Описание высокочастотной торговли (HFT) за 5 минут или меньше

В глобальном масштабе фондовые биржи являются крупнейшим и наиболее ликвидным рынком ценных бумаг.

Многие компании торгуют своими акциями, в том числе частные лица, хедж-фонды и крупные компании. Нормально представить, что это место заполнено высокопарными трейдерами, торгующими акциями.

Однако реальность противоположна. Мы живем в мире искусственного интеллекта, где большая часть нашей работы автоматизирована компьютерами.

В этой статье мы поймем, что такое высокочастотная торговля и почему эти алгоритмические методы набирают популярность.

Что такое высокочастотный трейдинг?

Высокочастотный трейдинг (HFT) — это процесс, в котором компьютеры запрограммированы на торговлю сотни и тысячи раз в секунду, чтобы со временем получать небольшую прибыль.

Несмотря на то, что мы считаем, что действия совершают опытные трейдеры, это автоматические торговые машины. Почти 80% торговых транзакций совершаются между HFT-компьютерами, которые хитро запрограммированы на постоянное получение прибыли.

HFT приносит прибыль многим торговым фирмам, которые тщательно используют эту технологию, экспериментируя со своими алгоритмами в различных рыночных сценариях. Эти компьютеры бывают разных размеров, но спорные из них поставляются со сложными алгоритмами высокочастотной торговли.

Как правило, трейдеры с быстрым исполнением выигрывают у обычных трейдеров. HFT обеспечивают важную площадку для торговли ордерами с большим оборотом, которые приносят больше прибыли, чем человек.

Продолжая наше исследование HFT, давайте глубже поймем, что происходит за кулисами.

Примечание . Информация, содержащаяся в этой статье, предназначена исключительно для образовательных целей и не должна рассматриваться как финансовый совет. Содержание не следует понимать как рекомендацию, и мы настоятельно рекомендуем проконсультироваться с финансовым советником/консультантом, прежде чем принимать какие-либо решения.

Как работает HFT?

Теперь, когда вы знаете, что такое высокочастотный трейдинг, вам будет проще понять, как работают эти алгоритмы.

Судя по названию, высокая частота означает большое количество сделок, может быть, сотни, тысячи или миллионы акций, совершенных за доли секунды.

Например, если вы опытный внутридневной трейдер, сколько сделок вы бы совершили за час или за весь день? Даже если вы очень быстры, вы не будете уверены, что совершите больше нескольких сделок, верно?

Напротив, система HFT может совершать сотни и тысячи сделок в секунду. Вот почему учреждения и хедж-фонды используют торговые системы Algo для совершения сделок, потому что по-человечески невозможно делать это вручную.

Это открывает пространство для новой темы, которую мы сейчас рассмотрим – стратегии !

Стратегии высокочастотной торговли

Высокочастотная торговля — это скорость и стратегии. Некоторые известные HFT-стратегии включают арбитражную торговлю индексами, торговлю волатильностью, стратегию на основе новостей, глобальную макростратегию и т. д.

Арбитражная торговля индексами

Арбитраж — это торговая стратегия, которая пытается получить прибыль от разницы цен между двумя или более рыночными индексами.

В зависимости от ценовой разницы может происходить арбитражная торговля между одним и тем же индексом, торгуемым на двух биржах, или между рыночными инструментами, такими как ETF и опционы, которые отслеживают движение индекса.

Глобальная макростратегия

Глобальные макроэкономические стратегии реализуются хедж-фондами и инвестиционными институтами на основе общих экономических условий по всему миру. Основываясь на глобальных финансовых сценариях, эти учреждения открывают длинные и короткие позиции по акциям, валютам, товарам, фьючерсным рынкам и облигациям.

Хедж-фонды строят глобальные макроэкономические стратегии, анализируя и делая прогнозы на основе основных политических событий.

Например, хедж-фонд может создать короткие позиции на своей фондовой бирже и инвестировать деньги в страны с растущей экономикой, если он увидит, что экономика страны приближается к рецессии.

Новостная стратегия

Вот пример высокочастотной стратегии, основанной на новостях, которая хорошо работает на рынках со слабыми настроениями.

HFT спроектированы таким образом, что они продолжают искать минус-слова, связанные с акциями, по всему Интернету.

Например, если алгоритмы внезапно начинают получать ключевые слова, такие как мошенничество, мошенничество и обвинения, во время или после рыночных часов, они запускают короткие продажи, делая вывод о том, что могут появиться плохие новости.

Точно так же, когда HFT находят положительные финансовые ключевые слова, такие как одобрение банка, рост и увеличение, они инициируют ордера на длинные позиции, чтобы зафиксировать движения рынка до выхода новостей.

Теперь мы проверим, как эти стратегии влияют на общий фондовый рынок.

Как HFT влияет на фондовый рынок?

Алгоритмическая торговля известна как высокочастотная торговля (HFT).

За миллисекунды компьютеры могут определять рыночные модели и выполнять автоматические запрограммированные инструкции по покупке и продаже инструментов. Поскольку сделки выполняются быстрее, а объемы сделок значительно выше, HFT увеличивает конкуренцию на рынке. С ростом ликвидности спреды спроса и предложения снижаются, что приводит к повышению эффективности рынков.

На финансовых рынках розничные инвесторы торгуют, потому что они уверены в честности институтов и советов фондовых бирж.

Однако события алгоритмической торговли создают необычную волатильность рынка, такую ​​как внезапный крах. Недостаток доверия к рынкам заставляет некоторых консервативных инвесторов отказываться от них.

Компоненты высокочастотного трейдинга

Выполнение высокочастотных сделок является заключительной частью всей стратегии. Сложная часть состоит в том, чтобы включить выбранную стратегию в интегрированный алгоритм, который будет размещать заказы на покупку и продажу от вашего имени.

Вот некоторые основные компоненты для создания эффективной торговой системы Algo:

№1. Программисты

Для создания торговой системы вам потребуются высококвалифицированные программисты. Они должны иметь обширные знания о фондовых рынках, заказах на покупку и продажу и о том, как работают фондовые биржи. Лучшая стратегия — нанять людей, которые много работали над созданием программного обеспечения для торговли.

№ 2. Язык программирования

C++ — наиболее предпочтительный язык программирования для построения торговой системы. Поскольку C и C++ являются сложными языками, инженеры могут перейти на более простой язык, такой как Python, для упрощения написания кода и оценки торговых структур Algo.

№3. Сеть

Предоставление сетевого подключения и разрешений на доступ к торговому счету для размещения ордеров.

№ 4. Рыночные данные

Доступ к каналам фондового рынка для анализа данных и использования возможностей для размещения высокочастотных ордеров.

№ 5. Тестирование на истории

Способ протестировать систему перед ее запуском на реальный рынок после ее создания, а также необходимую инфраструктуру.

№ 6. Исторические данные

В зависимости от сложности алгоритма исторические данные могут быть доступны для тестирования на исторических данных.

Преимущества

• Улучшенная ликвидность: HFT улучшает спреды между спросом и предложением, тем самым улучшая общую ликвидность на рынке.
• Использование неэффективности: с HFT у вас есть высокие шансы получить прибыль всего за доли секунды; это невозможно с ручным процессом.
• Арбитражная торговля: HFT продолжают находить акции, торгуемые на разных биржах, и открывают длинные/короткие позиции, чтобы получить прибыль от таких скриптов.
• Торговые алгоритмы, основанные на новостях: HFT предоставляют свободу совершать сделки на основе новостей и фиксировать агрессивные движения рынка без эмоций. С другой стороны, люди настроены скептически и воздерживаются от сделок, когда сомневаются.

Как и плюсы, HFT имеют много недостатков, и вот некоторые из них.

Недостатки

• Высокие затраты на инфраструктуру: поскольку HFT используют передовые алгоритмы, затраты на ИТ-инфраструктуру также высоки. Это означает, что только гигантские финансовые учреждения, такие как инвестиционные банки, институциональные инвесторы и хедж-фонды, могут позволить себе эти технологии, а не розничные инвесторы.
• Стратегии, вводящие в заблуждение: HFT наводняют рынок поддельными ордерами без какого-либо намерения фактического исполнения размещенных ордеров. Как только цена достигает определенного уровня, эти ордера отменяются, что приводит к краху, ложным пробоям или пробоям и т. д.
• Игра с нулевой суммой: если HFT могут практиковать только крупные организации, то на ком они будут зарабатывать деньги? Ответ — мелкие и розничные инвесторы. Это означает, что гигантские учреждения обычно берут деньги из наших карманов.

Теперь мы рассмотрим некоторые из лучших ресурсов для изучения высокочастотного трейдинга.

Учебные ресурсы

У вас может возникнуть общая проблема: как понять высокочастотную торговлю? или Как узнать больше о HFT?

Ну, простой подход состоит в том, чтобы построить прочную основу для предмета. После того, как вы ознакомитесь с основами и поймете их, вам будет легче избежать жаргонных дискуссий о числах.

Основные книги, которые мы нашли для высокочастотного трейдинга:

Разработка высокочастотных торговых систем

Если вы разработчик программного обеспечения с хорошими навыками программирования, книга «Разработка высокочастотных торговых систем» — идеальный выбор. Он помогает создавать и оптимизировать высокочастотные торговые системы с использованием Java, C++ и Python.

Предварительный просмотр	Продукт	Рейтинг	Цена
	Разработка систем высокочастотной торговли: узнайте, как внедрить высокочастотную торговлю из...		$44,99	Купить на Амазоне

Книга неуклонно ведет вас от введения в HFT к созданию вашей торговой системы с помощью традиционных языков программирования HFT, таких как C++ и Java. Далее вы узнаете, как использовать Python для уверенного достижения более высокой точности производительности.

В целом, это книга для инженеров-программистов, которые хотят изучить техническую сторону HFT и хотят создавать системы со сверхнизкой задержкой.

Алгоритмический и высокочастотный трейдинг (математика, финансы и риск)

Книга «Алгоритмический и высокочастотный трейдинг» написана для пользователей математики продвинутого уровня, которые разбираются в математических вычислениях и задачах динамического программирования.

Предварительный просмотр	Продукт	Рейтинг	Цена
	Алгоритмический и высокочастотный трейдинг (математика, финансы и риск) от...		$122,99	Купить на Амазоне

В каждой главе вы найдете множество примеров, и большинство глав завершается демонстрацией реалистичного применения торговых данных. Так как это продвинутая книга о выводах, вам понадобится некоторая математическая зрелость, чтобы понять примеры.

Все о высокочастотной торговле

All About High-Frequency Trading рассказывает о применении компьютерных алгоритмов для понимания рыночной активности, совершения сделок и получения прибыли за считанные секунды.

Предварительный просмотр	Продукт	Рейтинг	Цена
	Все о высокочастотном трейдинге (серия «Все о»)		20,13 доллара США	Купить на Амазоне

Книга поможет вам понять, какие рынки подходят для HFT, алгоритмические стратегии, которые используют высокочастотные трейдеры, риски и грядущие технологические достижения в высокочастотной торговле.

Высокочастотный трейдинг: практическое руководство по алгоритмическим стратегиям и торговым системам

Со средней оценкой 3,2 звезды из 5, High-Frequency Trading от Irene Aldridge является первым изданием, посвященным высокочастотной алгоритмической торговле.

Предварительный просмотр	Продукт	Рейтинг	Цена
	Высокочастотный трейдинг: практическое руководство по алгоритмическим стратегиям и торговым системам		$44,99	Купить на Амазоне

В этой книге рассматриваются основные аспекты HFT и их важность с точки зрения бизнеса, которая закладывает основу для разработки торговых систем. Вы также получите краткое представление о процессах пост-торгового анализа, таких как важные показатели производительности и торговые оценки.

Высокочастотный трейдинг, Ирэн Олдридж, 2-е издание

Книга Ирэн Олдридж «Высокочастотный трейдинг» является переработанным изданием упомянутой выше книги. Это поможет вам создать прочную основу для изучения HFT в первом издании.

Предварительный просмотр	Продукт	Рейтинг	Цена
	Высокочастотный трейдинг		$58,29	Купить на Амазоне

Во втором издании описываются последние технологические разработки, которые позволяют HFT повысить эффективность управления стратегиями управления рисками и защиты информации на нестабильных рынках.

Он также включает в себя различные стратегии высокочастотной торговли и инструменты для построения эффективной системы HFT.

Высокочастотный трейдинг и теория вероятностей (Научные отчеты Восточно-китайского педагогического университета)

Книга о высокочастотном трейдинге и теории вероятностей посвящена тому, чтобы относиться к HFT и техническому анализу графиков как к науке. Это полезно для инвесторов, желающих проверить эффективность своего технического анализа с помощью теории стационарных случайных процессов.

Предварительный просмотр	Продукт	Рейтинг	Цена
	Высокочастотный трейдинг и теория вероятностей (Научные отчеты Восточно-китайского педагогического университета)		$85.00	Купить на Амазоне

Авторы этой книги также раскрывают, как построить ИТ-инфраструктуру для создания алгоритмов высокочастотной торговли и получения арбитража на финансовых рынках.

Заключительные слова

Высокочастотный трейдинг становится все более популярным, и все больше торговых гигантов разрабатывают передовое программное обеспечение, чтобы помочь себе. Хотя это увлекательный процесс, он связан с определенным уровнем риска.

Теперь, если вы услышите о высокочастотной торговле в следующий раз, вы будете знать, что это такое и как разные участники рынка используют HFT для своих преимуществ.

Далее вы можете ознакомиться с лучшими API фондового рынка.