Panduan Non-teknis untuk Berinvestasi di Startup SaaS

Berinvestasi dalam startup perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) dapat menjadi peluang yang menguntungkan bagi mereka yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka dan mendukung perusahaan inovatif. Bisnis SaaS menyediakan akses berbasis langganan ke perangkat lunak melalui internet, daripada pembelian atau lisensi satu kali tradisional. Model bisnis ini memungkinkan aliran pendapatan berulang dan potensi pertumbuhan jangka panjang. Namun, penting untuk meneliti dan mengevaluasi potensi risiko dan manfaat secara menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun.

Berinvestasi dalam startup SaaS bisa berisiko, tetapi juga bisa sangat bermanfaat. Dengan memilih perusahaan yang kuat dan mapan, Anda dapat mempersiapkan diri untuk kesuksesan jangka panjang dan berpotensi mendapatkan pengembalian investasi yang signifikan.

Pada artikel ini, kami akan mengeksplorasi beberapa pertimbangan utama untuk berinvestasi di startup SaaS, termasuk lanskap pasar, kinerja keuangan, dan tim manajemen. Artikel ini persis tentang itu. Kami akan membahas dari atas ke bawah tentang segala hal yang perlu diketahui sebelum berinvestasi dalam startup SaaS.

Apa Itu Startup SaaS?
Hal yang Perlu Diketahui Sebelum Berinvestasi di SaaS
Perbedaan SaaS Dengan Startup Lainnya
Model Bisnis Startup SaaS
Pertumbuhan dan Potensi
Praktik Terbaik Sebelum Berinvestasi

Apa Itu Startup SaaS?

Startup SaaS (Software as a Service) adalah perusahaan yang menawarkan aplikasi perangkat lunak secara berlangganan. Alih-alih membeli perangkat lunak secara langsung dan memasangnya di komputer atau server mereka sendiri, pelanggan membayar biaya berulang untuk mengakses perangkat lunak melalui internet. Model bisnis ini memungkinkan pelanggan untuk menggunakan perangkat lunak dengan basis bayar sesuai penggunaan, tanpa harus melakukan investasi besar di muka dalam perangkat keras atau infrastruktur TI. Perusahaan SaaS biasanya menghosting perangkat lunak di server mereka sendiri dan menyediakan akses ke sana melalui browser web atau cara lain. Beberapa contoh startup SaaS termasuk alat produktivitas berbasis cloud, platform manajemen hubungan pelanggan, dan platform e-niaga.

Hal yang Perlu Diketahui Sebelum Berinvestasi di SaaS

Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam startup SaaS (Software as a Service), penting untuk memahami beberapa aspek kunci dari model bisnis dan industri. Berikut adalah beberapa hal yang perlu dipertimbangkan

Model bisnis: Perusahaan SaaS biasanya menjual langganan perangkat lunak mereka, daripada menjualnya sebagai pembelian satu kali. Ini berarti pendapatan perusahaan dihasilkan dari pembayaran pelanggan yang berkelanjutan, bukan dari penjualan di muka.

Target pasar: Penting untuk memahami siapa target pasar perusahaan dan apakah ada permintaan yang cukup besar untuk produk tersebut.

Persaingan: Penting juga untuk memahami lanskap persaingan dan bagaimana produk perusahaan dibandingkan dengan para pesaingnya.

Potensi Pertumbuhan: Carilah tanda-tanda bahwa perusahaan tumbuh dengan cepat dan berkelanjutan, seperti basis pelanggan yang tumbuh dan pendapatan yang meningkat.

Tim: Pertimbangkan kualitas dan pengalaman tim manajemen perusahaan dan kemampuannya untuk melaksanakan rencananya.

Keuangan: Tinjau laporan keuangan perusahaan untuk mengetahui kesehatan keuangan dan potensi masa depannya.

Risiko: Seperti halnya investasi apa pun, penting untuk mempertimbangkan potensi risiko yang terlibat. Ini mungkin termasuk risiko teknologi, risiko persaingan, dan risiko peraturan, antara lain.

Ini juga merupakan ide bagus untuk mencari nasihat dari penasihat keuangan atau profesional sebelum membuat keputusan investasi apa pun.

Perbedaan SaaS Dengan Startup Lain

Meskipun startup semacam ini juga merupakan startup dan mereka juga menjadi unicorn, ada beberapa perbedaan yang diwariskan di antara mereka. Ada beberapa faktor yang membuat startup SaaS berbeda dengan startup biasa

Model bisnis

Startup SaaS biasanya beroperasi pada model bisnis berbasis langganan, di mana pelanggan membayar biaya berulang untuk mengakses produk atau layanan. Ini berbeda dengan startup tradisional, yang mungkin menjual produk atau layanan satu kali.

Akuisisi Pelanggan

Startup SaaS sering mengandalkan pemasaran digital dan taktik penjualan untuk mendapatkan pelanggan, sedangkan startup tradisional mungkin lebih mengandalkan metode pemasaran dan penjualan tradisional.

Retensi pelanggan

Startup SaaS biasanya memiliki tingkat retensi pelanggan yang lebih tinggi karena sifat model langganan mereka yang berulang. Startup tradisional mungkin mengalami lebih banyak fluktuasi dalam retensi pelanggan karena pembelian satu kali.

Aliran pendapatan

Startup SaaS sering kali memiliki aliran pendapatan yang lebih stabil karena model langganan mereka yang berulang, sementara startup tradisional mungkin memiliki aliran pendapatan yang lebih tidak terduga.

Skalabilitas

Startup SaaS seringkali lebih terukur daripada startup tradisional karena kemampuan mereka untuk dengan mudah menambahkan pelanggan baru melalui model langganan mereka.

Secara keseluruhan, startup SaaS berbeda dari startup tradisional dalam model bisnisnya, taktik akuisisi dan retensi pelanggan, aliran pendapatan, dan skalabilitas.

Model Bisnis Startup SaaS

Model bisnis adalah cara perusahaan menghasilkan pendapatan dan keuntungan dengan menjual produk atau layanan kepada pelanggannya. Ini menguraikan berbagai elemen operasi perusahaan, termasuk pasar sasaran, strategi pemasaran dan penjualan, dan proyeksi keuangan. Model bisnis dapat sangat bervariasi tergantung pada jenis industri dan kebutuhan spesifik perusahaan. Beberapa model bisnis umum termasuk model berbasis langganan, model bayar per penggunaan, dan model freemium.
Ada beberapa faktor yang dapat Anda pertimbangkan saat mengevaluasi model bisnis startup SaaS (Software as a Service).

Aliran Pendapatan

Startup SaaS biasanya menghasilkan pendapatan melalui model penetapan harga berbasis langganan, di mana pelanggan membayar biaya berulang untuk mengakses perangkat lunak. Carilah startup dengan banyak aliran pendapatan, seperti upsell dan cross-sell, karena hal ini dapat meningkatkan stabilitas bisnis secara keseluruhan.

Biaya akuisisi pelanggan

Penting untuk mempertimbangkan biaya yang terkait dengan memperoleh pelanggan baru, karena biaya ini dapat memengaruhi profitabilitas bisnis. Cari startup dengan rasio nilai seumur hidup (LTV) terhadap biaya akuisisi pelanggan (CAC) yang tinggi, karena ini menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan pengembalian investasi yang tinggi untuk setiap pelanggan yang diperolehnya.

Tingkat churn

Tingkat churn adalah persentase pelanggan yang membatalkan langganan mereka selama jangka waktu tertentu. Tingkat churn yang tinggi bisa menjadi tanda bahaya, karena ini menunjukkan bahwa startup mengalami kesulitan mempertahankan pelanggan.

Skalabilitas

Cari startup SaaS dengan model bisnis yang terukur, artinya perusahaan dapat dengan mudah memperluas basis pelanggannya dan meningkatkan pendapatan tanpa mengeluarkan biaya tambahan yang signifikan.

Permintaan pasar

Pertimbangkan ukuran dan potensi pertumbuhan pasar tempat startup beroperasi. Startup dengan produk atau layanan yang memenuhi permintaan yang kuat di pasar yang berkembang lebih mungkin berhasil.

Pesaing

Penting juga untuk mempertimbangkan lanskap kompetitif di mana startup beroperasi. Startup dengan proposisi nilai yang unik dan keunggulan kompetitif dibandingkan pesaingnya lebih mungkin berhasil.

Pertumbuhan dan Potensi

Pertumbuhan dan potensi startup SaaS ditentukan oleh berbagai faktor, termasuk permintaan pasar, keunggulan kompetitif, akuisisi dan retensi pelanggan, stabilitas keuangan, dan skalabilitas. Perusahaan yang mampu mengatasi faktor-faktor ini secara efektif lebih mungkin mengalami pertumbuhan dan kesuksesan. Misalnya, startup SaaS dengan produk unik yang memenuhi kebutuhan spesifik di pasar dan memiliki strategi akuisisi dan retensi pelanggan yang kuat lebih mungkin mengalami pertumbuhan daripada perusahaan dengan produk generik dan layanan pelanggan yang buruk. Demikian pula, startup SaaS dengan fondasi keuangan yang kuat dan kemampuan untuk menskalakan operasinya lebih mungkin mengalami pertumbuhan daripada perusahaan dengan keuangan yang lemah dan skalabilitas terbatas. Secara keseluruhan, potensi pertumbuhan startup SaaS sangat bergantung pada kemampuannya untuk secara efektif mengatasi faktor-faktor kunci yang mendorong pertumbuhan industri.

Ada beberapa faktor yang dapat dipertimbangkan saat mengevaluasi potensi pertumbuhan SaaS Startup

Ukuran pasar

Pasar yang besar dan berkembang dapat memberikan landasan yang kuat bagi pertumbuhan perusahaan. Carilah pasar yang cukup besar untuk menopang pertumbuhan perusahaan dalam jangka panjang.

Kecocokan pasar-produk

Apakah produk atau layanan perusahaan memecahkan masalah nyata bagi pasar sasarannya? Produk yang memenuhi kebutuhan pelanggan yang kuat lebih mungkin mengalami pertumbuhan.

Pesaing

Menganalisis lanskap kompetitif untuk memahami posisi perusahaan di pasar. Sebuah perusahaan dengan proposisi nilai yang unik dan persaingan yang minimal lebih mungkin untuk mengalami pertumbuhan.

Harga

Pertimbangkan strategi penetapan harga perusahaan dan apakah itu berkelanjutan dalam jangka panjang. Perusahaan yang mengenakan harga lebih tinggi untuk produk atau layanannya mungkin memiliki lebih banyak ruang untuk pertumbuhan daripada perusahaan yang mengenakan harga lebih rendah.

Biaya Akuisisi Pelanggan

Lihatlah berapa biaya yang dikeluarkan perusahaan untuk mendapatkan pelanggan baru. Perusahaan dengan biaya akuisisi pelanggan yang rendah kemungkinan besar dapat meningkatkan skala bisnisnya.

Retensi pelanggan

Tingkat retensi pelanggan yang tinggi dapat menjadi tanda produk atau layanan yang kuat. Perusahaan dengan tingkat retensi tinggi lebih mungkin mengalami pertumbuhan.

Pertumbuhan Pendapatan

Lihatlah pertumbuhan pendapatan perusahaan di masa lalu untuk mengetahui potensi pertumbuhannya di masa depan. Perusahaan dengan riwayat pertumbuhan pendapatan yang kuat lebih mungkin untuk terus tumbuh di masa depan.

Secara keseluruhan, penting untuk mempertimbangkan berbagai faktor saat mengevaluasi potensi pertumbuhan startup SaaS.

Praktik Terbaik Sebelum Berinvestasi

Sementara praktik terbaik yang dapat Anda ikuti sebelum memilih startup SaaS untuk berinvestasi bisa jauh lebih mudah daripada yang terlihat. Sebagai aturan praktis, Anda dapat mencari petunjuk pemeriksaan ini di Startup mana pun yang menggunakan perangkat lunak sebagai layanan.

Stabilitas Keuangan: Cari perusahaan dengan rekam jejak keuangan yang kuat, termasuk pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas yang stabil.

Basis Pelanggan: Carilah perusahaan dengan basis pelanggan yang beragam dan berkembang, karena ini dapat menunjukkan permintaan yang kuat untuk produk atau layanan perusahaan.

Diferensiasi Produk: Pertimbangkan apakah produk atau layanan perusahaan menonjol dari persaingan, karena ini dapat menjadi faktor kunci dalam menarik dan mempertahankan pelanggan.

Tim Manajemen: Carilah perusahaan dengan tim manajemen yang kuat dan berpengalaman yang mampu melaksanakan rencana bisnis perusahaan dan mendorong pertumbuhan.

Skalabilitas: Pertimbangkan apakah produk atau layanan perusahaan dapat dengan mudah ditingkatkan untuk memenuhi kebutuhan basis pelanggan yang berkembang.

Peluang Pasar: Pertimbangkan apakah perusahaan beroperasi di pasar yang berkembang, karena hal ini dapat memberikan landasan yang kuat untuk pertumbuhan jangka panjang.

Kekayaan Intelektual: Carilah perusahaan yang memiliki perlindungan kekayaan intelektual yang kuat, seperti paten atau merek dagang, untuk membantu melindungi produk atau layanannya dari pesaing.

Strategi Keluar: Pertimbangkan apakah perusahaan memiliki strategi keluar yang jelas, seperti IPO atau akuisisi, karena ini dapat membantu Anda memaksimalkan pengembalian investasi.

Kesimpulan

Berinvestasi dalam startup SaaS bisa menjadi peluang yang menguntungkan, tetapi juga memiliki risiko tersendiri. Penting untuk meneliti perusahaan dan model bisnisnya secara menyeluruh sebelum memberikan dana apa pun. Carilah perusahaan dengan misi dan visi yang jelas, basis pelanggan yang solid, dan rekam jejak kesuksesan. Selain itu, pastikan untuk mempertimbangkan stabilitas keuangan perusahaan dan kemampuannya untuk menghasilkan aliran pendapatan yang stabil.

Ingatlah untuk melakukan uji tuntas dan menimbang pro dan kontra sebelum melakukan dana apa pun. Dengan pendekatan yang tepat, berinvestasi dalam startup SaaS bisa menjadi langkah cerdas yang terbayar dalam jangka panjang.

FAQ

Bagaimana cara mendanai startup SaaS?

Empat jenis pendanaan SaaS adalah sebagai berikut

• Modal usaha
• Investasi malaikat
• Inkubator/Akselerator
• Pembiayaan berbasis pendapatan & Jalur MRR

Mengapa SaaS adalah investasi yang bagus?

Perangkat lunak SaaS hidup online dan tidak ada produk fisik untuk dikelola, dikirim, disimpan, dan diproduksi. Itu secara signifikan mengurangi waktu, biaya, dan tenaga kerja yang dibutuhkan. Itu memungkinkan bisnis SaaS diluncurkan dengan modal lebih sedikit dan meningkatkan margin keuntungan mereka.

Mengapa SaaS begitu menguntungkan?

Perusahaan SaaS cenderung memiliki churn yang rendah dan tingkat pembaruan yang tinggi, menghasilkan nilai seumur hidup pelanggan yang tinggi dengan tim penjualan yang baik yang menjual produk yang berfungsi harus dapat menghasilkan tingkat retensi pelanggan di atas 90% dan retensi pendapatan pada atau di atas 100%.

Berapa persentase startup SaaS yang berhasil?

Lebih dari 90% startup SaaS gagal, hanya 35% yang berhasil melewati batas 10 tahun, dan hanya 40% di antaranya yang menguntungkan. Untuk menghindari kegagalan produk, positioning produk yang baik membantu mencapai kecocokan pelanggan dan mengurangi ketidakpuasan pelanggan.