ما هو التمويل الأولي وكيف يعمل؟

اعتبر نفسك شخصًا مميزًا في حال كان لديك فكرة عمل مبتكرة. فكرتك قد تخلق ثروة لك. ولكن هل يكفي مجرد وجود فكرة عمل؟ كيف يمكنك تحويل هذه الفكرة إلى مشروع تجاري ناجح؟ عندما تحاول تطوير عمل تجاري مربح من خلال أفكارك المبتكرة والإبداعية ، فهذا يسمى الشركات الناشئة. إذا لم تكن مليونيرا بالفعل ، فأنت بحاجة إلى المستثمرين لوضع الأموال في أفكارك لتحويلها إلى أعمال. تسمى هذه الاستثمارات أو التمويل التي من شأنها أن تساعد في تحويل أفكار عملك إلى أعمال مربحة على التمويل الأولي . لكن لا أحد سوف يستثمر جزءًا كبيرًا من المال في رؤية من أجل لا شيء. يسعى هؤلاء المستثمرون إلى الحصول على حقوق ملكية في الشركة أيضًا.

التمويل الأولي بالتفصيل

على غرار المشاريع التجارية اليومية ، تمر الشركات الناشئة أيضًا بمراحل عديدة لتصبح مربحة وتتطور إلى شركات مزدهرة. وخلال مراحل التطوير هذه ، تسعى عدة مرات إلى الاستثمار في الأموال أو ضخ رأس المال. وتعتبر هذه الاستثمارات في الوقت المناسب ضرورية للشركات الناشئة لأنها يمكن أن تأخذ الأعمال بسرعة إلى مستويات مختلفة.

الآن ، دفعات رأس المال هذه في مراحل مختلفة من الشركات الناشئة لها أسماء أخرى ، يشار إليها باسم الجولات. مثل جولة الملاك ، وجولة البذور ، وجولة الأسهم الخاصة ، وجولة الديون ، وبعضها الآخر. لكن تفاصيل هذه خارج السياق هنا.

ومع ذلك ، فإن الجولة الضرورية في هذا السياق هي تمويل أولي أو تمويل أولي. وبما أن الاسم يتحدث عن نفسه ، فإن الأموال الأولية ضرورية في المراحل الأولى من بدء التشغيل لتنمية فكرة عملك إلى عمل تجاري مربح.

على الرغم من أن هذا المال الأولي أو رأس المال التأسيسي ليس جمعية خيرية. يطالب المستثمرون الذين يتطلعون إلى استثمار أموالهم في شركتك الناشئة أيضًا بحصص ملكية في شركتك. وهم لا يبحثون فقط عن حصص في الأسهم ، بل يبحثون أيضًا عن ملكية جزئية للشركة. الغرض الأساسي من المستثمرين في السعي للحصول على أسهم في شركة ناشئة هو بيع هذه الأسهم لاحقًا عندما يكتسب العمل الاعتراف ويصبح مربحًا. وبالتالي ، بهذه الطريقة ، يحقق المستثمرون أرباحًا.

لماذا يعتبر التمويل الأولي ضروريًا؟

في كثير من الأحيان ، تعاني العديد من الشركات الناشئة العظيمة بسبب نقص المال. والمال ضروري في المراحل الأولى لمنح الشركة الناشئة دفعة للعمل بمفردها. لكن الشركات الناشئة لا تحصل على الاستثمارات بهذه السرعة. حتى أنهم يعانون من الحصول على تمويل قائم على الديون بسبب التدفق النقدي الضئيل وتاريخ التشغيل المحدود. لذلك ، يوفر التمويل الأولي تمويلًا سهلًا وخاليًا من المتاعب لهذه الشركات الناشئة.

ما هي مصادر التمويل الأولي؟

هناك عدة مصادر للتمويل الأولي. يعد المستثمرون الملائكة والبنوك وشركات رأس المال الاستثماري والأصدقاء والعائلة وكل شخص يرغب في الاستثمار في عملك على أمل الحصول على عائد مربح مصدرًا للتمويل الأولي . لذلك إذا وعدك والدك أو والدك باستثمار 20000 دولار في شركتك الناشئة ، فهم مستثمرو التمويل الأولي.

لكن في بعض الأحيان ، يستثمر مؤسسو الشركة الناشئة أيضًا أموالهم في الشركات الناشئة لأنها تتيح لهم الاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على شركتهم.

النوع الآخر من المستثمر هو المستثمر الاستثماري. لكنهم ليسوا حريصين على الاستثمار كتمويل أولي ، على الرغم من أنها مفيدة في مراحل التمويل اللاحقة. كما ذكرنا سابقًا ، تم تطوير مفهوم التمويل الأولي لمنح بدء التشغيل دفعة أولى للتطور إلى شركة. وتمويل شركة تعمل بالفعل للتوسع ليس تمويلًا أوليًا.

لذلك ، فإن تمويل الأعمال الجارية بالفعل هو جزء من جولات الاستثمار في السلسلة "أ" و "السلسلة ب" ، ويهيمن عليها مستثمرو المشاريع. في الوقت نفسه ، يحدث التمويل الأولي في المراحل المبكرة جدًا من العمل ولديه نطاق أوسع من المستثمرين.

القليل عن تمويل السلسلة أ

عندئذٍ يكون تمويل السلسلة A قابلاً للتطبيق عندما تكون الشركة قد تم تأسيسها بالفعل. في مثل هذه المراحل ، يمكن لتمويل "السلسلة أ" زيادة عرض المنتج وعملاء الشركة. بمساعدة التمويل المتسلسل ، يمكن للشركات تعزيز نطاق أسواقها. ولكن أثناء اختيار التمويل "من الفئة أ" ، يجب أن يكون لدى الشركات أيضًا نماذج أعمال طويلة الأجل لتطوير الأعمال والتي ستمنحها أرباحًا طويلة الأجل. ونظرًا لأن العديد من الشركات الناشئة لديها أفكار رائعة في البداية ولكنها تفشل في الحفاظ على نموها ، فإن التمويل من السلسلة أ يمكن أن يساعدهم على التحمل على المدى الطويل.

لكن ضع في اعتبارك أن مستثمري السلسلة أ لا يبحثون عادةً عن أفكار ممتازة. ومع ذلك ، فهم يبحثون عن الشركات التي لديها القدرة على النمو لفترة طويلة.

عادة ما يكون مستثمرو السلسلة A القياسية جزءًا من بعض شركات رأس المال الاستثماري. قلة من شركات رأس المال الاستثماري يمكن أن تأتي كحزمة كاملة. هذا يعني أنهم قد يستثمرون بالكامل في فكرة عمل. وهو أمر رائع لأن هذا يمكن أن يجذب مستثمرين محتملين آخرين أيضًا. يمكنك أن تجد بعض المستثمرين الملاك يستثمرون في تمويل السلسلة أ ، لكن فرصهم منخفضة لأن التمويل الأولي أكثر إغراءً.

تحاول العديد من الشركات الآن أيضًا استخدام التمويل الجماعي من الأسهم لتوليد رأس المال في جولة التمويل من السلسلة أ. وذلك لأن مثل هذه الشركات تفشل في جذب اهتمام المستثمرين من الفئة أ. يفشل أكثر من نصف الشركات الممولة أوليًا في توليد أموال من الفئة أ.

القليل عن تمويل السلسلة ب

يكون التمويل المستدير من السلسلة B في متناول اليد عندما تمر الشركة أو الشركة بمرحلة التطوير. تتمثل المهمة الأساسية لهذه الجولة في توسيع نطاق وصول الشركة إلى السوق.

لقد أثبتت الشركات التي نجحت في توليد تمويل أولي وتمويل من الفئة أ بالفعل قدرتها على النمو وحماسها. هذا يعني أنهم قد تغلبوا على عتبات مراحل التطوير وهم الآن جاهزون لتوسيع أعمالهم وعملائهم.

تقع على عاتق الشركات التي تدخل في سلسلة "ب" جولة من تطوير الأعمال الكثير من المسؤوليات. يتعين عليهم تعيين موظفين موهوبين ومهرة ، والإعلان ، وزيادة المبيعات ، والتكنولوجيا ، والدعم ، والمزيد من الأشياء للقيام بها. وكل هذا يتطلب استثمارات رأسمالية أكبر. وبالتالي فإن رأس المال الذي تم جمعه في الجولة الثانية من السلسلة ب يقدر عادة بحوالي 33 مليون دولار. كما أن الشركات التي تدخل في سلسلة ب جولة من الاستثمار راسخة ، ويبلغ تقييمها القياسي ما بين 30 مليون دولار إلى 60 مليون دولار.

لا توجد اختلافات كثيرة في السلسلة "أ" و "ب" ، خاصة عند الحديث عن عملياتها واللاعبين الرئيسيين. تحتوي السلسلة B أيضًا على أحرف مشابهة تقريبًا لتلك الموجودة في السلسلة A. وهذا يشمل أيضًا المستثمر الرئيسي ، مما يساعد في جذب مستثمرين آخرين أيضًا. لكن الجولة الثانية من السلسلة B تضيف أيضًا المزيد من شركات رأس المال الاستثماري المختلفة ، وتساعد هذه الشركات في المراحل الإضافية للاستثمار ونمو الشركة.

تقييم بدء التشغيل للتمويل الأولي

أهم شيء للحصول على تمويل أولي لشركتك هو تقييم بدء التشغيل. نظرًا لعدم قيام أي مستثمر بالاستثمار في فكرتك حتى تُظهر لهم إمكانات رؤيتك ، فإن تقييم بدء التشغيل سيساعد المستثمرين على التنبؤ بعائد استثماراتهم. وأيضًا ، يجب أن تعرف الفرق بين جولات التمويل المختلفة. سيساعدك ذلك على فهم الأنواع المختلفة من الاستثمار والمستثمرين بحيث يمكنك التصرف وفقًا لذلك للحصول على الأموال. في حال كنت تواجه أي نوع من المشاكل في التقييم للحصول على التمويل الأولي ، فمن الأفضل الاتصال بأخصائي.