Marché monétaire contre CD : quel est le meilleur ?

Publié: 2022-03-31

Faire fructifier son épargne dans un compte d'épargne traditionnel est difficile aujourd'hui en raison des faibles taux d'intérêt. Cependant, il existe d'autres options.

Dans cet article, nous examinons le marché monétaire par rapport aux comptes CD en tant que véhicules d'épargne. La principale différence est que les certificats de dépôt paient généralement des taux d'intérêt plus élevés que les dépôts du marché monétaire, mais vous devez bloquer votre argent pendant une longue période pour être admissible.

Certificat de dépôt par rapport à la définition du marché monétaire

Les comptes du marché monétaire et les certificats de dépôt sont des types de dépôts pris en charge par le gouvernement fédéral. Les deux vous fourniront un retour décent sur votre investissement, mais quelle est la meilleure option - un CD ou un compte du marché monétaire - dépend de votre situation personnelle.

MMA

La plupart des comptes du marché monétaire offrent un accès à votre argent et à des taux similaires à ceux des comptes d'épargne ordinaires. Dans la plupart des systèmes, vous pouvez retirer six fois par mois par retrait, carte de débit, traite, chèque ou virement électronique.

Les retraits et les paiements aux guichets automatiques, par téléphone et par courrier ne sont pas pris en compte dans la limite.

Le taux d'intérêt que vous obtenez avec un MMA est susceptible de changer au fil du temps. Si les taux d'intérêt dans le reste de l'économie augmentent, les taux de votre MMA augmenteront également.

De même, s'ils baissent, vos tarifs MMA baisseront également.

Les MMA ne sont pas les mêmes que les fonds du marché monétaire, qui sont un type d'investissement. Au lieu de cela, ils impliquent une promesse par le prêteur de vous payer un dépôt, similaire aux comptes d'épargne.

CD

Les CD sont un type unique de compte d'épargne qui vous oblige à conserver des fonds pendant une période déterminée avant de pouvoir accéder aux paiements d'intérêts. Les durées de compte varient d'un minimum de six mois à cinq ans, voire plus dans certaines circonstances.

Une fois que le compte atteint la fin de sa durée de vie, il "arrive à échéance" et la banque vous rembourse le dépôt initial sur CD que vous avez effectué, plus les intérêts promis.

Par conséquent, la différence significative entre les comptes du marché monétaire et les CD est que ce dernier paie plus d'intérêts. Pour obtenir ce taux plus élevé, vous devrez accepter de bloquer votre argent plus longtemps.

De plus, contrairement aux MMA, les CD fixent le tarif qu'ils paient. Les épargnants savent précisément combien ils toucheront à la fin du terme.

Avantages et inconvénients des comptes du marché monétaire et des CD

Dans cette section, nous comparons les avantages et les inconvénients des marchés monétaires et des CD :

Avantages des CD

Taux d'intérêt plus élevés : Le principal avantage des CD est qu'ils paient un taux d'intérêt plus élevé. Les comptes de plus de 100 000 $, par exemple, peuvent gagner en moyenne 0,39 % sur six mois et peut-être jusqu'à 0,86 % sur une période de 36 mois.
Une plus grande prévisibilité : Contrairement aux marchés boursiers et obligataires, qui sont très volatils, le montant des intérêts payés par les CD est parfaitement prévisible. Une fois le taux d'intérêt fixé, vous connaissez précisément le montant d'argent que vous recevrez à la fin du terme.
Risque plus faible : Alors que les CD dépendent de la solvabilité de l'institution sous-jacente, ils sont également soutenus par l'assurance de la Federal Deposit Insurance Corporation ou de la National Credit Union Administration. Cela signifie que même si l'entité sous-jacente ne peut pas rembourser la dette qui vous est due à l'échéance, les organismes financiers publics le peuvent.
Flexibilité : les CD vous permettent de choisir entre différentes durées. Sur le bas de gamme, vous pouvez permettre à votre CD de fonctionner pendant six mois et, sur le haut de gamme, pendant 60 mois ou plus.
Facile à éviter de dépenser : En enfermant de l'argent, les CD vous protègent de la tentation.

Inconvénients des CD

Minimums : Que vous investissiez dans un CD ou sur le marché monétaire dépend en grande partie de votre offre totale de capital. La plupart des CD sont livrés avec des montants de dépôt minimum ennuyeux, et parfois ceux-ci peuvent être assez élevés – souvent environ 10 000 $. De plus, si vous souhaitez obtenir un meilleur taux d'intérêt, vous devrez peut-être effectuer des dépôts initiaux plus élevés.
Limitations sur les retraits : Au moment de choisir entre un marché monétaire ou un CD, demandez-vous si vous pouvez vous permettre d'attendre jusqu'à la date d'échéance. Vous ne pourrez pas retirer d'argent jusque-là.
Pénalités : Si vous tentez de libérer de l'argent avant que le certificat de dépôt n'arrive à échéance, vous devrez peut-être payer des pénalités importantes pour le retrait.
Malhonnêteté : Enfin, certains fournisseurs de CD sont connus par la FINRA et d'autres pour promouvoir des taux de teasing auxquels la grande majorité des clients ne pourront jamais accéder. Les taux du CD et du marché monétaire sont différents, mais ils ne devraient pas être énormes. Si un fournisseur de CD propose un tarif qui semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas.

Avantages des MMA

Des revenus plus élevés que les comptes d'épargne conventionnels : En 2019, le taux d'intérêt moyen versé sur les comptes d'épargne conventionnels n'était que de 0,18 % pour les dépôts inférieurs à 100 000 $. La plupart des MMA paient beaucoup plus que cela, en particulier lorsque le taux des fonds fédéraux sous-jacents est plus élevé.
Faible risque : les MMA, comme les CD, sont assurés par la FDIC ou la NCUA. Par conséquent, si l'institution financière sous-jacente est mise en liquidation, vous pouvez protéger votre argent des créanciers jusqu'à 250 000 $.
Flexibilité : Enfin, si vous choisissez entre un CD ou un compte du marché monétaire, ce dernier peut vous offrir plus de flexibilité. Avec un compte du marché monétaire, vous pouvez retirer des fonds plusieurs fois par mois via des canaux sélectionnés et autant de fois que vous le souhaitez via un guichet automatique.

Inconvénients des MMA

Minimums : Les comptes CD et du marché monétaire vous obligent à déposer certains minimums avant de pouvoir les ouvrir. Généralement, les minimums MMA ont tendance à être inférieurs aux minimums CD, mais ils peuvent toujours être importants pour les nouveaux épargnants.
Rendements imprévisibles : La grande différence entre les CD et les comptes du marché monétaire est que ce dernier offre un taux d'intérêt imprévisible. Les rendements de votre compte dépendent du taux d'intérêt sous-jacent, qui change tout le temps. Si les taux dans l'ensemble de l'économie baissent, vos rendements baisseront également.
Accès limité : Bien que les limites sur les comptes du marché monétaire ne soient pas aussi sévères que sur les CD, elles existent toujours. Par exemple, vous ne pouvez retirer de l'argent ou effectuer des paiements que six fois par mois par chèque, virement électronique, carte de débit ou carte de crédit. Fait intéressant, cependant, vous pouvez effectuer des paiements par téléphone illimités ou des retraits aux guichets automatiques, ce qui rend les MMA similaires aux comptes d'épargne ordinaires.

Où pouvez-vous obtenir un CD ou un compte du marché monétaire ?

Les banques et les coopératives de crédit proposent des MMA et des CD. Vous constaterez peut-être que votre banque actuelle offre ces services et est prête à vous payer des taux raisonnables.

De manière générale, vous avez tendance à obtenir de meilleurs tarifs sur les MMA et les CD lorsque vous vous connectez. Étant donné que les banques Internet ont des frais généraux inférieurs à ceux de leurs concurrents physiques, elles peuvent vous verser des intérêts plus élevés sur vos dépôts.

Marché monétaire vs CD : conclusion

Si vous recherchez un compte à intérêt élevé similaire à un compte d'épargne ordinaire, les MMA pourraient être la meilleure option pour vous. Cependant, si vous recherchez un taux de rendement décent, les CD sont le meilleur choix.

Veuillez noter, cependant, que les CD et les comptes du marché monétaire offrent de faibles taux d'intérêt par rapport aux investissements en actions. La raison en est le rapport risque-récompense.

Les MMA et les CD sont des investissements à faible risque, donc le rendement est inférieur à ce que vous pouvez obtenir ailleurs.