Wartość rezydualna: co to jest i jak ją obliczyć

Wiele osób decyduje się na leasing przedmiotów, takich jak samochody. Leasingując pojazd, podpisujesz umowę, która określa plan płatności na czas określony. W okresie najmu płacisz miesięczną lub roczną opłatę do końca umowy. Szukając opcji i porównując oferty dla różnych pojazdów, prawdopodobnie często spotkasz się z frazą „wartość rezydualna”.

Wartość rezydualna to szacowana wartość środka trwałego na koniec okresu leasingu lub na koniec jego przewidywanego okresu użytkowania. Zasadniczo jest to wartość przedmiotu, gdy nie jest on już potrzebny, albo gdy umowa najmu dobiega końca.

Co to jest wartość rezydualna?

Wartość rezydualna to termin używany do opisania szacunkowej wartości składnika aktywów po wygaśnięciu okresu leasingu lub po tym, jak leasingobiorca już go nie potrzebuje. Wartość rezydualna składnika aktywów jest obliczana na podstawie tego, ile firma odpowiedzialna za leasing lub pożyczkę składnika aktywów uważa, że ​​będzie on wart po upływie uzgodnionego okresu.

Najprościej rzecz ujmując, wartość rezydualna oznacza to, co pozostało z wartości aktywa. Na przykład w przypadku samochodu wartość rezydualna to przewidywana wartość pojazdu po wykonaniu umowy najmu.

Zrozumienie wartości rezydualnej

Szczegóły techniczne wartości rezydualnej mogą się różnić w zależności od branży, ale podstawowe znaczenie wartości rezydualnej pozostaje takie samo. Zrozumienie wartości rezydualnej jest ważne dla pożyczkodawców i konsumentów lub właścicieli firm, którzy chcą wydzierżawić aktywa.

Warto zauważyć, że istnieją różnice między znaczeniami wartości rezydualnej w różnych scenariuszach. Na przykład dla inwestorów wartość rezydualna odnosi się do różnicy między kosztem kapitału a wygenerowanymi zyskami.

W przypadku projektów, które obejmują budżetowanie kapitałowe, wartość rezydualna opisuje przewidywaną cenę sprzedaży lub wartość wymiany, gdy składnik aktywów nie jest już używany lub wymagany lub jego przychody stają się niejasne.

Wartość rezydualna a wartość odsprzedaży

Wartość rezydualna różni się od wartości odsprzedaży. Te dwa terminy są bardzo podobne, ale jest jedna kluczowa różnica. Wartość rezydualna służy do opisania szacunkowej wartości samochodu, który został wyleasingowany, natomiast wartość odsprzedaży to przewidywana wartość samochodu, który został kupiony.

Przykłady wartości rezydualnej

Spojrzenie na przykłady wartości rezydualnej może pomóc w lepszym zrozumieniu znaczenia tego terminu i podkreśleniu, dlaczego należy rozważyć przed uzyskaniem leasingu samochodu.

• Leasing samochodu

Coraz więcej osób decyduje się na leasing nowego samochodu jako alternatywę dla zakupu pojazdu poprzez kredyt. Leasing jest korzystny, ponieważ umożliwia rozłożenie kosztów i dostęp do szerszej gamy samochodów. Wartość rezydualna wypożyczonego pojazdu to przewidywana wartość samochodu na koniec okresu leasingu.

Kalkulacja ta jest uzupełniana przez pożyczkodawcę odpowiedzialnego za zawarcie umowy najmu i opiera się na wcześniejszych danych sprzedażowych i modelach oraz szacunkowych wycenach na przyszłość. Wartość rezydualna pojazdu odgrywa integralną rolę w kalkulacji kosztów leasingu samochodu.

• Leasing sprzętu

Wiele firm decyduje się na leasing sprzętu, ponieważ jest to tańsze niż jego zakup, a ta metoda zapewnia większą elastyczność. Kiedy leasingujesz na przykład narzędzia lub maszyny do produkcji, wartość rezydualna jest obliczana na podstawie ich przewidywanego okresu użytkowania.

Aby zmniejszyć ryzyko, firmy mogą wykupić ubezpieczenie wartości rezydualnej. Daje to gwarancję, że aktywa zachowają określoną wartość na koniec umowy lub ich okres użytkowania.

Jak obliczyć wartość rezydualną

Metody stosowane do obliczania wartości rezydualnej mogą się nieznacznie różnić w zależności od branży, ale najczęściej oblicza się ją na podstawie wartości odzysku i kosztu zbycia składnika aktywów.

Wartość odzysku składnika aktywów jest jego przewidywaną wartością. Jest to oszacowanie wartości na podstawie trendów, modeli wyceny oraz wartości porównywalnych pozycji na rynku. Aby obliczyć wartość rezydualną, odejmujesz koszt utylizacji od wartości odzysku, korzystając z poniższego wzoru na wartość rezydualną:

Wartość rezydualna = Szacunkowa wartość odzysku - Koszt utylizacji

Jeśli na przykład maszyna ma oczekiwany okres użytkowania wynoszący osiem lat, wartość rezydualna będzie odnosić się do przewidywanej wartości środka trwałego po ośmiu latach użytkowania. Nazywa się to również wartością ratowniczą. Jeśli wartość maszyny po odzysku szacuje się na 7500 USD, wartość rezydualna będzie wartością po pomniejszeniu o wszelkie dodatkowe koszty zbycia aktywa. Jeśli na przykład zabranie sprzętu na wysypisko kosztuje 500 USD, wartość rezydualna wyniesie 7500 USD minus 500 USD, co daje łącznie 7000 USD.

Jak działa wartość rezydualna

Jednym z najlepszych sposobów zrozumienia, jak działa wartość rezydualna, jest spojrzenie na przykład samochodu leasingowanego. Jeśli chcesz wydzierżawić pojazd, musisz uzgodnić warunki z pożyczkodawcą. Tak to działa w praktyce:

1. Wypożyczający określi cenę pojazdu. Jest to obliczane przez odjęcie wartości pojazdu, który wymieniasz, lub zaliczki, którą dokonujesz, od całkowitej wartości pojazdu.
2. Pożyczkodawca obliczy wartość rezydualną samochodu na podstawie uzgodnionego okresu najmu i ustalonej z góry ceny samochodu.
3. Pożyczkodawca obliczy przewidywaną amortyzację pojazdu, odejmując wartość rezydualną od ceny wywoławczej.
4. Kwota amortyzacji wraz z podatkami, opłatami i innymi dodatkowymi opłatami zostanie podzielona przez 12, aby uzyskać miesięczną opłatę za samochód.

Aby to zilustrować, weźmy konkretny przykład. Pojazd A kosztuje 30 000 USD, a klient chciałby wziąć udział w leasingu na okres jednego roku. W okresie najmu (12 miesięcy) pożyczkodawca szacuje, że samochód straci na wartości 20%, co odpowiada 6000 USD.

Oznacza to, że wartość rezydualna samochodu wyniesie 24 000 USD (30 000 - 6 000 USD). Klient chcący wydzierżawić zapłaci 6000 USD za amortyzację pojazdu, plus dodatkowe opłaty, w tym podatki i opłaty. Suma jest następnie dzielona przez 12, aby otrzymać miesięczną opłatę w wysokości 500 USD plus podatki i opłaty.

Wskazówki dotyczące leasingu samochodu

Jeśli planujesz leasing samochodu, zawsze warto poszukać pojazdu o wysokiej wartości rezydualnej. Jeśli stawki amortyzacyjne są niższe, oznacza to, że samochód zachowa większość swojej wartości, co oznacza, że ​​Twoje miesięczne opłaty będą mniej kosztować. Ogólnie rzecz biorąc, producenci oferują dobre oferty na pojazdy o wysokiej wartości rezydualnej, ponieważ często są one bardziej atrakcyjne dla kierowców niż kupowanie samochodów używanych.

Pożyczkodawcy preferują niskie wartości rezydualne, ponieważ mogą leasingować pojazdy po wysokich cenach, nie martwiąc się o sprzedaż samochodu po konkurencyjnej cenie po zakończeniu umowy, aby odzyskać swoje pieniądze.

Rozsądnie jest przyjrzeć się wartości końcowej pojazdów, zanim zdecydujesz, który samochód wydzierżawić. Jeśli nie planujesz kupna samochodu pod koniec okresu leasingu, poszukaj pojazdu o wysokiej wartości rezydualnej, ponieważ obniży to Twoje miesięczne płatności. Jeśli jesteś zainteresowany kupnem pojazdu po zakończeniu umowy, najlepiej wybrać samochód o niskiej wartości rezydualnej.

Twoje miesięczne opłaty mogą być wyższe, ale koszt zakupu pojazdu będzie niższy.

Jakie są korzyści z wartości rezydualnej?

Korzyści z wartości rezydualnej obejmują:

• Obliczanie opłat leasingowych : wartość rezydualna jest jednym z najważniejszych czynników dla leasingodawców, którzy chcą określić, ile leasingobiorca zapłaci za wydzierżawienie aktywów. W przypadku leasingu samochodu wartość rezydualna pomoże w podjęciu decyzji, ile klient powinien zapłacić za wypożyczenie pojazdu.
• Obliczanie amortyzacji : wartości rezydualne są niezbędne dla rachunkowości biznesowej. Wartość rezydualna środka trwałego umożliwi księgowemu lub właścicielowi firmy ustalenie stawek amortyzacyjnych. Jeśli wartość rezydualna wynosi na przykład 0 USD, a wartość początkowa składnika aktywów wynosiła 10 000 USD, a okres obowiązywania wynosił pięć lat, stawka amortyzacji wynosiłaby 2000 USD rocznie. Jeśli wartość rezydualna kończy się na poziomie 2000 USD, stawka amortyzacji wyniesie 8000 USD (wartość początkowa minus wartość rezydualna) podzielona przez pięć (długość okresu).

Streszczenie

Wartość rezydualna to termin używany do opisania przewidywanej wartości składnika aktywów na koniec jego okresu użytkowania lub okresu leasingu. Powszechnie stosowany przy leasingu pojazdów, odgrywa integralną rolę w określaniu miesięcznego kosztu leasingu samochodu.