие компании, работающие в той же отрасли.

Это поставит эти поразительные цифры в перспективу, и вы сможете лучше оценить, насколько на самом деле ценна компания.

Где реально купить акции?

В эти дни у вас есть два варианта, когда дело доходит до покупки акций. Вы можете либо приобрести его у своего биржевого маклера, либо использовать одного из множества надежных онлайн-брокеров и открыть свой собственный онлайн-брокерский счет.

Подводя итоги

Надеемся, что на данный момент у вас есть все показатели, необходимые для оценки компании и выяснения, стоит ли покупать акции этого бизнеса. Вы хотите знать о доходах компании, новости об изменениях внутри компании и все исторические данные, которые вы можете найти. Наконец, взгляните на это в перспективе, сравнив свое исследование с другими ключевыми игроками в отрасли.

Это основы анализа акций для начинающих. Как только вы объедините всю эту информацию, у вас должна быть полная картина, которая поможет вам решить, будут ли инвестиции того стоить.