Aturan Penjualan Cuci

IRS dan Kongres telah merancang kode pajak AS seadil mungkin. Tujuannya adalah untuk memajaki orang-orang ketika mereka memiliki sarana untuk membayar dan kemudian memotong mereka beberapa kendur ketika mereka tidak.

Misalnya, jika Anda menjual aset dengan kerugian, IRS memungkinkan Anda untuk menguranginya dari penghasilan kena pajak Anda, sehingga mengurangi dampaknya pada keuangan Anda. Namun, ada undang-undang yang berlaku untuk mencegah penyalahgunaan.

Dalam posting ini, kami mengeksplorasi arti dari aturan penjualan cucian IRS dan kasus-kasus yang berlaku. Jika Anda menjual aset dengan kerugian dan ingin melakukan pengurangan penghasilan kena pajak yang sah, pastikan Anda tidak membeli aset yang secara substansial serupa dalam waktu dekat. Jika Anda melakukannya, Anda dapat dianggap melanggar aturan penjualan cucian.

Aturan Penjualan Cuci Dijelaskan

Penjualan bersih terjadi ketika Anda menjual keamanan finansial di rekening kena pajak dan kemudian membeli kembali aset serupa atau identik dalam waktu 30 hari sejak penjualan awal. Istilah "wash" berasal dari frasa "it's wash", yang berarti bahwa penjualan dan pembelian kembali tidak memiliki dampak yang berarti pada alokasi aset dalam portofolio Anda. Aturan pencucian IRS dirancang untuk mencegah hal ini terjadi.

Untuk lebih jelasnya, wash sale terjadi ketika hal-hal berikut terjadi dalam waktu 30 hari setelah penjualan aset atau keamanan finansial:

• Anda membeli saham atau sekuritas yang identik atau serupa untuk akun transaksi saham Anda
• Anda membeli saham atau sekuritas yang identik untuk IRA atau Roth IRA Anda
• Anda memperoleh opsi kontrak untuk membeli saham atau sekuritas yang identik

Karena kerugian dapat dikurangkan dari pajak, beberapa orang mencoba menggunakan penjualan bersih untuk mengurangi beban pajak pendapatan atau keuntungan modal mereka. Dengan menjual aset dengan kerugian saat pasar turun dan kemudian membeli kembali segera setelahnya, mereka dapat mengklaim pengurangan pajak tanpa membuat perubahan nyata pada campuran portofolio mereka.

Aturan penjualan bersih berlaku untuk semua jenis aset keuangan konvensional, termasuk dana yang diperdagangkan di bursa, reksa dana, saham, dan obligasi yang disimpan dalam rekening kena pajak. Mereka juga mencegah investor mentransfer aset antar akun yang berbeda. Misalnya, Anda tidak dapat menjual aset di akun Anda dan kemudian membelinya kembali di akun pasangan Anda (dalam waktu 30 hari) dan masih memenuhi syarat untuk pengurangan pajak.

Apa yang Memenuhi Syarat sebagai Penjualan Cuci?

Apa yang memenuhi syarat sebagai penjualan cuci cukup mudah dalam hal stok individu. Misalnya, jika seorang investor menjual saham Apple dan kemudian membeli kembali posisi semula pada hari berikutnya, maka IRS akan menganggapnya identik secara substansial dan, oleh karena itu, merupakan penjualan bersih.

Meskipun demikian, hal-hal menjadi rumit untuk investasi gabungan. Karena ETF dapat berisi ratusan investasi individu, banyak di antaranya berisi saham Apple. Oleh karena itu, investor yang sama yang menjual saham Apple dan kemudian membeli ETF yang mengandung Apple mungkin melanggar aturan penjualan cucian.

Demikian pula, investor dapat melanggar aturan penjualan bersih ketika mereka beralih dari reksa dana merugi saat ini ke reksa dana lain dalam waktu 30 hari, mengklaim pengurangan pajak dalam prosesnya. Pergeseran dari reksa dana yang didominasi teknologi ke dana pertanian tidak akan memicu aturan penjualan pencucian IRS tetapi berpindah di antara dua dana teknologi mungkin.

Itu semua tergantung pada apa yang dapat diperdebatkan oleh IRS dengan masuk akal. Dalam kebanyakan situasi, investor mengikuti preseden (yaitu, apa yang diizinkan IRS di masa lalu), atau mendapatkan nasihat keuangan profesional.

Menariknya, Anda berisiko lebih tinggi melanggar aturan penjualan cucian saat beralih di antara dana yang dikelola secara pasif, seperti ETF, daripada reksa dana yang dikelola secara aktif. Karena ETF hanya melacak pasar, mereka sering memiliki komposisi yang hampir sama.

IRS mungkin menganggap ETF pelacak S&P 500 Vanguard dan ETF pelacak S&P 500 MSCI secara substansial serupa karena mengandung saham yang identik dalam rasio yang sama.

Sayangnya, IRS tidak memberikan definisi yang jelas tentang apa yang dimaksud dengan sekuritas "secara substansial serupa" atau "identik secara substansial". Oleh karena itu, agar aman, Anda mungkin ingin memilih sekuritas dari penyedia atau industri yang berbeda. Jika ragu, selalu bicarakan dengan penasihat keuangan.

Contoh Aturan Penjualan Cuci

Membahas aturan penjualan cucian secara teoretis bisa jadi agak kabur. Oleh karena itu, di bagian ini, kita akan melihat beberapa contoh penjualan cucian.

saham

Misalkan seorang investor membeli saham Apple pada tanggal 1 Mei, seharga $20.000. Dia kemudian menjualnya pada tanggal 1 Juni seharga $15.000, menimbulkan kerugian sebesar $5.000 yang dia gunakan untuk tujuan pengurangan pajak. Jika dia tidak lagi memperdagangkan sekuritas yang secara substansial serupa dalam waktu 30 hari, dia tidak akan melanggar aturan penjualan cucian. Namun, jika dia membeli kembali saham Apple pada tanggal 15 Juni (atau tanggal lainnya dalam periode 30 hari setelah penjualan), pemotongan pajaknya tidak akan berlaku.

ETF

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah kumpulan sekuritas keuangan yang dapat berisi ekuitas, obligasi, atau bahkan kripto. Dengan demikian, mereka dihitung sebagai derivatif – sejenis pasar sekunder untuk investasi.

Katakanlah seorang investor membeli ARKK ETF senilai $5.000 pada 10 Maret, dan kemudian menjualnya pada 14 Maret seharga $4.000, menimbulkan kerugian $1.000. Investor dapat mengurangi kerugian $1.000 dari penghasilan kena pajaknya untuk tahun tersebut, selama dia tidak membeli kembali ARKK ETF dalam waktu 30 hari. Jika dia melakukannya, dia akan didiskualifikasi dari pengurangan pajak.

Reksa dana

Reksa dana adalah kumpulan sekuritas yang dikelola secara aktif. Perusahaan membebankan biaya penelitian yang mereka klaim untuk memberi pelanggan pengembalian yang mengalahkan pasar. Sayangnya, meskipun manajemen ahli, banyak reksa dana berkinerja buruk dan benar-benar kehilangan uang investor.

Misalnya, seorang individu dapat menginvestasikan $100.000 dalam reksa dana pada tanggal 1 November, dan kemudian menjual pada tanggal 20 November dengan kerugian $25.000. Untuk menghindari pelanggaran aturan penjualan bersih, investor harus menunggu 31 hari sebelum menginvestasikan kembali modal dengan penyedia reksa dana atau memilih yang berbeda secara substansial.

Apakah Aturan Penjualan Cuci Berlaku untuk Crypto?

Karena cryptocurrency bukanlah aset konvensional, IRS mengatakan bahwa aturan wash sale tidak berlaku. Oleh karena itu, investor kripto memiliki kemampuan untuk menjual token dengan kerugian, mengambil potongan pajak, dan kemudian segera membeli kembali koin tanpa melanggar aturan apa pun.

Karena itu, pemanenan rugi-pajak secara signifikan lebih efektif dengan investasi kripto daripada dengan saham dan sekuritas. Misalkan Anda membeli Dogecoin senilai $3.000 pada 7 Januari, dan kemudian menjualnya seharga $2.500 pada 10 Januari, menghasilkan kerugian $500. Berdasarkan aturan saat ini, Anda dapat menggunakan kerugian untuk mengurangi penghasilan kena pajak Anda, bahkan jika Anda segera membeli kembali Dogecoin setelah menjualnya.

Kongres baru-baru ini bergerak untuk menutup celah ini. Namun, pada saat penulisan, masih belum ada aturan wash sale untuk cryptocurrency, yang berarti bahwa 2022 bisa menjadi peluang besar untuk mengurangi tagihan pajak tahun depan.

Meski begitu, transaksi pemanenan kerugian pajak cryptocurrency dapat melanggar Doktrin Substansi Ekonomi. Misalnya, IRS dapat melarang transaksi tertentu jika individu tetap dalam posisi ekonomi yang sama setelah transaksi terjadi.

Apakah Ada Solusi Wash-Sale?

Begitu investor mendapatkan pemahaman tentang aturan jual-cuci, mereka sering ingin tahu apakah ada solusi. Mungkin taktik yang paling jelas adalah menunggu 31 hari sebelum membeli kembali aset yang secara substansial serupa. Dengan cara ini, investor dapat mengambil pengurangan pajak yang sehat dan kemudian membangun kembali posisi mereka sebelumnya dengan cepat sesudahnya.

Apakah 31 hari merupakan masa tunggu yang dapat diterima tergantung pada pasar. Dalam situasi yang sangat fluktuatif, seperti komoditas atau saham pertumbuhan, penundaan seperti ini dapat menyebabkan fluktuasi harga. Namun, untuk nilai atau saham unggulan, harga mungkin tidak banyak berubah sama sekali.

Strategi lain adalah menemukan investasi yang sangat berbeda yang mengisi ceruk yang sama dalam portofolio Anda. Misalnya, jika Anda menjual saham Apple, Anda dapat membeli kembali saham perusahaan dengan risiko dan karakteristik kinerja yang serupa, seperti Google atau Microsoft. Dalam hal ini, pemerintah akan melihat pembelian kembali secara material berbeda.

Anda juga dapat mencoba membeli kembali ETF yang berisi saham yang Anda jual. Misalnya, jika Anda membuang saham Intel, Anda mungkin mempertimbangkan untuk membeli kembali dana pelacak indeks S&P 500 ETF yang berisi saham perusahaan, bersama dengan yang lain.

Demikian pula, jika Anda sudah memiliki pelacakan pasar S&P 500 ETF dan ingin menggantinya dengan sesuatu yang sama-sama terdiversifikasi, Anda dapat mempertimbangkan pelacak indeks yang mengikuti pasar yang berbeda, seperti NASDAQ atau FTSE ETF.

Terakhir, Anda dapat menyiasati aturan penjualan cucian dengan tetap berpegang pada rencana investasi jangka panjang. Alih-alih menjual pada saat pasar mulai turun dan kemudian membeli kembali setelah naik, tetaplah di pasar. Dengan cara ini, Anda dapat menghindari kepanikan yang tak terhindarkan yang secara berkala menghabiskan investor dan menghasilkan keuntungan dalam jangka panjang.

Apa Implikasi Pajak dari Penjualan Cuci?

Jika Anda terlibat dalam penjualan pencucian, IRS tidak akan membiarkan Anda mengklaim kerugian apa pun terhadap tagihan pajak Anda saat ini dan di masa mendatang. Oleh karena itu, jika Anda mengandalkan kerugian modal untuk mengimbangi penghasilan kena pajak atau keuntungan modal, Anda bisa berakhir dengan lebih banyak pajak daripada yang Anda harapkan.

Apakah Penjualan Cucian Ilegal?

Cuci penjualan sendiri tidak ilegal. Namun, mengklaim pengurangan pajak pada penjualan cucian adalah.

Seperti yang Anda duga, IRS tidak peduli berapa kali Anda membeli dan menjual sekuritas yang secara substansial serupa selama periode 30 hari sepanjang tahun. Tapi itu akan mulai menaikkan alis jika pemberitahuan bahwa Anda mengklaim pengurangan pajak atas penjualan cucian. Dalam banyak kasus, itu akan menyangkal dedikasi pada sumbernya, mengambil pembayaran pajak penuh dari Anda.

Kesimpulan

Dalam postingan ini, kami menjawab pertanyaan “Apa aturan jual beli cucian?” Sederhananya, aturan wash sale berarti Anda tidak dapat mengklaim pengurangan pajak untuk kerugian yang tidak mengakibatkan perubahan berarti pada posisi keuangan Anda. Misalnya, Anda tidak dapat menjual saham, mengklaim kerugian yang dapat dikurangkan dari pajak, dan kemudian segera membeli kembali saham tersebut, membiarkan alokasi aset portofolio Anda tidak berubah.

Tujuan dari aturan wash sale adalah untuk mencegah pemungutan pajak - metode yang melibatkan investasi di pasar yang sangat fluktuatif, menjual dengan kerugian, dan menggunakannya untuk tujuan pengurangan pajak. Periode penjualan pencucian adalah 30 hari untuk mengekspos individu pada risiko yang cukup untuk mengimbangi kemenangan pajak langsung.

Pada akhirnya, undang-undang pajak AS berusaha bersikap adil kepada semua peserta. Dengan demikian, IRS memungkinkan individu untuk mengimbangi kerugian modal asli terhadap penghasilan kena pajak. Namun, penerapan aturan semacam itu pada kenyataannya agak rumit karena banyak solusi yang digunakan wajib pajak.