Conviértase en su propio analista bursátil - Investigación bursátil para principiantes

Si está pensando en invertir parte del dinero que tanto le costó ganar para que funcione para usted mientras duerme, deberá aprender a evaluar si una inversión vale la pena.

Las acciones son una opción de inversión estándar, y las estadísticas bursátiles muestran que la capitalización del mercado global alcanzó un récord de $ 95 billones durante 2020. Sin embargo, para que pueda aprovechar al máximo su inversión en acciones, necesitará un poco de conocimiento. trata de cómo investigar acciones.

Entonces, cubramos algunos conceptos básicos para darle una ventaja inicial para su investigación posterior.

¿Por dónde debería empezar?

Puede y debe utilizar muchos criterios para evaluar su inversión antes de realizarla. Debe ser capaz de discernir si la acción que está buscando vale su precio.

Si es un completo principiante, el primer paso es averiguar en qué industria le gustaría invertir. Será más fácil estimar y comparar cuando tenga un conjunto similar de valores con los que trabajar. El siguiente paso sería seleccionar una o dos empresas dentro de la industria o sector y comenzar la investigación de acciones real allí.

Si tuviera que rastrear a un analista real mientras investiga una empresa, lo encontraría investigando toda la información disponible. Aprenderían sobre la empresa a partir de sus estados financieros y también investigarían a sus proveedores, competidores y clientes. Algunos incluso visitarían la empresa para conocer sus entresijos y obtener una imagen completa.

Es posible que los principiantes no necesiten seguir todos estos pasos, pero hay una lección valiosa para los expertos: debe realizar su investigación con el mayor detalle posible. Es probable que no tenga problemas para encontrar la información que necesita para hacer esto.

Sin embargo, tomará una cantidad considerable de tiempo revisar toda la información disponible, ya que es la mejor manera de investigar acciones: lentamente y en detalle.

Ahora, echemos un vistazo más detallado a cómo puede estructurar su investigación.

¿Qué tipo de investigación puede usar?

Los dos tipos más comunes de investigación que puede utilizar para determinar si vale la pena invertir en una acción son fundamentales y técnicos. Dado que son bastante diferentes, uno se adapta mejor a un tipo particular de inversión que el otro. El análisis fundamental se adapta mejor a las oportunidades de inversión a largo plazo.

Por otro lado, el análisis técnico de acciones funcionará mejor para inversiones a corto plazo.

Análisis fundamental

Si está buscando hacer una inversión a largo plazo, el análisis fundamental es el camino a seguir. Ir con un enfoque de análisis fundamental significa que asume que el precio de las acciones no siempre refleja la situación real del negocio subyacente.

Para este tipo de análisis, normalmente utilizará los ingresos, el crecimiento futuro estimado y el rendimiento del capital. Podrá encontrarlos, junto con las ganancias y los márgenes de beneficio, en los estados financieros de la empresa.

Análisis técnico

A diferencia del análisis fundamental de las acciones, el análisis técnico se centra en el precio de las acciones. Si está analizando sus acciones de esta manera, está observando el precio de una acción en particular a lo largo del tiempo y buscando tendencias y patrones. En resumen, está mirando hacia el pasado para predecir el precio futuro de una acción y si podrá venderla con ganancias o no.

Aún así, en este punto, creemos que vale la pena mencionar que si es un principiante que busca invertir a corto plazo y obtener ganancias, la mejor manera de comenzar es seguir adelante y usar un Robo-advisor. Estas herramientas asequibles harán la parte difícil de la investigación por usted.

¿Cuáles son algunas métricas a tener en cuenta al investigar una acción?

Dado que estimar el precio futuro de las acciones a veces es nada menos que una ciencia, algunas métricas pueden ayudarlo a realizar esta tarea. Estos pueden ayudarlo a determinar los pros y los contras de una empresa o industria en particular. Incluso si opta por una aplicación de inversión para microinvertir en acciones, conocer estos términos y lo que significan puede brindarle la ventaja que necesita para comenzar.

También puede estimar la rentabilidad, el rendimiento y cómo la empresa o industria se compara con otras. Entonces, si se pregunta "¿qué información debe investigar antes de invertir?" - todos estos son esenciales para tomar su decisión final de inversión.

Relación P / E

La relación P/E, o relación precio-beneficio, es la métrica que la mayoría de los inversores utilizarán para estimar el precio futuro de una acción. Esencialmente, esta métrica indica cuánto están dispuestos a pagar otros inversores por $1 de las ganancias de la empresa. Esta relación también compara una empresa en particular con otras dentro de la industria o nicho. Invertir en una empresa con una relación P/E más alta según los datos del mercado de valores suele ser mejor que optar por una con un P/E bajo.

Ganancias por acción

Las ganancias por acción son otra métrica que podría usar, aunque es menos confiable que otras que se analizan aquí. Las ganancias por acción indican la rentabilidad de una empresa por acción. Para llegar a este número, dividiría las ganancias por el número de acciones en el mercado para negociar.

Este es un indicador sólido, pero no te dice ni refleja de ninguna manera lo que la empresa hace con su capital. Algunas empresas lo reinvertirán en el negocio, otras lo pagarán como dividendos a los accionistas. Para aprovechar al máximo esta métrica al investigar acciones, vale la pena informarse sobre este asunto.

relación clavija

La relación PEG es esencialmente una versión evolucionada de la relación P/E, ya que también representa el crecimiento. Este es un indicador mucho más claro del desempeño de las acciones en el futuro y es una excelente métrica para la inversión a largo plazo.

PEG se calcula tomando la relación P/E y dividiéndola por la tasa de crecimiento estimada. La tasa de crecimiento también es un término vago que está muy abierto a la interpretación, especialmente en el corto plazo. Sin embargo, una tasa de crecimiento de cinco años, por ejemplo, ayuda a eliminar un poco la volatilidad de la ecuación y agiliza el análisis de acciones.

Al mirar una métrica de PEG, debe saber que la línea de base es 1. Las empresas con una relación de PEG superior a esa posiblemente estén sobrevaluadas o el mercado haya depositado una gran expectativa de crecimiento en la empresa.

Valor en libros

El valor contable es otra métrica útil que representa el valor neto de todos los activos de una empresa. Esencialmente, esta es la cantidad de dinero que tendría la empresa si vendiera todo lo que posee. La relación precio-valor contable (P/B), que a menudo encontrará al realizar una investigación de acciones de su empresa, compara el precio de las acciones de la empresa y el valor contable.

Rendimiento sobre el patrimonio y rendimiento sobre los activos

El retorno sobre el capital (ROE) y el retorno sobre los activos (ROA) son dos métricas adicionales a las que se debe prestar atención. El ROE puede mostrar cuánto beneficio obtiene la empresa por cada dólar invertido por los accionistas. Por otro lado, ROA revela el porcentaje de las ganancias de la empresa que genera con cada dólar de sus activos. Ambos pueden brindarle mucha información sobre la eficiencia de la empresa cuando se trata de generar ganancias y la valoración general de sus acciones.

Aún así, esto no siempre es "natural", por lo que estos indicadores pueden ser engañosos. Las empresas pueden modificar estas métricas artificialmente, por ejemplo, tomando un préstamo o recomprando sus acciones a los accionistas.

¿Cuáles son las preguntas para comenzar su análisis?

Si es un principiante, puede agilizar la evaluación de su nueva inversión haciéndose las siguientes preguntas:

¿Entiendo a esta empresa?

Comprender con precisión qué hace la empresa en la que está buscando comprar acciones puede marcar la diferencia. Aprender sobre los productos o servicios de la empresa, los porcentajes de flotación de acciones, el historial y los planes para el futuro puede influir en su proceso de análisis de acciones más de lo que cree.

¿Cómo gana dinero la empresa?

Esto es a veces bastante obvio. Por ejemplo, si está invirtiendo en Domino's, sabrá muy bien que el modelo comercial de la empresa es vender pizza. Sin embargo, no siempre es tan simple, y debe comprender cómo la empresa genera sus ingresos. Una vez que tenga esa información, puede evaluar qué tan escalable es y si vale la pena o no su inversión.

¿Por qué esta empresa es mejor que sus competidores?

Ninguna empresa es una isla. Para hacer un buen juicio, debe averiguar por sí mismo dónde se encuentra la empresa en comparación con otras empresas de la misma industria. Este es uno de los elementos clave para comprender las acciones.

¿La empresa en la que desea invertir tiene algo único que otras no tienen? ¿Es difícil imitar o mejorar su marca, modelo de negocio o distribución? Cuanto más difícil sea para la competencia destronar a su empresa, mayores serán las posibilidades de que su inversión valga la pena.

¿Hay alguna bandera roja?

Puede ser frustrante invertir en una empresa solo para descubrir que su administración ha cambiado y ha llevado las cosas en otra dirección. Es una buena idea investigar todos los "qué pasaría si" que podrían salir mal antes de invertir. Si bien no es realmente una fuente de información medible sobre acciones, de esta manera, al menos puede considerar si se sentiría cómodo o no con el peor de los casos Si el escenario del fin del mundo parece sombrío, podría ser mejor invertir en una empresa diferente.

Finalmente, compare todas sus opciones

A estas alturas, si ha considerado y procesado toda la información que hemos estado mencionando a lo largo de esta guía, tendrá una buena comprensión de si debe o no comprar una acción o dos de una empresa en particular. Sin embargo, antes de hacer eso, asegúrese de poner todo en el contexto adecuado.

Si aún no está seguro de cómo analizar una acción para invertir en función de la competencia, asegúrese de concentrarse en recopilar datos sobre una determinada empresa y compararla con los promedios de la industria. En el proceso, también deberá buscar otras empresas que operen dentro de la misma industria.

Esto pondrá en perspectiva esos números asombrosos y podrá estimar mejor qué tan valiosa es realmente la empresa.

¿Dónde se puede comprar realmente una acción?

En estos días tiene dos opciones cuando se trata de comprar una acción. Puede comprarlo con su corredor de bolsa o utilizar uno de los muchos corredores en línea confiables y abrir su propia cuenta de corretaje en línea.

Resumiendo

Con suerte, en este punto, tiene todas las métricas que necesita para evaluar una empresa y determinar si vale la pena comprar acciones en ese negocio. Desea conocer los ingresos de la empresa, noticias sobre cambios dentro de la empresa y todos los datos históricos que pueda encontrar. Por último, ponga esto en perspectiva comparando su investigación con otros actores clave en la industria.

Estos son los conceptos básicos del análisis de acciones para principiantes. Una vez que combine toda esta información, debería tener una imagen completa que lo ayudará a decidir si la inversión valdrá la pena o no.