Torne-se seu próprio analista de ações - Pesquisa de ações para iniciantes

Se você está pensando em investir parte do seu dinheiro suado para que ele funcione para você enquanto você dorme, você precisará aprender a avaliar se um investimento vale a pena.

As ações são uma opção de investimento padrão, e as estatísticas de ações mostram que o valor de mercado global atingiu um recorde de US$ 95 trilhões em 2020. No entanto, para aproveitar ao máximo seu investimento em ações, você precisará de um pouco de know-how. trata de como pesquisar ações.

Então, vamos cobrir alguns conceitos básicos para dar a você uma vantagem para sua pesquisa subsequente.

Onde você deve começar?

Você pode e deve usar muitos critérios para avaliar seu investimento antes de realizá-lo. Você precisa ser capaz de discernir se a ação que você está procurando vale seu preço.

Se você é um iniciante completo, o primeiro passo é descobrir em qual setor você gostaria de investir. Será mais fácil estimar e comparar quando você tiver um conjunto semelhante de valores para trabalhar. O próximo passo seria selecionar uma ou duas empresas dentro da indústria ou setor e iniciar a pesquisa de ações real lá.

Se você seguisse um analista real enquanto ele examina uma empresa, você os encontraria pesquisando todas as informações disponíveis. Eles aprenderiam sobre a empresa a partir de suas demonstrações financeiras e também examinariam seus fornecedores, concorrentes e clientes. Alguns até visitavam a empresa para conhecer seus prós e contras e obter uma visão completa.

Os iniciantes podem não precisar seguir todas essas etapas, mas há uma lição valiosa a ser aprendida com os especialistas - você deve realizar sua pesquisa com o máximo de detalhes possível. Você provavelmente não terá problemas para encontrar as informações necessárias para fazer isso.

No entanto, levará um tempo considerável para percorrer todas as informações disponíveis, pois é a melhor maneira de pesquisar ações: lenta e detalhadamente.

Agora, vamos dar uma olhada mais detalhada em como você pode estruturar sua pesquisa.

Que tipo de pesquisa você pode usar?

Os dois tipos mais comuns de pesquisa que você pode usar para ajudá-lo a descobrir se vale a pena investir em uma ação são fundamentais e técnicos. Por serem bem diferentes, um é mais adequado para um determinado tipo de investimento do que o outro. A análise fundamentalista é mais adequada para oportunidades de investimento de longo prazo.

Por outro lado, a análise técnica de ações funcionará melhor para investimentos de curto prazo.

Analise fundamental

Se você deseja fazer um investimento de longo prazo, a análise fundamental é o caminho a seguir. Adotar uma abordagem de análise fundamentalista significa que você assume que o preço das ações nem sempre reflete a situação real do negócio subjacente.

Para esse tipo de análise, você normalmente usará receitas, crescimento futuro estimado e retorno sobre o patrimônio. Você poderá encontrá-los, juntamente com ganhos e margens de lucro, nas demonstrações financeiras da empresa.

Análise técnica

Ao contrário da análise fundamental para ações, a análise técnica se concentra no preço da ação. Se você estiver analisando suas ações dessa maneira, estará observando o preço de uma determinada ação ao longo do tempo e procurando tendências e padrões. Em suma, você está olhando para o passado para prever o preço futuro de uma ação e se poderá vendê-la com lucro ou não.

Ainda assim, neste momento, achamos que vale a pena mencionar que, se você é um iniciante que deseja investir a curto prazo e obter lucro, a melhor maneira de começar é seguir em frente e usar um consultor Robo. Essas ferramentas acessíveis farão a parte difícil da pesquisa para você.

Quais são algumas métricas para procurar ao pesquisar uma ação?

Como estimar o preço futuro das ações às vezes não é nada menos do que uma ciência, algumas métricas podem ajudá-lo a realizar essa tarefa. Isso pode ajudá-lo a determinar os prós e contras de uma determinada empresa ou setor. Mesmo se você estiver usando um aplicativo de investimento para microinvestir em ações, conhecer esses termos e o que eles significam pode lhe dar a vantagem necessária para começar.

Você também pode estimar a lucratividade, o desempenho e como a empresa ou o setor se compara a outros. Então, se você está se perguntando “que informações você deve pesquisar antes de investir?” - tudo isso é essencial para tomar sua decisão final de investimento.

Índice P/E

O índice P/L, ou índice preço/lucro, é a métrica que a maioria dos investidores usará para estimar o preço futuro de uma ação. Essencialmente, essa métrica indica quanto outros investidores estão dispostos a pagar por US$ 1 dos ganhos da empresa. Esse índice também compara uma determinada empresa com outras do setor ou nicho. Investir em uma empresa com um índice P/L mais alto, de acordo com dados do mercado de ações, normalmente é melhor do que investir em uma com P/L baixo.

Lucro por ação

O lucro por ação é outra métrica que você pode usar, embora seja menos confiável do que outras discutidas aqui. O lucro por ação indica a lucratividade de uma empresa por ação. Para chegar a esse número, você dividiria os ganhos pelo número de ações no mercado para negociação.

Este é um indicador sólido, mas não informa nem reflete de forma alguma o que a empresa faz com seu capital. Algumas empresas vão reinvesti-lo no negócio, outras pagam como dividendos aos acionistas. Para tirar o máximo proveito dessa métrica ao pesquisar ações, vale a pena se informar sobre esse assunto.

Razão PEG

O índice PEG é essencialmente uma versão evoluída do índice P/L, uma vez que também responde pelo crescimento. Este é um indicador muito mais claro do desempenho das ações no futuro e é uma ótima métrica para investimentos de longo prazo.

O PEG é calculado tomando a razão P/L e dividindo-a pela taxa de crescimento estimada. A taxa de crescimento também é um termo vago e muito aberto a interpretações, especialmente no curto prazo. No entanto, uma taxa de crescimento de cinco anos, por exemplo, ajuda a tirar a volatilidade um pouco da equação e agiliza sua análise de ações.

Ao olhar para uma métrica PEG, você deve saber que a linha de base é 1. As empresas com um índice PEG maior do que isso possivelmente estão supervalorizadas ou o mercado colocou uma alta expectativa de crescimento na empresa.

Valor do livro

O valor contábil é outra métrica útil que representa o valor líquido de todos os ativos de uma empresa. Essencialmente, essa é a quantidade de dinheiro que a empresa teria se vendesse tudo o que possuía. A relação preço-livre (P/B), que você encontrará frequentemente ao fazer sua pesquisa de ações da empresa, compara o preço das ações da empresa e o valor contábil.

Retorno sobre Patrimônio e Retorno sobre Ativos

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o retorno sobre os ativos (ROA) são duas métricas adicionais a serem observadas. O ROE pode mostrar quanto lucro a empresa obtém em cada dólar investido pelos acionistas. Por outro lado, o ROA divulga a porcentagem dos lucros da empresa que ela gera com cada dólar de seus ativos. Ambos podem dizer muito sobre a eficiência da empresa quando se trata de gerar lucros e sua avaliação geral das ações.

Ainda assim, isso nem sempre é "natural", então esses indicadores podem ser enganosos. As empresas podem ajustar essas métricas artificialmente, por exemplo, tomando um empréstimo ou comprando de volta suas ações dos acionistas.

Quais são as perguntas para começar sua análise?

Se você é iniciante, pode agilizar a triagem do seu novo investimento fazendo a si mesmo as seguintes perguntas:

Eu entendo essa empresa?

Entender exatamente o que a empresa em que você deseja comprar ações pode fazer toda a diferença. Aprender sobre os produtos ou serviços da empresa, porcentagens de ações, histórico e planos para o futuro podem influenciar seu processo de análise de ações mais do que você imagina.

Como a empresa ganha dinheiro?

Isso às vezes é bastante óbvio. Por exemplo, se você está investindo na Domino's, sabe que o modelo de negócios da empresa é vender pizza. No entanto, nem sempre é tão simples, e você deve entender como a empresa cria sua receita. Depois de ter essas informações, você pode avaliar o quão escalável é e se vale a pena ou não o seu investimento.

Por que essa empresa é melhor que seus concorrentes?

Nenhuma empresa é uma ilha. Para fazer um bom julgamento, você precisa descobrir por si mesmo onde a empresa está em comparação com outras empresas do mesmo setor. Este é um dos elementos-chave para entender as ações.

A empresa em que você deseja investir tem algo único que os outros não têm? É difícil imitar ou melhorar sua marca, modelo de negócios ou distribuição? Quanto mais difícil for para a concorrência destronar sua empresa, maior a chance de seu investimento compensar.

Existem bandeiras vermelhas?

Pode ser frustrante investir em uma empresa apenas para descobrir que sua gestão mudou e levou as coisas em outra direção. Analisar todos os "e se" que podem dar errado antes de investir é uma boa ideia. Embora não seja realmente uma fonte mensurável de informações sobre ações, dessa forma, você pode pelo menos considerar se estaria ou não confortável com o pior cenário.Se o cenário do dia do juízo final parece sombrio, talvez seja melhor investir em uma empresa diferente.

Por fim, compare todas as suas opções

Até agora, se você considerou e processou todas as informações que mencionamos ao longo deste guia, você terá uma compreensão decente se deve ou não comprar uma ou duas ações de uma determinada empresa. No entanto, antes de fazer isso, certifique-se de colocar tudo no contexto adequado.

Se você ainda não tiver certeza de como analisar uma ação para investimento com base na concorrência, certifique-se de se concentrar em coletar dados sobre uma determinada empresa e compará-los com as médias do setor. No processo, você também precisará examinar outras empresas que operam no mesmo setor.

Isso colocará esses números surpreendentes em perspectiva e você poderá estimar melhor o valor real da empresa.

Onde você pode realmente comprar uma ação?

Hoje em dia você tem duas opções quando se trata de comprar uma ação. Você pode comprá-lo com seu corretor da bolsa ou usar um dos muitos corretores on-line confiáveis ​​e abrir sua própria conta de corretagem on-line.

Resumindo

Espero que, neste momento, você tenha todas as métricas necessárias para avaliar uma empresa e descobrir se vale a pena comprar ações dessa empresa. Você quer saber sobre a receita da empresa, notícias sobre mudanças dentro da empresa e todos os dados históricos que puder encontrar. Por fim, coloque isso em perspectiva comparando sua pesquisa com outros participantes importantes do setor.

Estes são os fundamentos da análise de ações para iniciantes. Depois de combinar todas essas informações, você deve ter uma visão completa que o ajudará a decidir se o investimento valerá a pena ou não.