投資におけるリスク許容度：それが何であるか、タイプ、およびそれを評価する方法

公開: 2022-07-07

投資の旅に出ると、リスク許容度のトピックに出くわす可能性があります。完全な金融初心者にとって、この用語は少し混乱する可能性があります。それはどういう意味ですか、なぜそれが重要なのですか、そしてあなたはどのようにあなたの個人的なリスク許容度を評価することができますか？

この記事では、私たちは見つけます。詳細については、以下をお読みください。

投資におけるリスク許容度とは何ですか？

リスク許容度の意味は非常に理解しやすいです。投資家が投資を行う際に喜んで受け入れるのは、リターンの許容可能なボラティリティです。

一般に、ボラティリティと期待収益の間にはトレードオフがあります。資産の期待収益が高ければ高いほど、その価格は変動します。

たとえば、米国の財務省の請求書またはT-billのリターンのボラティリティは低いです。所有者は一定時間待った後、保証された金額を受け取ります。

対照的に、暗号通貨のリターンははるかに不安定です。ある年には、コインは2,000パーセント上昇する可能性がありますが、他の年には、95パーセントクラッシュします。

リスク許容度のタイプ

人のポートフォリオを構成する証券の種類によって、投資リスクの許容度が決まります。長い未来を前にした若い投資家が、非常に投機的なデジタルスタートアップに1,000ドルを投入したとしましょう。会社が成功した場合、収益は10,000％以上になる可能性があります。それが失敗した場合、彼らは何も得ることができませんでした。

同様に、あなたは彼らがすでに引退のために持っている富を保存したい年配の投資家を持つことができます。これらの資産の価値が変動する可能性が低いため、この個人は純資産を保護するために債券を購入する可能性がはるかに高くなります。

アナリストは、受け入れる意思のあるリスク許容度のタイプに基づいて投資家をカテゴリーに分類することにより、投資家を分類することがあります。

リスク許容度の例は次のとおりです。

保守的

保守的な投資家は、資本を維持するために可能な限り最小限のリスクを取ります。このように、彼らは自然に彼らを最も安全に感じさせる資産に引き寄せられます。彼らにとって、損失を回避することは、利益を上げることよりもはるかに重要です。多くは、保証された利子または国債を支払う普通預金口座に投資します。

典型的な保守的な投資ポートフォリオは次のようになります。

20パーセントのT-bill
60％譲渡性預金（CD）
20パーセントの現金

適度

中程度のリスク許容度を持つ投資家は、より積極的にリスクを取りますが、それでもボラティリティとリターンのバランスを取ります。彼らのポートフォリオは、株式などのリスクの高い資産と、債券などの低リスクの資産の組み合わせで構成されています。彼らはまた、内のリスクレベルを評価するかもしれません特定の資産クラス。成長よりも価値志向の株式を選択するか、商業ジャンク債よりも政府のT-billを選択します。

典型的な中程度のポートフォリオは次のようになります。

3パーセントの暗号通貨
27％のバリュー株
10パーセントの成長株
10パーセントの金
40％のT-billおよびその他の国債
10パーセントの現金

攻撃的

積極的な投資家はリスクの高い許容度を持っています。期待収益が高い限り、損失を嫌うことは少なく、より大きなリスクを冒すことをいとわない。心理的には、これらの投資家は市場の浮き沈みを理解しており、それらが発生したときに備えています。投資家は裕福で経験豊富で、幅広いポートフォリオを持っている傾向があります。

積極的な投資家の資産配分は次のようになります。

10パーセントの暗号通貨
60％の成長株
5パーセントの金
15％社債
10パーセントの現金

積極的な投資家は、価格が数年間下落したとしても、長期的に購入する傾向があり、慌てて売ることはありません。彼らは彼らが長期的に勝つと信じる傾向があります。

リスク許容度を測定する方法

リスク許容度を測定することは、適切な投資決定を下すのに役立ちます。最終的には、希望するライフスタイルをサポートするポートフォリオ配分を決定することが目標です。

リスク許容度とリスクキャパシティは同じではないことに注意してください。あなたの個人的な財政状況を考えると、あなたは高レベルのリスクを負う能力を持っているかもしれませんが、それはあなたがそうすべきだという意味ではありません。

たとえば、住宅ローン、大学時代に近づいている子供、または民間企業がある場合、追加のリスクを引き受ける能力は非常に低い可能性があります。対照的に、あなたが独身で、両親と一緒に住んでいて、車を所有していない場合、リスクを冒す意欲は高くなる可能性があります。

あなたの目標を評価する

リスク許容度を定義するときは、自分の目標、つまり富に何を達成させたいかを評価する必要があります。

あなたが引退のためにあなたのお金を保存したいなら、あなたのリスク許容度は低くなります。あなたはあなたがあなたの仕事の人生の間にあなたが救ったものを保護することを探しています、あなたが決して利益を得ることができないかもしれない大規模な利益を得ることはありません。

同様に、より長い期間がある場合、損失から回復するためのより多くの時間があります。 20歳の子供は、10年の株式ベア市場を簡単に乗り越えて、30代の大規模なリターンの恩恵を受けることができます。

例外は世代間の富を築くことです。ここでは、期間は本質的に無限であるため、一貫した長期的なリターンがより重要になります。

複数の目標があるとします。そのため、意思決定は少し難しくなります。 1つの戦略は、ポートフォリオを加重バケットに分割し、各目標に割り当てる重要度に応じて資金を割り当てることです。もう1つは、優先順位に従って順番に目標を達成し、古いポートフォリオが目標を達成したら、新しいポートフォリオに資産を割り当てることです。

目標を投資戦略に変換する

目標がわかったら、次のステップはそれらを投資戦略に変換することです。タスクは、受け入れるリスクのレベルに応じて、ポートフォリオを異なる資産に割り当てることです。

これを行うには3つの方法があります。

自分でやる
ブローカー、ファイナンシャルアドバイザー、または投資マネージャーと話す
ロボアドバイザーの使用

また、中程度の投資損失に対して感情的にどのように反応する可能性があるかについても慎重に検討する必要があります。あなたがパニックに陥りやすい人なら、たとえあなたが積極的な富を築きたいという願望を持っていたとしても、債券に偏った低リスクのポートフォリオを選ぶほうがよいかもしれません。対照的に、損失に対処できる場合、または損失をチャンスと見なすことができる場合は、積極的なポートフォリオの候補として適している可能性があります。

最後に、あなたはあなたがお金を必要とするときを考慮したいと思うでしょう。アグレッシブなポートフォリオは長期的にはうまく機能する傾向がありますが、その間に激しく上下する可能性があり、たとえば家を購入したい場合など、不安定な流動性の源になります。

最終的な考え

リスク許容度を知ることは、より良いポートフォリオ配分の決定を下すのに役立ちます。アセットの適切な組み合わせを選択することで、目標が何であれ、目標をより早く達成できます。