Was ist Leerverkauf? Die Vorteile und Risiken erklärt

Wenn es dem Aktienmarkt gut geht, kann es für einen Anleger eine großartige Zeit sein, einige potenziell profitable Trades zu tätigen. Sie können Aktien kaufen und schnell handeln, oder Sie können sie jahrelang halten und beobachten, wie Ihr Portfolio wächst, wenn der Wert der Aktien steigt.

Doch was tun, wenn sich der Aktienmarkt zum Schlechteren wendet? Eine Möglichkeit ist der Leerverkauf einer Aktie. In diesem Artikel beantworten wir die Frage „Was sind Leerverkäufe?“. Wir erklären, wie es funktioniert, welche Vorteile es hat und wie riskant es sein kann.

Die Grundlagen des Leerverkaufs

Leerverkäufe sind eine Anlagestrategie, die eingesetzt wird, wenn ein Anleger glaubt, dass eine Aktie an Wert verlieren wird.

Um eine Aktie leer zu verkaufen, leiht sich der Investor Aktien der Aktie von einer anderen Partei, verkauft die geliehenen Aktien zum aktuellen Marktpreis und hofft, die Aktien zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, damit er die Aktien an den Verleiher zurückgeben und die Differenz einstecken kann .

Auf diese Weise kann der Anleger auch dann Geld verdienen, wenn die Aktienmärkte fallen.

Wie funktionieren Leerverkäufe?

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie denken, dass ein Unternehmen (wir nennen es ABC – keine Beziehung zum Sender!) überbewertet ist und eine Preiskorrektur fällig ist. Sie könnten 100 ABC-Aktien von Ihrem Broker leihen und sofort verkaufen. Nehmen wir an, der aktuelle Marktpreis für ABC beträgt 50 US-Dollar pro Aktie.

Sie würden 5.000 $ für diesen Verkauf erhalten (50 $ x 100 Aktien). Nehmen wir nun an, dass der Kurs der ABC-Aktie in den nächsten Wochen auf 40 US-Dollar pro Aktie fällt. Sie könnten 100 Aktien von ABC für 4.000 $ kaufen und die Aktien an Ihren Broker zurückgeben.

Da Sie die Aktien für 5.000 $ verkauft und für 4.000 $ zurückgekauft haben, hätten Sie einen Gewinn von 1.000 $ erzielt.

Jetzt, wo du einen Gewinn gemacht hast, kannst du dieses Geld verwenden, um in andere Aktien zu reinvestieren, von denen du glaubst, dass sie im Wert steigen werden. Auf diese Weise können Sie auch dann weiter Geld verdienen, wenn der Markt nicht gut läuft.

Was sind die Vorteile von Leerverkäufen?

Diese Art der Geldanlage hat viele Vorteile. Erstens ermöglicht es Ihnen, Geld zu verdienen, wenn der Markt fällt. Dies kann eine großartige Möglichkeit sein, Ihr Portfolio vor Verlusten zu schützen. Zweitens gibt es Ihnen die Möglichkeit, Aktien zu einem niedrigeren Preis zu kaufen.

Wenn der Markt zusammenbricht, gibt es oft tolle Angebote. Drittens ermöglicht es Ihnen, Ihre Wetten abzusichern. Wenn Sie bei einer Aktie bereits long sind, können Sie dieselbe Aktie gleichzeitig shorten, um potenzielle Verluste auszugleichen.

Schließlich können Leerverkäufe eine großartige Möglichkeit sein, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Indem Sie Aktien leerverkaufen, können Sie Ihren Investitionen eine weitere Schutzebene hinzufügen. Dies hilft, Ihr Gesamtrisiko zu reduzieren und kann langfristig zu höheren Renditen führen.

Wie man eine Aktie leerverkauft

Wenn Sie daran interessiert sind, eine Aktie leerzuverkaufen, gibt es ein paar Dinge, die Sie tun müssen. Zunächst müssen Sie einen Broker finden, der diese Art von Investition anbietet. Nicht alle Broker bieten die Möglichkeit, Aktien leerzuverkaufen, also prüfen Sie zuerst Ihren Broker.

Sobald Sie einen Broker gefunden haben, besteht der nächste Schritt darin, die Aktie zu recherchieren, die Sie verkaufen möchten. Das ist wichtig, weil Sie einen guten Grund haben müssen zu glauben, dass der Kurs der Aktie sinken wird. Sobald Sie eine Aktie gefunden haben, die Ihrer Meinung nach ein guter Kandidat für Leerverkäufe ist, müssen Sie Ihre Order bei Ihrem Broker platzieren.

Eine andere Sache, die Sie bei der Entwicklung Ihrer Leerverkaufsstrategie berücksichtigen sollten, ist das Setzen einer Stop-Loss-Order. Eine Stop-Loss-Order ist eine Order zum Rückkauf der Aktie, wenn sie einen bestimmten Preis erreicht. Dies ist wichtig, da es hilft, Ihre Verluste zu begrenzen, wenn der Aktienkurs zu steigen beginnt, anstatt zu fallen.

Als nächstes müssen Sie warten, bis der Aktienkurs zu fallen beginnt. Sobald dies der Fall ist, können Sie mit dem Verkauf Ihrer Anteile beginnen und Gewinne erzielen. Achten Sie nur darauf, den Aktienkurs im Auge zu behalten und sicherzustellen, dass er sich nicht zu stark erholt.

Wenn Sie nach einer Anlage mit hohem Risiko und hoher Rendite suchen, sind Leerverkäufe möglicherweise das Richtige für Sie. Stellen Sie einfach sicher, dass Sie Ihre Nachforschungen anstellen und die damit verbundenen Risiken verstehen, bevor Sie mit dem Handel beginnen.

Leerverkaufsrisiken

Während es viele potenzielle Vorteile gibt, gibt es auch einige Risiken von Leerverkäufen, derer Sie sich bewusst sein sollten. Wenn der Aktienkurs steigt statt fällt, könnten Sie am Ende Ihr Geld verlieren. In diesem Fall müssen Sie die Aktien zu einem höheren Preis zurückkaufen und an den Kreditgeber zurückgeben.

Eine solche Situation wird zu einem möglicherweise großen Kapitalverlust führen, wie die Hedgefonds, die GameStop im Jahr 2021 leerverkauften, herausfanden.

Ein weiteres Risiko besteht darin, dass Sie möglicherweise Zinsen auf die geliehenen Aktien zahlen müssen. Dies kann Ihren Gewinn schmälern oder sogar zu einem Verlust führen. Außerdem besteht immer die Gefahr eines Short Squeeze. Dies geschieht, wenn der Kurs einer Aktie zu steigen beginnt und Leute, die knapp sind, anfangen, die Aktien zurückzukaufen, um ihre Positionen zu decken.

Dies kann die Preise noch weiter nach oben treiben, was zu noch mehr Verlusten führt. Ähnliches geschah mit GameStop, obwohl es sich in diesem Fall um Kleinanleger handelte, die sich zusammenschlossen, um den Kurs der Aktie nach oben zu treiben und die fetten Katzen zu Fall zu bringen.

Wie Sie sehen können, gibt es bei dieser Art der Investition sowohl Risiken als auch Chancen. Das Verständnis von Leerverkäufen kann Ihnen helfen, fundiertere Entscheidungen darüber zu treffen, wann Sie in den Markt eintreten und aus diesem aussteigen. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass alle Investitionen mit einem gewissen Risiko verbunden sind, und Leerverkäufe sind so riskant wie es nur geht.

Daher sollten Sie so viele Informationen wie möglich sammeln und einen Finanzberater konsultieren, um die genaueste Beratung zu erhalten.

Leerverkaufsalternativen

Wenn Sie nach einer Möglichkeit suchen, an der Börse Geld zu verdienen, aber die Risiken von Leerverkäufen nicht eingehen möchten, stehen Ihnen andere Optionen zur Verfügung. Jetzt, da Sie wissen, wie Leerverkäufe funktionieren, können Sie andere Anlagestrategien erkunden, die möglicherweise besser zu Ihnen passen.

Sie könnten beispielsweise in Anleihen oder Aktien investieren, die Dividenden zahlen. Dividendenzahlende Aktien sind in der Regel stabiler und bieten einen stetigen Einkommensstrom. Eine weitere Möglichkeit ist die Investition in Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs). Diese Arten von Investitionen bieten Diversifizierung und können dazu beitragen, Ihr Gesamtrisiko zu reduzieren.

Bevor Sie mit dem Investieren beginnen, ist es wichtig, die verschiedenen Arten von Risiken zu verstehen. Leerverkäufe sind eine Möglichkeit, an der Börse Geld zu verdienen, aber nicht jedermanns Sache. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Nachforschungen anstellen und alle potenziellen Risiken und Vorteile verstehen, bevor Sie mit der Investition beginnen.

Leerverkäufe vs. normales Investieren

Wir haben bereits erwähnt, dass es viele verschiedene Anlagestrategien gibt, die Sie verfolgen können. Leerverkäufe wurden Ihnen bereits erklärt; Lassen Sie uns nun sehen, wie Leerverkäufe im Vergleich zu regulären Investitionen abschneiden.

Traditionelles Investieren beinhaltet den Kauf von Aktien in der Hoffnung, dass der Preis steigt, damit Sie sie mit Gewinn verkaufen können. Bei Leerverkäufen hoffen Sie, dass der Kurs der Aktie fallen wird. Allerdings leihst du dir die Aktien auch von jemand anderem, das heißt, du musst sie irgendwann zurückgeben.

Ein weiterer Unterschied besteht darin, dass Sie bei regelmäßigen Investitionen die Aktie so lange halten können, wie Sie möchten. Bei Leerverkäufen gibt es ein Zeitlimit. Dies liegt daran, dass Sie die Aktien von jemand anderem leihen und diese sie schließlich zurück benötigen werden.

Schließlich ist der Leerverkauf eine komplexere Anlagestrategie als der traditionelle Handel, was bedeutet, dass er viel riskanter sein kann. Das liegt daran, dass Sie darauf wetten, dass der Aktienkurs fallen wird. Wenn der Aktienkurs stattdessen steigt, könnten Sie nicht nur viel, sondern technisch gesehen eine unbegrenzte Menge Geld verlieren.

Was sind nackte Leerverkäufe?

Nackter Leerverkauf ist, wenn ein Händler ein Wertpapier verkauft, das er nicht besitzt und das er nicht geliehen hat. Dies unterscheidet sich von regulären Leerverkäufen, bei denen der Trader zuerst das Wertpapier leiht, bevor er es verkauft.

Nackte Leerverkäufe sind in vielen Ländern illegal, da sie zur Manipulation des Marktes eingesetzt werden können. Wenn es beispielsweise viele nackte Leerverkäufe einer Aktie gibt, kann dies den Preis nach unten treiben. Dies kann dazu führen, dass andere Anleger in Panik geraten und ihre Aktien ebenfalls verkaufen, was zu einem Schneeballeffekt und einem Absturz der Aktienkurse führen kann.

Leerverkaufsbedingungen, die Sie kennen sollten, bevor Sie investieren

Sie kennen jetzt die Definition von Leerverkäufen und ihre Funktionsweise. Das einzige, was noch zu tun bleibt, ist, einige Begriffe durchzugehen, die für diese Art der Investition spezifisch sind. Dies wird Ihnen helfen, den Prozess besser zu verstehen und fundiertere Entscheidungen zu treffen.

• Short-Position

Eine Short-Position liegt vor, wenn Sie Wertpapiere verkaufen, die Sie nicht besitzen. Sie hoffen, das Wertpapier zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, damit Sie einen Gewinn erzielen können. Es ist jedoch wichtig zu wissen, dass Sie gezwungen sein können, das Wertpapier zu einem höheren Preis zurückzukaufen, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt.

• Kurze Abdeckung

Short-Covering ist, wenn Sie ein Wertpapier kaufen, um eine Short-Position zu schließen. Dies geschieht normalerweise, wenn der Kurs des Wertpapiers gestiegen ist und Sie Ihre Verluste begrenzen möchten. Der Short-Covering-Prozess ist das Gegenteil von Leerverkäufen. Bei gedeckten Leerverkäufen würden Sie das Wertpapier zunächst leihen, verkaufen und dann zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen.

• Kurze Zinsen

Short Interest ist die Anzahl der Aktien, die verkauft, aber noch nicht zurückgekauft wurden. Es wird verwendet, um die Anlegerstimmung zu messen, da es zeigt, wie viele Menschen darauf wetten, dass der Aktienkurs fallen wird. Wenn die Short Interest Ratio hoch ist, bedeutet dies, dass viele Leute darauf wetten, dass der Kurs der Aktie fallen wird.

• Kurzer Druck

Ein Short Squeeze liegt vor, wenn der Preis eines Wertpapiers stark ansteigt und Leerverkäufer dazu veranlasst werden, die verkauften Aktien zurückzukaufen. Dies kann einen Schneeballeffekt erzeugen und den Aktienkurs noch weiter steigen lassen. Der Leerverkauf einer Aktie ist eine riskante Investition, und Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, bevor Sie sich entscheiden, den Prozess zu starten.

• Margin-Konto

Dies ist eine Art Maklerkonto, das es Ihnen ermöglicht, Gelder von einem Makler zu leihen und dann zu investieren. Dies kann nützlich sein, wenn Sie mehr Aktien kaufen möchten, als Sie Geld haben. Es erhöht jedoch auch Ihr Risiko, da Sie das Darlehen plus Zinsen zurückzahlen müssen.

• Nachschussaufforderung

Ein Margin Call liegt vor, wenn Ihr Broker Sie auffordert, mehr Geld auf Ihr Konto einzuzahlen, weil der Wert Ihrer Aktien gefallen ist. Dies geschieht, um den Broker vor Verlusten zu schützen.

Abschließende Gedanken

Der Leerverkauf von Aktien ist eine faszinierende Anlagestrategie, die extrem riskant sein kann. Es kann jedoch auch sehr profitabel sein, wenn es richtig gemacht wird. Stellen Sie sicher, dass Sie alle potenziellen Risiken und Chancen verstehen, bevor Sie mit der Investition beginnen. So können Sie klügere Entscheidungen treffen und kostspielige Fehler vermeiden.

Sobald Ihre Reise beginnt, denken Sie daran, Ihre Emotionen im Zaum zu halten und immer einen Plan zu haben. Wenn alles gut geht, können Sie einen hübschen Cent verdienen!